漳州片仔癀药业股份有限公司

公司代码：600436 公司简称：片仔癀

2017年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

以2017年12月31日本公司总股本603,317,210股为基数，每10股派发现金股利4.30元（含税），共分配现金股利259,426,400.30元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的32.15%。

本年度不实施资本公积金转增股本预案。上述事项尚需提交公司2017年度股东大会审议通过后实施。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

（一） 公司主要业务

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为医药制造业。公司主要业务包括中成药制造、医药流通。其中，核心产品为片仔癀系列，包括片仔癀、片仔癀胶囊、复方片仔癀软膏、复方片仔癀含片等片仔癀系列产品。除药品销售之外，公司积极打造健康、保健、养生食品的健康产业，产品延伸至保健品、保健食品、特色功效化妆品和日化产品。

公司药品生产许可证（编号：闽20160020）有效期至2020年12月31日；子公司片仔癀（漳州）医药有限公司药品经营许可证（闽AA5960021）有效期限至2019年6月3日；厦门片仔癀宏仁医药有限公司于2016年5月24日取得药品经营许可证（闽AA5920307），有效期至2021年5月23日。2018年公司不存在将到期的药品生产许可证、药品经营许可证。

（二）主要经营模式

1、生产模式

公司首先由质量检验部和质量管理部对各类中药材进行取样检验，检验合格后的各类中药材经前处理车间加工炮制形成净药材，净药材经提取车间进行有效成分提取后配制成中间品，经过各制剂车间加工工序，制成各类片剂、胶囊剂、颗粒剂、酊水剂、丸剂、锭剂等。

公司严格按照药品生产质量管理规范组织生产，由生产部根据公司的生产经营方针以及销售部提供的市场调查反馈信息，制定公司的年度和季度滚动生产计划，并制定各车间的生产计划，协调和督促生产计划的完成，同时对产品的制造过程、工艺纪律、卫生规范等执行情况进行监督管理。由各生产车间负责具体产品的生产流程管理。在整个生产过程中，由质量检验部对关键生产环节的原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行检验监控，以保证产品的质量。

2、采购模式

公司采购部按比质比价、择优采购、适量库存、统一对外的原则采购，采购方式有招投标、询价比价、定点采购和零星采购四种形式。

公司主要原料中，麝香、牛黄、蛇胆、三七、川贝、半夏采购金额占比较大。其中，麝香、蛇胆的出售单位及数量需取得国家林业主管部门行政许可。麝香、蛇胆采购前，采购员按公司内控及相关制度向公司麝香、蛇胆历史供应商了解市场价格，与供应商谈判初定采购价格，报公司价格管理委员会物资采购组研究通过后，采购员根据决议填写《采购合同审批表》（附购销合同），经部门主管审核签字确认，按公司权限指引规定报法务风控部、分管副总、财务总监、总经理、董事长签字审批通过。除麝香、蛇胆严格按国家有关规定组织采购外，牛黄、三七、川贝、半夏及其它中药材、原辅料、包装材料等公司的主要原料均通过市场渠道进行采购。

牛黄采购计划由公司价格管理委员会物资采购组根据公司库存情况、生产经营及战略发展需要等，确定牛黄采购计划后，采购员按公司内控及相关制度向公司定点供应商询价比价，并将询价情况汇总上报公司价格管理委员会物资采购组。公司价格管理委员会物资采购组根据询价结果，并结合市场行情价，验收质量标准，通过与供应商谈判确定采购价格，再经公司价格管理委员会物资采购组研究通过后，采购员根据决议，填写《采购合同审批表》（附购销合同），经部门主管审核签字确认，按公司权限指引规定报法务风控部、分管副总、财务总监、总经理、董事长签字审批通过。

公司除麝香、蛇胆、牛黄外其它原料采购流程如下：

① 编制并审批采购计划：采购部根据生产制造部编制的年度及月度（季度）滚动生产计划，结合物料消耗定额、期初库存、合理库存量等编制物料年度采购计划，并按规定上报公司领导审批。

② 选择供应商并采购：采购部依据采购品种及质量标准，了解市场信息、收集样品并送质量管理部检验筛选。质量管理部检验结果反馈采购部，采购部依据检验结果并结合招标、询价结果，选择供应商进行采购。

③ 采购部根据采购计划或生产需要，向合格供应商进行采购，对采购金额较大并适合招投标的产品，严格按照公司相关规定实行招投标采购。对招投标外的品种采购时采用询价比价、定点采购和零星采购等方式，签订合同前应填写《采购合同审批表》或《定点采购合同审批表》，按公司合同审批权限指引审批后方可执行。

④ 到货请验及入库：仓储部收到货物后，由原辅料接收员对药材的外观形状、包装是否破损等进行初验后向质管部请验，通知质量管理部取样。质量检验部向质量管理部出具检验数据，质量管理部根据检验数据进行放行审核，采购部根据审核放行信息开具进货单，原辅料接收员根据进货单办理入库记账手续；若经检验不合格则立即通知采购员，做退货处理。

⑤ 采购结算：采购物资经验收合格，采购员通知供应商开票，待销售方发票到后，登记发票，勾兑已生成的进货单，产生进货结算单，然后勾兑进货结算单，产生进货付款申请单，采购员在合同约定付款时限内按规定进行审批，经公司领导审批后，交由财务部办理付款。

3、销售模式

公司的国内主要销售模式为区域经销、片仔癀体验馆销售、VIP销售模式等。

① 公司的内销主要是通过各地的经销商以及药品零售渠道完成，经销商的销售模式为：通过选择当地实力强大、有一定营销网络的经销商作为基本网点，同时在主要销售片区，成立销售办事处，选择素质较为突出、对企业忠诚度较高、善于公关交际和策划组织的业务员，长期驻办事处工作，与经销商一起开拓市场、服务、收款、组织多模式多渠道的推广活动。根据市场操作运营情况，设立产品经理进行统筹管理，销售方面结合产品市场情况执行一品一策。药品零售销售模式中，除通过各地的药店销售外，公司积极建设公司直营的片仔癀国药堂和片仔癀药品专柜，以拓展点对点的零售业务量。

② “片仔癀体验馆”销售模式：公司将体验馆打造成“文化传播+品牌展示+产品推介+现场体验（非药品）”的有机结合体，主要用于销售公司的系列产品，通过体验馆的设立提高社会消费群体对片仔癀品牌的认知度和忠诚度，提高产品购买欲；另外，从体验馆的设立中及时了解终端需求并反馈，有利促进公司市场操作与未来规划，形成良好的闭环。目前为止，经过近3年的运行，营销状况良好，已超壹百家体验馆投入运营，范围覆盖国内名胜风景区、机场、动车站、城市文化街区与繁华商业区等。

③ VIP 模式系公司依托子公司片仔癀国药堂成立VIP部，专门服务于高端客户。公司以会员制形式，选择经济条件好、消费能力高、注重养生保健的高端客户群体成为公司的会员，并通过对会员进行个性服务维护客户群体，从而提高VIP客户对品牌的忠诚度，促进产品的销售。VIP 模式销售主要针对片仔癀系列产品。

④ 公司外销主要是通过漳龙实业有限公司进行海外总经销，合作方式参照国内经销代理方式； 公司授权漳龙实业有限公司为片仔癀及系列产品的海外总经销商，由漳龙实业有限公司对海外市场开展销售业务。

（二）行业情况概述

2017年，在医药行业进入整体增速放缓的新常态下，从深化医改到研发、生产、流通各个环节系列重磅政策频出。医改正进入深水区和攻坚期，而行业正处于深刻变革之中，上市公司也处于分化加剧阶段。纵观近年医药行业发展，医药的“黄金十年”已然过去，行业增速常年维持在GDP增速两倍以上的情况正面临压力，但在人口老龄化加速下行业需求依然稳定，行业长期保持稳定增长依然可期。新医改、新格局、新机遇，在“三医联动”的新医改大背景下，行业和企业格局正逐步发生新的变化。

1、 医改政策叠加，加速行业周期轮动医改政策叠加，加速行业周期轮动。本轮新医改引导医药行业告别过往的粗放发展模式，走向精细化、效率化发展阶段。三医联动改革方案通过调整医保费用的高效利用，促使医药行业优胜劣汰、创新升级，医药行业步入新的政策周期。

2、 细分行业变革，加速细分市场整合医药工业方面，优化审评鼓励创新、一致性评价等政策快速推进，考验制药企业质量水平及抗风险能力，随着龙头企业对中小企业的挤出效应，医药企业分化加速。医药商业方面，两票制即将全面落地，行业整合阶段来临，中小企业迅速衰落，大型企业加速扩张，行业集中度显著提升。

3、 国家政策支持，中药行业迎改革机遇中药行业近年增速放缓主要与基药政策红利逐步褪去、医保控费压力加大有关，未来中药注射剂领域的重磅品种在控费影响下增长可能会较为平淡，但在国家加大扶持中医药发展的背景下，中药领域如中药消费品、部分口服中成药、妇儿专科药，包括中药饮片、中药配方颗粒、精品中药等细分市场，以及中医领域的坐堂医、国医馆等新业态都有望获得结构性发展机会。

4、 中药药材情况

公司主要产品片仔癀涉及的重要药材包括麝香、牛黄、蛇胆、三七。其中，除麝香、蛇胆严格按国家有关规定组织采购外，牛黄、三七可通过市场渠道进行采购，采购价格随行就市。

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中药材价格波动对公司的影响：

麝香：近十年来天然麝香价格缓慢上升，2017年麝香价格基本保持稳定。由于天然麝香资源日益紧缺，公司在做好麝香原料战略储备的同时，积极布局养麝事业。目前，公司已在陕西和四川设有两个养麝基地。近年来，两个麝业基地的规模在逐渐的扩大，同步大力发展农户养殖，并能为公司片仔癀生产提供部分麝香。公司通过建立林麝标准化养殖基地，加快林麝养殖产业化进程，促进濒危动物麝品种的保护和麝香原料的可持续开发利用，为未来片仔癀麝香原料的长期稳定供应提供一定的保障。麝香的采购需获得国家林业主管部门的核准，国家林业主管部门核准数量以后，价格由买卖双方根据供需情况自行协商。

牛黄：与2016年相比较，牛黄价格在2017年呈现持续上涨。牛黄产量容易受到产地供给的影响和大环境经济因素引起的对需求的影响，公司积极做好牛黄资源的战略储备。

蛇胆：蛇胆需按国家有关规定组织采购，价格由买卖双方根据供需情况自行协商。近几年及报告期内价格较为平稳，公司积极做好蛇胆原料的战略储备。

三七：2017年，为了保证三七原料质量及供应来源稳定，在云南与文山当地企业合作共建标准化、规范化三七种植基地，公司根据生产原料需求按市场价格向基地进行定点采购。报告期内，同等规格的三七价格比较平稳。

报告期内，重要药材品种价格的波动对片仔癀及系列产品的成本产生一定的影响。从长期看，麝香、牛黄及蛇胆的价格呈上涨趋势，未来将对片仔癀及系列产品成本产生上涨压力。为合理控制成本，公司将采取提前布局、持续关注药材市场行情的方式，适时采购，控制原料成本。

我国是全球中药资源蕴藏量最丰富的国家，过去因为相关产业政策不健全，导致很多中药材资源出口海外，而中药成品出口反而数量不大，属于低附加值出口。随着《中药现代化纲要》、《关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》、《中华人民共和国中医药法》《中医药发展战略规划纲要（2016-2030）》等相关政策发布，我国中药产业基础与运行环境正不断完善，对于国内中药材资源的保护将更加有效，中药现代化水平将加快提高，这将极大增强我国中药在国际市场上的竞争力，我国中药企业正面临更大的国际市场空间。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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公司分季度净利润变动较大的原因分析：

公司分季度主要财务指标情况如下

单位：万元 币种：人民币

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公司第四季度净利润较前三季度下降幅度较大的主要原因系第四季度销售费用、管理费用较前三季度增幅较大所致。

销售费用第四季度增加的原因主要系：（1）漳州片仔癀药业股份有限公司为提高公司知名度及有效促进销售的增长，第四季度发生销售费用6170.90万元，主要包括海外推广投入2165.85万元，国内电视、网络、报刊广告费投入556.95万元，其他业务宣传投入2182.06万元；（2）子公司福建片仔癀电子商务有限公司第四季度发生销售费用1562.97万元，主要原因系广告及业务宣传费1089.15万元；子公司漳州片仔癀上海家化口腔护理有限公司第四季度发生销售费用3658.16万元，主要包括广告及业务宣传费1124.20万元，促销费用2272.57万元；子公司福建片仔癀化妆品有限公司第四季度发生销售费用1224.76万元，主要包括广告及业务宣传费523.79万元，销售人员薪酬费用426.93万元，运杂费等其他销售费用274.04万元。

管理费用第四季度增加的原因主要系：公司加大研发投入及员工薪酬增加所致。

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

公司债券还本付息方式为按年分期付息，最后一期利息兑付和本金一起偿还。2017年3月15日，公司按期向投资者支付了“11片仔癀”最后一个年度利息以及债券的本金，并于当日摘牌。详见公司于2017年3月3日发布的《漳州片仔癀药业股份有限公司2011年公司债券本息兑付和摘牌公告》（2017-002号）。

5.3 公司债券评级情况

□适用 √不适用

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

截至2017年12月31日，公司总资产为564,827.74万元，归属母公司股东权益为413,604.16万元。报告期内，公司实现营业总收入371,395.40万元，比上年同期增加140,499.97万元，增长60.85%；实现利润总额94,156.22万元，比上年同期增加33,234.74万元，增长54.55%；实现净利润78,042.64万元，比上年同期增加27,360.90万元，增长53.99%。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

本报告期公司发生的重要要会计政策变更

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2、重要会计估计变更

2017年12月15日公司第六届董事会第四次会议通过《关于会计估计变更的议案》，对应收款项坏账准备的确认标准和计提方法做出会计估计变更，统一公司及子公司应收款项坏账准备计提政策，同时对纳入合并报表范围的关联公司之间应收款项，在个别报表不再单独计提坏账准备。具体变更内容为：

（1）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项，除账龄组合外，增加不计提坏账的无风险组合（即公司并表范围内的关联方以及其他已获取全额保证金或抵押物的应收款项）。

（2）将账龄组合的分类及计提比例进行调整，原分类及计提比例

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变更后的分类及计提比例

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此项会计估计变更采用未来适用法，无需对以前年度的财务报告进行追溯调整，但由于此会计估计变更减少了公司本报告期利润总额2,224,720.62元。

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本年的合并财务报表范围及其变化情况，详见附注八、合并范围的变动及附注九、1在子公司中的权益披露。