龙元建设集团股份有限公司
2018年半年度报告摘要
公司代码：600491 公司简称：龙元建设
一 重要提示
1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。
无
二 公司基本情况
2.1 公司简介
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2.2 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.3 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
□适用√不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
报告期，公司在董事会的领导下，经全体员工的努力，实现合并营业总收入1,038,411.77万元，比上年同期增长25.82%，合并营业利润55,159.25万元，比上年同期增长76.19%，合并净利润39,313.22万元，比上年同期增长74.16%。公司合并净利润同比大幅增长主要是因为PPP业务利润的贡献对公司整体盈利带来较大幅度提升。
报告期公司承接传统施工业务89.23亿元，同比增长14.72%；PPP业务95.57亿元，同比增长3.78%；合计184.80亿元，同比增长8.79%，承接业务量保持稳健增长。
?传统建筑施工业务
上半年，公司秉承“强体健骨、砥砺拓新”的工作方针，以“精选业务，狠抓应收账款”为工作目标，不断提升项目筛选标准，保障中标项目质量，从源头严格管理，严把项目立项关，加强过程成本管控和台账管理，推进项目管理信息化深化应用，提升项目管理效率，实现降本增效。同时，公司严抓项目质量安全，完善创优激励机制，推动创优积极性，发扬传承“用心服务”精神，铸造龙元精品工程。报告期，公司荣获上海市进沪施工企业综合实力排名30强企业、浙江省民营企业百强、宁波市综合百强企业等称号，工程项目荣获白玉兰奖、优质工程奖、安全文明奖等省级奖项33项。
公司今年全面加强催收工作，与开发商沟通的同时，也积极通过法律途径保障公司合法权利，从而加快资金回笼。公司于2018年8月18日披露了《关于诉讼事项的公告》，对几家拖欠工程款的开发商提起诉讼，并通过法院冻结、查封对方相关财产，维护公司利益。另外，公司通过转让债权等方式及时回笼资金。公司八届十九次董事会审议通过了《关于转让公司债权的议案》，即公司对无锡耀辉房地产开发有限公司享有的债权人民币209,010,950.00元，以209,010,950.00元转让给中国信达资产管理股份有限公司江苏省分公司。
?PPP业务
1、收入情况
报告期，公司PPP业务收入和利润保持高速增长。2016年、2017年及2018年半年度PPP业务收入分别为9.33亿元、45亿元和40.21亿元，分别占当期合并营业总收入的比例为6.39%、25.18%、38.72%。随着公司PPP项目的持续落地推进，实现PPP收入增速逐年大幅提高。PPP业务毛利率高于传统建筑施工业务，对公司盈利能力提升明显。
具体分行业收入与成本情况见下表：
单位：元
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2、业务情况
在上半年金融去杠杆、融资环境趋紧的市场背景下，公司及时调整市场策略，对项目区域、项目规范度、项目可融性、内部收益率等方面进行严格决策，并提高项目相关收益率的筛选标准，保障公司中标高质量的PPP项目。其中项目资本金内部收益率标准由高于银行同期五年期贷款基准利率200BP提高至250BP。
截至本报告披露日，公司累计承接PPP项目63个，项目总规模741.52亿元，项目所在地主要位于胡焕庸线右侧，集中在浙江、山东、陕西等地，其中浙江省21个项目，项目金额占比近30%。报告期公司新承接项目金额浙江省占比约51%，陕西省占比约16%。公司对PPP项目所在地区域的财政能力进行严格把控，事先调研，规避财政能力薄弱且已落地项目规模较大的区域，这是公司PPP项目投委会决策的重要依据之一。同时，公司通过对全国各省市、县区一般预算支出与该地区落地PPP项目总规模的比值进行分析，划分出异常值地区，为公司开拓PPP项目提供重要的数据信息，提升市场开拓效率。
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3、项目进展及融资情况
公司大力推进项目落地，本年内公司投资设立PPP项目公司11家，截至目前，累计投资设立PPP项目公司47家，PPP项目公司的及时设立为公司PPP项目的施工与融资奠定了良好基础。公司承接的PPP项目一般施工期平均为2-3年，因此公司前期承接的PPP项目于今年、明年将陆续进入运营期，PPP项目公司收到政府支付的可用性付费、可行性缺口补助等金额将持续增加。
PPP项目融资主要由银行提供贷款。银行对PPP项目提供融资支持需要具备严格的条件。主要包括以下几方面：PPP项目的合规性、项目资料的完整性、资金封闭运作、项目类型、完工风险和政府信用风险、纳入预算和出具人大决议等，这与公司PPP项目负面清单、风险评估体系的诉求不谋而合，公司PPP项目均符合银行融资风控要求。
公司通过多种融资渠道保障业务发展的资金需求。报告期公司完成非公开发行股票，募集资金28.86亿元，全部用于PPP项目的投资建设，为公司顺利推进PPP项目提供了充足资金保障。目前公司授信额度充裕，PPP融资审批与提款工作顺利推进，上半年获新项目贷款批复5笔，提款金额30多亿元，累计提款70多亿元，项目贷款与项目周期及项目建设进度充分匹配。
3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
董事长： 赖振元
董事会批准报送日期：2018年8月27日
股票代码：600491 股票简称：龙元建设 公告编号：临2018-088
龙元建设集团股份有限公司
第八届董事会第二十次
会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
龙元建设集团股份有限公司第八届董事会第二十次会议已于2018年8月17日以电话和传真的方式进行了会议召开通知，2018年8月27日上午10:00在上海市静安区寿阳路99弄龙元集团大楼8楼会议室以现场结合通讯方式召开，公司现有董事7人，7名董事出席会议，公司3名监事及部分高级管理人员列席会议。会议由赖振元先生主持。会议召开符合《公司法》和公司章程的规定。
会议经董事审议表决全票通过了以下议案
一、审议通过了《公司2018年半年度报告全文及其摘要》；
公司2018年半年度实现合并营业总收入1,038,411.77万元，比上年同期增长25.82%，合并营业利润55,159.25万元，比上年同期增长76.19%，合并净利润39,313.22万元，比上年同期增长74.16%。公司合并报表显示，总资产约463.58亿元，归属于母公司所有者权益合计约91.37亿元。
内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
二、审议通过了《龙元建设2018年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
特此公告。
龙元建设集团股份有限公司
董 事 会
2018年8月27日
股票代码：600491 股票简称：龙元建设 公告编号：临2018-089
龙元建设集团股份有限公司
第八届监事会第十五次
会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
龙元建设集团股份有限公司第八届监事会第十五次会议于2018年8月27日上午11:00以现场结合通讯会议的方式召开，本次会议于2018年8月17日之前以电话或传真的方式进行了通知，公司现有监事3名，3名监事出席会议。会议通知和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。
会议经监事审议表决全票通过了以下议案
一、审议通过了《公司2018年半年度报告全文及其摘要》；
1、公司2018年半年度实现合并营业总收入1,038,411.77万元，比上年同期增长25.82%，合并营业利润55,159.25万元，比上年同期增长76.19%，合并净利润39,313.22万元，比上年同期增长74.16%。公司合并报表显示，总资产约463.58亿元，归属于母公司所有者权益合计约91.37亿元。
2、公司严格按照各项法律、法规、规章的要求规范运作，公司2018年半年度报告及其摘要真实、公允地反映了公司2018年半年度的财务状况和经营成果；
3、公司2018年半年度报告及其摘要所披露的信息真实、准确、完整，其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
二、审议通过了《龙元建设2018年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
特此公告。
龙元建设集团股份有限公司
监 事 会
2018年8月27日
证券代码：600491 证券简称：龙元建设 编号：临2018-090
龙元建设集团股份有限公司
2018年半年度募集资金存放
与实际使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准龙元建设集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可【2017】2001号)核准，公司以非公开发行方式向中信保诚基金管理有限公司（中信保诚基金定丰83号资产管理计划）、信达澳银基金管理有限公司（信达澳银基金-定增26号资产管理计划）、平安大华基金管理有限公司（平安大华多鑫1号资产管理计划）、民生证券股份有限公司（民生证券定增3号定向资产管理计划）、建信基金管理有限责任公司（建信华鑫信托慧智投资122号资管计划）以及国寿安保基金管理有限公司（民生信托定增11号资产管理计划）共6名特定对象发行人民币普通股（A股）267,657,955股，发行价为10.71元/股，募集资金总额为人民币2,866,616,698.05元，扣除承销费、保荐费以及各项其他发行费用人民币26,403,839.57元后实际募集资金净额为人民币2,840,212,858.48元。上述资金于2018年4月18日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2018年4月18日出具信会师报字[2018]第ZA12835号《验资报告》。公司已将募集资金专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了监管协议。
截止2018年6月30日，公司非公开发行股票募集资金及余额情况如下：
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注：公司此次非公开发行股票募集资金总额为2,866,616,698.05元，扣除保荐费等25,799,550.28元，实际到账金额为2,840,817,147.77元，扣除其他发行费用后募集资金净额为2,840,212,858.48元。
二、募集资金管理情况
为规范募集资金管理，切实保护投资者权益，根据中国证监会《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《龙元建设集团股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理制度》）。根据《管理制度》，本公司、本公司控股项目公司渭南明瑞基础设施开发有限公司（以下简称“渭南明瑞”）、宣城明宣基础设施开发有限公司（以下简称“宣城明宣”）、开化明化基础设施投资有限公司（以下简称“开化明化”）、商洛明城基础设施开发有限公司（以下简称“商洛明城”）、保荐机构中信建投证券股份有限公司分别与经公司第八届董事会第十六次会议同意设立的各募集资金专户存储银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称“三方监管协议”）。三方监管协议内容与上海证券交易所制订的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。
截止2018年6月30日，公司募集资金在募集资金专户的存储情况如下：
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公司严格按照《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金实行专项账户管理。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
截止2018年6月30日，募集资金使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目置换
为保证募投项目的实施进度，在本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司以自筹资金预先投入募集资金项目共计人民币1,950,955,322.79元。本公司于2018年5月14日召开第八届董事会第十八次会议，会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意使用募集资金人民币1,950,955,322.79元置换前期已预先投入的自筹资金。具体情况如下：
单位：元
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立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司使用上述自筹资金预先投入上述募投项目情况进行专项审核并出具了《龙元建设集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。本公司保荐机构中信建投证券股份有限公司出具了《中信建投证券股份有限公司关于龙元建设集团股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的核查意见》。本公司独立董事、监事会发表了同意意见。截止2018年6月30日，公司已完成置换的金额为1,760,815,266.61元。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
为提高募集资金的使用效率，减少财务费用，降低公司运营成本，公司于2018年5月14日召开第八届董事会第十八次会议，会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，并进行公告。在保证募集资金项目建设的资金需求和正常进行的前提下，公司将使用不超过人民币5亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过十二个月，具体时间自公司股东大会审议通过之日起计算，到期后公司将及时、足额将该部分资金归还至募集资金专户。独立董事、监事会分别对上述事项发表了同意的意见，保荐机构出具了核查意见。截止2018年6月30日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金412,000,000元。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司本次非公开发行不存在以闲置募集资金投资相关产品。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行还贷情况
公司本次非公开发行未产生超募资金。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
公司本次非公开发行未产生超募资金。
（七）节余募集资金使用情况
公司本次非公开发行募集资金未产生结余情况。
（八）募集资金使用的其他情况
无。
四、变更募投项目的资金使用情况
截止2018年6月30日，公司不存在募集资金实际投资项目变更的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
报告期，本公司严格按照募集资金管理制度的有关规定和要求使用募集资 金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金使用 及管理的违规情形。
特此公告。
附件：募集资金使用情况对比表
龙元建设集团股份有限公司
董 事 会
2018年8月27日
募集资金使用情况对照表
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注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注2：“调整后募集资金投资额”是指扣除承销费、保荐费和其他发行费用后的募集资金净额。
注3：“项目达到预定可使用状态的日期”为募投项目预计建设期结束的日期。
注4：募投项目均在建设期，故“本年度实现的效益”、“是否达到预计效益”尚无数据。
