(上接154版)
(上接154版)
原材料系公司最重要的成本构成项目，占公司生产成本比例80%左右。采购的主要品种为混合二元酸、己二酸、甲醇、粗仲辛醇、苯酐、己二酸、辛（混）醇和正丁醇，供应商主要为大型化工及焦化企业。这部分采购存在以下特点：一是采购规模稳定，公司与上述供应商建立长期稳定的合作关系，公司与上述供应商采购规模较为稳定；二是公司产品生产周期较短，原材料到产成品周转速度快，公司期末未支付的采购款项受采购时点影响明显，期末欠付款项与当年采购规模无明显的配比关系。
公司针对市场供应充足、易于取得的大宗原材料，公司安全库存为1个月使用量；针对市场非大宗原材料（如混合二元酸），为了保持与该部分原材料战略供应商的稳定合作关系及防止原材料短缺对后期正常生产带来的影响，公司安全备货库存为3个月左右使用量。具体采购时，结合原材料供应商的交货时间、原材料价格的走势适时调整采购数量。
报告期内，应付原材料及服务款项与各期销量、产量、原材料采购量、存货期末余额对比情况，具体如下：
单位：吨、万元
■
注：主要原材料指混合二元酸、己二酸、甲醇、粗仲辛醇、苯酐、辛（混）醇及正丁醇七种原材料。
受公司采购及付款政策影响，公司对主要供应商及销售运输公司采用款到发货或7日至3个月不等的信用期等信用期较短结算方式，故应付原材料及服务款占当年采购业务量占比较低。本期应付原材料及服务款余额增加主要系重庆元利募投项目生产线投产转固后，尚未与供应商结算的材料款及产品运输费用增加所致。
综上，本期应付原材料款余额与存货金额变动趋势一致，维持在相对稳定的水平，与公司日常经营政策相匹配。
②应付工程设备款分析
应付工程设备款期末较期初减少47.93%，主要系重庆元利4万吨/年环保溶剂（MDBE）项目和3万吨/年脂肪醇项目本期投产转固影响，与供应商结算工程款减少所致。
综上所述，公司应付款项余额的变动与公司采购模式、采购额及经营情况变动趋势一致，并且符合公司业务特点，应付账款变动情况具有合理性。
3、核查情况
保荐机构和会计师访谈及了解了公司的生产模式和采购模式，结合合同付款条件及资金流水检查了应付账款的支付情况；取得了公司主要供应商名单和采购数据；分析了产量、销量、存货余额的变动与采购额、应付账款期末余额变动的合理性。
经核查，保荐机构和会计师认为：应付账款期末余额增长的主要原因系对期末由信用级别一般的其他商业银行承兑的已背书尚未到期的银行承兑汇票及对应的应付账款未进行终止确认所致，应付账款大幅增长的原因合理。
八、年报显示，2019年末存货账面价值2.04亿元，同比增长18%，其中，库存商品1.37亿元，同比增长93%。本期未计提存货跌价准备。请公司：（1）分项列示原材料、在产品、库存商品等的具体构成及金额；（2）结合历年年末存货储备情况、产品价格变动、产销量等因素，量化分析报告期库存商品增长较快的原因；（3）结合主要产品价格和毛利率的变动情况值，说明未计提存货跌价准备的原因及合理性，对比存货可变现净值及其账面价，并进一步分析存货跌价准备计提是否充分
回复：
1、分项列示原材料、在产品、库存商品等的具体构成及金额,
公司期初及期末原材料、在产品、库存商品的构成，具体如下：
单位：万元
■
公司原材料余额本期减少27.13%，主要系公司在2019年年末增加了产成品的备货数量，其中第四度相应原材料的消耗数量增加。同时二元酸作为公司战略性原材料，而本期二元酸价格大幅增长，公司本期策略性减少了二元酸的采购及储备数量，导致期末账面库存金额较期初减少2,378.98万元。综上，公司本期原材料变化具有合理性。
公司在产品本期减少78.90%，主要系公司前期原材料由仓库领用至生产车间便视为在产品，本期对在产品进行更为精细化的管理，将生产车间期末已领用未使用原材料自动退库至原材料，而减少了期末在产品金额。上述调整能够更真实、精确的反应公司期末存货的类别。
2、结合历年年末存货储备情况、产品价格变动、产销量等因素，量化分析报告期库存商品增长较快的原因；
（1）公司的生产周期及生产模式
公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业，属于精细化工业，生产过程具有自动化、连续化生产特点，生产周期较短。
公司实行“订单+安全库存”的业务模式来组织生产。每月末，销售部门根据订单、以往市场需求等因素制定次月的销售计划；生产部门根据销售计划、生产装置的产能结合年度指标，进行次月生产计划的调整制定，最后由生产经营联席会讨论确定。
（2）本期存货储备情况、产品价格变动、产销量情况，及量化分析报告期库存商品增长较快的原因
公司本期库存商品数量及价格变动情况具体如下：
■
（续上表)
■
根据上表信息，公司本期库存商品余额增长主要系二元酸二甲酯系列产品及脂肪醇系列产品期末库存数量增长所致，量化分析如下：
单位：万元
■
注：数量变动影响金额=（期末库存数量-期初库存数量）*期初单位成本；单位成本变动影响金额=（期末单位成本-期初单位成本）*期初库存数量
通过上表可知，公司库存金额增加主要是二元酸二甲酯系列产品和脂肪醇系列产品期末产成品库存数量增加所致，2019年末库存增加具体原因分析如下：
（1）2018年二元酸二甲酯及脂肪醇市场处于“供小于求”的市场态势，生产线基本满负荷运行，产能严重不足，期末产品库存低；本报告期内，新项目投产产能提升，产量增加，主要产品销量增加，期末库存相应增加；
（2）为提升服务水平，公司本期新增张家港仓储基地，欧洲及青岛子公司开始投入运营，公司备货量相应增加，提高了快速响应客户产品需求的能力。
（3）2019年末较2018年末更靠近中国春节，为满足客户春节前后的产品需求，公司在年末一定程度增加备货数量。
综上，公司本期存货余额变动具有合理性，符合公司的产销需求、安全储备及日常生产经营策略所需。
3、结合主要产品价格和毛利率的变动情况值，说明未计提存货跌价准备的原因及合理性，对比存货可变现净值及其账面价，并进一步分析存货跌价准备计提是否充分。
（1）存货减值测试方法
公司根据企业会计准则及财务管理制度的规定，期末存货按成本与可变现净值孰低计价，对于直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去处置费用后的金额确定。
计提存货跌价准备后，如果之前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（2）结合主要产品价格和毛利率的变动，对主要存货跌价准备测试结果
公司本期对主要库存商品跌价准备测试过程及结果具体如下：
单位：元/吨
■
测试过程中，公司库存商品可变现净值关键参数有预计售价、处置费用、按照以下原则选取：
（1）产品预计售价：由于公司主要产品为精细化学产品，而非大宗化工产品，市场无公开可查询价格，因此选取2020年1月份对外平均销售价格作为进行减值测试的关键参数。
（2）预计处置费用：公司产品预计处置费用主要为产品运输费用及税费，因此选预计处置费用=产品预计售价×销售费用率（处置费用率=本期销售费用等相关费用÷本期销售收入）作为进行减值测试的关键参数。
综上，结合主要产品价格、毛利率及预计处置费用，根据测试结果，将可变现净值并与期末单位账面成本进行比较，公司本期无需计提存货跌价准备。
4、核查情况
保荐机构和会计师访谈了公司相关负责人，对公司生产模式、生产工艺等事项进行了确认；分析了存货构成情况及其变动的合理性；取得存货跌价准备计提表，对存货跌价准备计提测算过程进行了复核；取得并复核公司存货盘点资料。
经核查，保荐机构和会计师认为：公司存货构成变动原因合理；库存商品期末增长较大主要系产能增加、备货增加所致，符合公司生产经营的实际状况；经减值测试分析，期末存货不存减值状况，未计提减值准备的原因合理。
九、年报显示，2019年末公司在建工程余额2992.10万元，其中综合办公楼项目本期投入1301.33万元，工程进度为95%，披露综合办公楼项目是否已经达到预定使用状态及预计完工时间。
回复：
1、综合办公楼项目是否已经达到预定使用状态及预计完工时间
公司综合办公楼在建项目，期末余额为22,135,250.30元，截至2019年12月31日，综合办公楼整体基础建设已完成，水电及装修工程尚未完成，故未达到预定可使用状态，不满足转固要求。受疫情影响，截至本问询函回复之日，综合办公楼装修项目尚未重新复工，完工时间无法准确进行预计。
2、核查情况
保荐机构和会计师对综合办公楼在建项目本期投入金额以及其重要合同及执行情况进行复核；检查综合办公楼在建项目年末余额的构成内容，观察和询问实际完工进度。
经核查，保荐机构和会计师认为：截至2019年12月31日，公司综合办公楼在建项目未达到预定可使用状态，不满足转固要求；受疫情影响，截至本问询函回复之日，综合办公楼装修项目尚未重新复工，完工时间无法准确进行预计。
元利化学集团股份有限公司董事会
2020年5月8日
