东北证券：三十年规范发展 铸就为中小企业提供投行业务服务的全能型券商

雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。东北证券作为东北唯一一家本土上市券商，依靠坚实的运营体系，科学的合规风控体系，灵活的组织体系和创新转型的四大业务板块体系，成为极具特色的支持东北地方经济发展的生力军。

“鹰击天风壮，鹏飞海浪春”。适值东北证券股份有限公司成立三十周年之际，董事长李福春感怀，东北证券将继续贯彻落实五年战略规划，加快转型发展。围绕“致力于客户成长，成为有规模、有特色的、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的企业愿景，做“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”。

砥砺前行三十年

东北证券三十年历程中，大致经历了三个发展阶段。

1988年-2000年是第一阶段也是东北证券规范发展时期。东北证券前身为吉林省证券有限责任公司，成立于1988年8月24日。是吉林省第一家专营证券业务的非银行金融机构，也是国内较早成立的省级证券公司之一。

2000年-2007年是东北证券发展的第二阶段，公司由地方券商蝶变为全国性的上市券商。2000年6月，吉林省证券有限责任公司增资扩股并正式更名，东北证券有限责任公司正式成立。

2007年至今是东北证券的快速发展期，2007年8月，公司通过锦州六陆吸收合并重组并在深交所上市，锦州六陆更名为“东北证券股份有限公司”。

“我庆幸自己在青春年少的花季选择东北证券共舞一生。”资产托管部尹泉在东北证券工作已经工作了27年，她来时公司成立不足三年，员工人数只有20多人，当时只有债券兑付、省内几家企业的股权托管等几项单一业务。上海证券交易所仅有8家上市公司，结算方式全部是人工计算手工填写。那时的她和同事谁也无法想象公司成立30年后，截至2018年6月末，公司注册资本为23.40亿元，较上市当年增长303%；总资产为630.83亿元，与上市当年相比增长370%；归属于母公司净资产152.40亿，与上市当年相比增长612%。自2007年上市以来，公司共实现归属于母公司净利润94亿元，公司年化平均净资产收益率为12.85%，累计上缴税金68.96亿元，向投资者分红17.25亿元。

他们也没料到，30年后的今天，公司经纪业务取得质的飞跃，147家营业网点分布28个省、自治区和直辖市，拥有客户数200多万户，除提供沪深交易所普通股票交易，融资融券、股票质押、个股期权等多个交易品种全方位满足客户投融资需求。

公司建立了完善的客户服务体系，客户足不出户即可完成开户、交易、以及资金划转，专业的投资顾问为客户提供最专业的服务。依托高效、安全的结算系统，公司仅10人的结算团队日均结算量可达20多亿元，客户银证转账代替柜台存取，实现分秒到账。以“客户为中心”的服务理念，被一代又一代的东北证券人努力地践行着。

四大业务板块转型升级

当前，我国经济处于转型升级的关键时期，多层次资本市场建设在中国经济发展全局中的地位和作用也愈来愈重要。东北证券作为一家全国性的综合类证券公司，始终以服务于中小企业发展推动经济创新转型，以高质量的财富管理帮助居民实现财富增长，致力做一家“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”。

为实现这一战略目标，东北证券积极推进四大业务板块的转型升级。大零售板块向财富管理转型，并积极发展机构业务；投资和销售交易板块进一步加强自营投资多元化，逐步向销售交易业务模式转型；大投行板块从通道型向资本中介型转型，提供企业全生命周期服务；资产管理板块向主动管理转型，提高主动管理能力。

财富管理通过大零售业务板块助力居民实现财富增长。东北证券起步最早的经纪业务取得了飞跃式发展。截至2018年6月末，东北证券营业网点发展到近150余家，业务范围也由最初的单一经纪交易业务不断发展壮大为可以多渠道满足客户需求。公司发挥全国化布局优势，把握居民财富持续增长的机遇，为客户提供综合理财和资产配置服务。机构业务和产品销售针对金融同业客户、上市公司客户、政府企业客户的产品服务清单有86项服务内容；私募PB业务先后扶持并见证了一批初创期、成长期私募的发展壮大，逐步形成相对健全的一体化服务体系。截至2018年6月末，东北证券开发PB业务规模108亿元。

东北证券经纪业务在发展中逐渐形成四大特色，一是收入结构更加多元化，收入来源由最初的手续费收入发展到目前的多元化收入结构，两融息费、股票质押、创新业务、代销金融产品、资管产品、投顾自发产品等非通道业务收入占比达34%。二是营销、服务体系全面升级，见证开户、网上/手机开户、网上/掌上营业厅系统及时上线，为客户提供了极大的便利；建立全国统一客服电话95360、官方微信“东北证券”服务号、“东北证券i投资”订阅号、微信企业号、官方微博等多个新媒体服务平台，为客户提供7*12小时的呼叫咨询服务及线上业务办理支持。三是信用交易、衍生品、网络金融等新业务快速取得资格并发展迅速。四是获得首批“全国证券期货投资者教育基地”牌照，累计举办各类投教活动300余场，制作、投放投教产品百余种，近两万名投资者从中受益。

大投资银行板块围绕为中小企业提供投行业务服务，形成东北证券特色。东北证券的投行业务正从通道型向资本中介型业务转型。公司在服务成长型企业尤其是成长型中小企业过程中探索出了一套具有东北证券特色的服务体系，投行团队多年深耕交通运输、电力设备、汽车零部件等行业，其专业、务实、高效的工作作风广受好评。

2009年以前投行业务主要以传统的保荐业务为主，近年来，东北证券投行银行业务加快多元化融资业务创新，业务类型也从单一的保荐业务，逐步发展为股权、债权、并购、股转等种类齐全的全业务链投资银行业务。现已累计完成100余家承销保荐业务，担任100余家上市公司和拟上市公司财务顾问；自保荐制度实施后，东北证券IPO主承销家数排名基本保持行业前20名，并多次获得深交所等评选的奖项。

东北证券是行业中较早启动全业务链服务模式的券商，公司从2009年开展新三板业务之初将就其确定为战略重点，一路走来，新三板业务做得风生水起。截至2018年6月末，东北证券累计推荐挂牌项目348家，排名行业第10位；共计完成股票发行279次，并购重组项目完成30余个。

为推动利用资本市场扶贫，以专业资本运作服务地方经济发展，东北证券深耕吉林省内经济相对落后地区，先后和大安市、靖宇县、汪清县、和龙市4个县市政府签订战略合作协议，在企业上市、股转挂牌、区域性股权市场挂牌等业务上开展合作，进行全方位的辅导、培训，目前已与8家企业签订了“一县一企”的战略合作协议。

值得关注的是，新三板业务在东北证券已经形成梯队效应，除了完成双杰电气、科华控股等多个项目的三板挂牌上市外，目前在审项目有5家，有多家三板挂牌公司正在接受东北证券的辅导。企业挂牌后，东北证券持续协助企业增强融资能力，通过定向增发、授信等方式实现直接融资功能。

此外，因在新三板督导服务的业绩和口碑，还吸引了60家其他券商推荐挂牌企业转入督导，并连续两年被新三板自媒体誉为“最受欢迎督导券商”之一。

大投行板块中债券融资业务自2012年开展后发展迅速，已成功完成债券项目54个，其中银川滨河黄河大桥及北京路延伸河西高架桥2015年项目收益债券（15银川大桥项目NPB），开创多个资本市场先河，荣获“2015年度中国债券市场优秀非公开项目收益债发行人”称号。并购重组业务实现了并购业务多元化。重大资产重组、收购兼并、新三板并购、股权激励、财务顾问等各项业务均衡发展，截至目前已完成并购及财务顾问项目约70个。私募基金业务通过子公司进行直接投资及支持企业实施境内外产业并购，实现实体经济与资本市场的连接。

资产管理业务板块将继续向主动管理转型。东北证券依托全牌照业务优势，打造特色化的投研产品平台，将资产端和资金端连接形成具备自身优势和特色的主动管理能力。

东北证券于2002年成为第一批获得客户资产管理业务资格的券商，通过在2015年末全资设立的东证融汇证券资产管理有限公司独立法人开展资产管理业务。

2009年，东北证券首只集合产品“东北证券1号动态优选集合资产管理计划”成功发行，并在2010年高比例向投资者分红，推动资产管理业务规模不断发展壮大。2017年年末，东证融汇主动管理业务规模达到232.08亿元,主动管理能力持续提升。

自营业务将稳步向销售交易转型。东北证券将在巩固传统自营投资优势的基础上，借助自身专业能力，逐步向以客户为中心的销售交易业务转型。

东北证券投资业务秉持多元化投资理念，注意分散单一业务带来的投资风险，一直为公司保持贡献较好的收益。

自营投资业务主要包括权益类自营投资、固定收益类自营投资和另类投资。2011年底成立固定收益总部后，其销售定价能力、市场影响力和持续盈利能力不断攀升，连续三年获“中国债券市场优秀短融发行人”称号，2017年获得银行间市场外汇交易中心颁发的2017年度“债券市场活跃交易商”的称号，业务资产管理规模由最初的15亿达到最高500亿。除了传统业务，固定收益业务还不断创新。2017年8月公司成为信用风险缓释工具核心交易商。目前银行间债券市场共34家机构获得核心交易商资格，其中证券公司仅有11家。

东北证券的另类投资业务通过在2013年成立东证融达投资有限公司展开，2015 年以来每年净资产收益率均位于上市券商另类子公司前十位。

强大的中后台体系推动各项业务稳健前行

东北证券打造了强大的中后台体系，为各项业务的快速发展提供了强有力的支持。

东北证券现已成为一家全国性的综合类券商，拥有完善、高效的业务运营平台和营销网络，形成了长春、北京、上海三地三中心的业务运营架构。长春作为公司总部，是公司管理、决策和经纪业务运营中心；北京作为公司投资银行、固定收益、私募基金、并购业务运营中心；上海作为公司资产管理、自营投资、研究业务运营及技术灾备中心。公司已实现在全国主要经济发达省市、地区的网点战略布局，形成了一定的规模优势和品牌优势。

此外，公司还加大金融科技投入，将金融科技建设作为公司的核心竞争力。东北证券数据中心于2011年建成，是东北地区较早开始云计算建设的公司。2017年建成自动化集中运维、监控系统后公司生产系统95%以上实现了自动化监控、自动化运维，达到业内先进水平。未来公司将着力打造“智能Dora”服务品牌，提升公司智能化服务能力。

东北证券通过建立“四大支柱、十八个核心要素”的全面风险管理体系，实现风险管理全覆盖，已经成为东北证券业务持续稳健发展的重要保障，是公司的核心竞争力之一。（王伟丽）

(CIS)