(上接45版)
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（二）合并报表范围变化情况
1、2016年合并报表范围变动
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2、2017年合并报表范围变动
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3、2018年合并报表范围变动
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（三）公司最近三年及一期主要财务指标
1、最近三年及一期的加权平均净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》要求，计算公司报告期的净资收益率和每股收益情况如下：
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2、最近三年及一期的其他主要财务指标
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注1：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
存货周转率=营业成本/平均存货余额
应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
每股经营活动产生的净现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额
注2：公司于2018年8月9日召开的第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于回购公司股份预案的议案》。该议案已经公司2018年8月28日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过，同意公司以集中竞价的方式使用自有资金回购部分公司股份，回购价格为不超过人民币90元/股；截至2019年3月31日，公司股份回购专用账户已累计回购股份数量为738,600股。根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的规定，公司在计算相关财务指标（如每股净资产、每股收益等），将按扣减后的总股本计算。
（四）公司财务状况简要分析
1、资产构成情况分析
最近三年及一期，公司资产构成情况如下：
单位：万元
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2016年末、2017年末和2018年末，公司资产总额分别为83,396.83万元、158,026.97和185,344.85万元，资产总额逐年提高。2019年一季度末，资产总额为176,448.36万元，较2018年末有所减少，主要原因是2019年一季度向供应商支付的货款较多。
2016年末、2017年末和2018年末，公司流动资产占比分别为45.93%、61.75%和51.37%，占公司资产总额比重较高，主要是因为2017年5月公司完成首次公开发行股票，流动资产比例有所上升。2019年一季度末流动资产占比降至43.64%，主要受到2019年一季度公司向供应商支付的货款较多造成流动资产相应减少，以及对外投资、固定资产投资增加的影响。
2、负债构成情况分析
最近三年及一期，公司负债构成情况如下：
单位：万元
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2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，公司负债总额分别为55,032.80万元、72,190.67万元、86,760.77万元和76,665.27万元。其中流动负债占比分别为97.46%、96.98%、95.22%和96.36%，结构较为稳定，占比较高。2016年-2018年公司流动负债增长主要来自于生产经营过程中产生的应付票据、应付账款、预收款项和应付职工薪酬等经营性流动负债的上升，2019年一季度公司向供应商支付了较多货款，因此负债总额和流动负债的规模有所下降。
3、偿债能力分析
最近三年及一期，公司偿债能力的主要财务指标如下：
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2016年末、2017年末、2018年末和2019年一季度末，公司资产负债率较低，偿债能力较强。主要原因是由于公司2017年5月完成首次公开发行股票募集资金，公司货币资金余额增加所致。
4、营运能力分析
最近三年及一期，公司营运情况如下：
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注：2019年1-3月应收账款周转率和存货周转率未年化。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年一季度，公司应收账款周转率有所下降，主要由于公司积极开拓海外市场及工程大宗业务，给予海外经销商和工程代理商一定授信。随着业务规模的扩大，导致应收账款增长，应收账款周转率有所下降。
2016年度、2017年度和2018年度，公司存货周转率有所改善，主要是由于公司智能化、信息化生产水平的提高，对存货的管理能力不断增强。2019年一季度存货周转率有所下降，主要原因是一季度是公司的销售淡季，存货周转速度变缓。
5、盈利能力分析
最近三年及一期，公司经营业绩如下：
单位：万元
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2016年度、2017年度和2018年度，公司营业收入、净利润和归属于母公司所有者的净利润逐年上涨，盈利能力较强。2019年一季度公司净利润和和归属于母公司所有者的净利润同比有所下降，主要是由于销售结构变动造成的毛利率下降影响。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过39,200万元（含39,200万元），本次发行募集资金在扣除发行费用后的净额用于投资以下项目：
单位：万元
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募集资金原则上将按上述项目顺序投入。在不改变募集资金投资项目的前提下，董事会可以根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行调整。
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投资项目实际资金需求总量，不足部分将由公司自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
公司将根据《募集资金管理制度》，将募集资金存放于公司募集资金存储的专项账户。募投项目具体情况详见公司公告的《厦门金牌厨柜股份有限公司公开发行可转换公司债券之募集资金运用可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司最近三年现金分红情况
由于公司于2017年度上市，上市未满三年。公司最近两年累计现金分红金额占最近两年实现的年均可分配利润的比例为82.43%，具体现金分红情况如下表所示。
单位：万元
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公司2017年和2018年合并报表中归属于母公司股东的净利润累计为37,693.88万元，现金分红累计金额达到15,536.24万元。公司最近两年累计现金分红金额占最近两年实现的年均可分配利润的比例为82.43%，已达到中国证监会和《公司章程》中规定的比例的要求。
（二）本次发行后的股利分配政策
本次发行后，公司股利分配政策不变，公司将继续保持股利分配政策的持续性与稳定性。因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
特此公告
厦门金牌厨柜股份有限公司董事会
2019年8月1日
