深交所致敬改革开放40周年之投资者保护篇 不忘初心
投资者保护永远在路上
深交所致敬改革开放40周年之投资者保护篇
不忘初心
投资者保护永远在路上
⊙深交所综合研究所
二十多年来，资本市场投资者保护服务工作立足改革开放时代背景，不断探索发展，在理念、制度、体系、方式、平台建设等方面逐步完善。深交所始终将保护投资者合法权益作为初心和使命，融入各项工作、落实到具体行动中。
早在1996年，随着大量投资者进入资本市场，深交所启用投资者服务热线，开始了投教工作的探索历程。2001年，深交所成立投资者教育小组，制定投资者教育中长期工作规划，并从2002年起，连续16年举办3·15投资者保护主题活动，让投资者教育保护理念在中国资本市场生根发芽。
2008年，全球金融危机爆发，投资者教育不足成为这场金融危机的重要警示之一，加强投资者教育成为全球金融改革的基本方向。在此背景下，深交所因时而动，统筹全所力量成立投资者教育中心，推进投资者教育的专业化、职能化和常规化，构建投资者保护的长效机制。
保护中小投资者就是保护资本市场健康发展。深交所奋进的脚步从未停歇。无论是推出中小板和创业板、新股发行改革、退市等重大制度变革，还是基金、债券、融资融券、衍生品等产品创新，深交所通过投教活动、投教产品、投教宣传，大力普及证券基础知识，传播理性投资理念，引导投资者正确认识和理解市场法律规则规律，提升投资者风险意识和防范能力。这是保障资本市场改革不断深化、开放不断深入的重要力量。
2011年，深交所首创“互动易”，打造投资者与上市公司沟通交流的网络桥梁。互动感受诚信，沟通创造价值，在“互动易”的一问一答中，资本市场健康生态圈开始萌芽。以此为起点，深交所持续打造互动易、呼叫易、投票易、分析易、投知易、征集易等服务平台，投资者拥有了咨询提问、投票表决、投资分析、反馈意见的“工具包”。2012年起，深交所持续开展“走进上市公司”“走进券商营业部”和“走进交易所”三大主题活动，创造中小投资者与上市公司、市场机构面对面交流机会，通过实地调研、互动授课、游戏比赛等形式，让投资者收获知识、提升能力。2016年深港通开通后，面对资本市场双向开放的新形势，深交所主动作为，推进投教工作国际化。此外，深交所还畅通境外投资者网络投票渠道，发布“互动易”英文版，提供问答即时英文翻译服务，并与港交所联合开展深港通投教活动。
经过十年播种耕耘，深交所围绕“教育、服务、保护”三方面构建立体化工作体系，投资者教育与保护工作初步显现成效，筑起投资者自我保护的第一道防线，推动帮助投资者理性投资、维护权益，为资本市场健康稳定发展发挥了不可或缺的作用。
为投资者修路搭桥。投资者行使权利，是提升自我保护能力的最有效手段。针对投资者行权能力弱的问题，深交所利用信息技术，持续打造投资者服务新平台，为中小投资者权利行使提供便利工具。“互动易”是全球首个由交易所设立，为投资者与上市公司提供在线沟通的网站。目前问答已达260万条，有力保障投资者知情权，其还可查询机构调研等“投资者关系”信息，促进公平信息披露。“投票易”让超过245万人次的投资者足不出户参与网络投票，切实保障股东表决权。深交所紧跟移动互联潮流，推出手机APP、微信服务，2018年服务投资者10多亿人次。相关实践案例被国际证监会组织作为新兴资本市场典范发布在其官网，向其会员推广投教服务的“中国经验”。
与投资者互动交流。深交所积极探索创新，结合新媒体传播特点，推出投教漫画、图文解读、互动游戏、微电影等投资者看得懂、记得住、有意思、有文化的创新型投教产品。同时，利用多种互动展示技术，搭建投教基地，将抽象的证券知识、风险知识变成“场景式”的互动教育产品，帮助投资者理解证券基础知识、提升风险意识、增强投资分析能力。2016年和2017年，深交所互动体验中心和投资者教育网站双双被授予实体与互联网国家级投资者教育基地称号，深交所成为行业内唯一同时拥有国家级实体和互联网投教基地的单位，并在2018年中国证监会投教基地考评中获评优秀。
为投资者主张权利。中小投资者权益易受侵害，且由于维权知识缺乏、维权渠道不畅，侵害后往往较难得到救济。深交所发挥服务窗口作用，十年来共妥善处理投资者各类诉求25万余件，投资者满意度始终保持在90%以上，努力将矛盾化解在源头。同时，深交所搭建电子化赔付系统，促成我国证券市场首例先行赔付投资者损失案例。5年来，深交所接连为万福生科、海联讯、欣泰电气虚假陈述案受损投资者提供有效援助，共计赔付投资者5亿多元，保障投资者赔偿救济权利。
投资者合法权益是资本市场长期健康稳定发展的基石，深交所将不断完善投教服务平台建设，深耕投教产品和投服活动，引导释放会员投教力量；以投资者需求为导向，强化信息披露，让投资者看得更加真实、明白；净化市场环境，维护公平正义，保障投资者交易权，提升投资者信心；强化股东回报，落实投资者收益权，不断提升投资者获得感。
