2006年度报告摘要

　　（注：公司于2007年1月31日股东大会通过了修改公司名称及公司章程的议案，即将公司名称改为：沧州大化股份有限公司，目前正在办理变更手续。）

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 天职国际会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司董事长平海军，财务总监孙磊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　新实际控制人名称：中国化工农化总公司

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：沧州大化集团有限责任公司

　　法人代表：平海军

　　注册资本：818,000,000元

　　成立日期：1996年6月27日

　　主要经营业务或管理活动：化工产品及其副产品（不含化学危险品）制造、化学、电子、计算机技术服务；化工机械制造；汽车维护、专项修理；化学品的安全卫生技术咨询等。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：中国化工农化总公司

　　法人代表：雷志宏

　　注册资本：300,000,000元

　　成立日期：1992年1月

　　主要经营业务或管理活动：自产化肥按国家规定销售；化工产品、化工原料、机电设备、电气设备、自控系统、仪器仪表、建筑材料、工业盐、天然橡胶及制品、计算机软硬件、办公自动化设备和纺织原料的采购与销售；货物仓储；与经营范围有关的进出口业务及技术咨询、技术服务。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　河北沧州大化股份有限公司（以下简称"沧州大化"或"公司"）是以生产和销售化肥等化工产品为主业的上市公司，公司拥有从美国凯洛格公司和荷兰斯特米卡邦公司全套引进的年产30万吨合成氨和48万吨尿素（高浓度氮肥）大型化肥生产线、3万吨浓硝酸和5万吨硝铵生产装置和0.6万吨三聚氰胺生产装置；公司主导产品"铁狮"牌尿素为市场公认的名牌产品，达到国际标准水平。本公司的控股子公司TDI公司拥有年产3万吨甲苯二异氰酸酯（TDI）生产装置，是国内异氰酸酯行业的主要生产厂家。

　　2006年，在天然气、电力、水资源等原材料上涨，而化肥产品实行限价控制的情况下，公司尿素产品的利润空间逐渐缩小。公司通过规范运营、稳定生产、开拓市场，细化管理，提高产量，降低消耗和产品成本等途径，取得了比较理想的经营业绩。

　　近几年，在“以化肥装置为后盾，以TDI项目为龙头，开发具有高附加值，高科技含量的化工产品，实现规模化发展”的战略规划下，公司在稳定尿素生产的基础上，大力扶持TDI产品的项目改造及项目建设，使TDI产品逐渐成长为公司的另一主导产品。

　　2005年以来，欧美TDI产能呈下降趋势，新增产能主要在亚洲以及俄罗斯市场，形成国际产能转移趋势，欧美地区TDI产能的关闭造成了全球TDI供给局部紧张，加之2006年初，TDI反倾销复审后税率上调的影响，2006年TDI的价格稳步上升。自TDI二扩三装置正式投入生产后，公司针对其配套环节进行整改、调试，使装置很快达到满负荷运行。TDI公司通过狠抓生产，强化管理，节能降耗及实施最佳的营销策略，累计实现净利润13,271.12万元。

　　报告期内，本公司（合并）实现主营业务收入163,091.15万元，主营业务利润35,446.49万元；实现净利润10,225.53万元，每股收益0.394元。

　　（二）报告期公司经营情况

　　1、主营业务分行业、分产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　公司的主营业务属化工行业，产品主要为尿素、TDI和硝铵，目前尿素市场需求增速放缓，价格有小幅回调。TDI产品是合成聚氨酯的重要原材料，在国内属于短缺产品，有一定的市场潜力，目前市场良好，将逐渐成为公司新的利润增长点。

　　2、主营业务分地区情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　公司的主要产品尿素，在河北区域市场是龙头，约占河北市场总量28%左右，在国内同行业中，我公司尿素生产规模位居前列。我公司是国内TDI产品的主要生产厂家，市场分布比较广泛。

　　3、主要供应商、客户情况

　　单位：元 币种：人民币

　　4、报告期内公司资产构成变动情况

　　1) 短期投资及其它应收款变动原因: 本年度由短期投资（委托投资）余额转入其他应收款23,827,035.00，由短期投资减值准备余额转入坏帐准备4,627,035.00，预计无法收回，本期全额计提了坏帐准备。

　　2) 在建工程变动原因: 本年度在建工程大幅度增加的原因是5万吨TDI项目正处于项目建设施工阶段，支付的相关工程款。

　　3) 预收帐款变动原因: 年末余额大幅度增加的原因是，公司主要产品在2006年供应紧张、价格大幅度增长，客户大量预付货款所致。

　　5、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用同比变动情况

　　1）报告期内公司营业费用为750万元，同比增加275万元,主要原因是：

　　①出口尿素增加，相应由我公司承担的运费及保险费增加。

　　②工资上涨,使工资福利费增加。

　　2）报告期内公司财务费用为3,148万元，同比增加714万元, 主要原因是公司长期借款增加导致利息支出增加。

　　3）报告期内公司管理费用为11,801万元，同比增加5,087万元，主要原因是:

　　①管理人员及其薪酬等相关费用的增加。

　　②计提的坏帐准备增加:本年度将短期投资（委托投资）全部转入其他应收款,预计无法收回，本期全额计提了坏帐准备。

　　6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　本公司拥有一个控股子公司，即沧州大化TDI有限责任公司（以下简称“TDI公司”）。TDI公司1996年10月成立，注册地为河北省沧州市郊区达子店，法定代表人：平海军，注册资本61500万元，主营业务：精制甲苯二异氰酸酯生产和销售，拥有年产3万吨甲苯二异氰酸酯（TDI）生产装置，是国内异氰酸酯行业的主要生产厂家。

　　自2005年下半年TDI 二扩三装置正式投入生产后，公司狠抓生产，强化管理，通过对其配套环节进行整改、调试，使装置很快达到满负荷运行。2006年，共生产TDI 30,097.84吨,同比增长34.52%，生产盐酸92,600.74吨,同比增长38.57%，生产OTD709.88吨 ,同比增长49.28%。

　　截止2006年12月底，TDI公司实现主营业务收入70,279.64万元，主营业务利润19,427.25万元；实现净利润13,271.12万元。

　　（三）对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展趋势

　　公司是以生产和销售化肥等化工产品为主业的上市公司，拥有年产30万吨合成氨和48万吨尿素的大型化肥生产线，近年来由于国内尿素产能的不断扩大，及国家对尿素出口的限制，便国内化肥市场供需基本平衡，且有供大于求的趋势。目前能源趋紧，原材料价格的上涨，便化肥生产成本逐步升高。此外，我国政府于2006年12月11日起全面放开化肥业的批发、零售市场，外资进入必将加剧市场的竞争，化肥产品的利润空间将会受到一定挤压。但由于我国为传统农业大国，随着我国政府对“三农”问题的高度重视，要确保农业增产、广大农民增收，国家宏观经济政策仍将对化肥行业构成一定的支持。

　　TDI公司，是本公司拥有的一个控股子公司，是国内异氰酸酯行业的主要生产厂家。近年来，由于欧美市场上聚氨酯硬泡的需求增长速度持续高于软泡，导致TDI需求增长明显放缓。因此，2005年以来欧美TDI产能呈下降趋势，新增产能主要在亚洲以及俄罗斯市场，形成国际产能转移趋势。在产能转移的过程中，欧美地区TDI产能的关闭造成了全球TDI供给局部紧张，预计未来2年全球TDI市场仍存在供不应求局面。

　　据国际异氰酸酯协会预计，在未来的10年，全球TDI的年需求增长率为4%，而亚洲地区的TDI的需求增长将达到7%，中国市场TDI的需求增长率高达10%，到2015年，中国将成为全球最大的TDI生产及消费市场。另据中国聚氨酯协会预测，2010年国内产量约为70万吨，需求量将达到58万吨，届时我国将由TDI进口大国转变为出口大国。因此TDI产品市场前景非常乐观。

　　2、公司的应对措施及发展规划

　　由于化肥产品的利润空间增长较小，而TDI产品仍属国内紧缺产品，有很大的市场潜力，公司将在做大做强尿素产业的同时，积极推进TDI项目建设，同时抓紧谋划一批新的项目，发展以石化为主的高附加值产业，实现规模化发展。通过健全和完善市场营销体系和加大营销力度，提高市场占有率，实现股东利益的最大化。

　　3、新年度经营计划

　　1）继续保持高效稳定生产

　　高负荷、低消耗的安全稳定生产是公司取得优良经营业绩的基础。公司将通过充分的内部挖潜，进一步提高装置节能降耗水平，降低成本，全力创造公司生产环节的高效率，保证生产装置的长周期、高负荷、低消耗的安全稳定运行。

　　计划2007年生产销售尿素54万吨（其中包括大颗粒尿素）；合成氨36万吨；浓硝酸3万吨；硝铵3.5万吨；TDI3.05万吨。

　　2）规范管理

　　公司将冷静面对复杂多变的市场环境，及时掌握国家出台的各项相关政策，制定周密的营销策略及市场运作方案，密切关注各种产品的价格走势，及时合理调整产品结构。同时，积极利用好国际市场的机会，降低各产品在国内市场的投放压力，增强对市场形势的快速反应及调控能力，争取理想的营销业绩。

　　3）积极协调天然气、电厂蒸汽的供应情况

　　天然气供应量的不足及采购价格不断升高已成为影响公司经营业绩的重要因素。公司将积极寻求应对方案，进一步精心谋划，协调各方关系，保障2007年天然气的充足供应，尽最大努力降低天然气采购成本。

　　4）快速推进项目建设

　　年产5万吨TDI项目及6万吨DNT项目已进入全面建设阶段，公司要在人力、财力上优先保证项目建设的需要，强化项目建设全程进度的协调与监控，掌控好项目国外设计及国内的设计进度使其能按计划进行，及时发现并解决制约计划进程的瓶颈环节。同时，积极做好生产准备、员工培训、后勤保障等各项工作，为2008年整体开车打下坚实的基础。

　　(下转D12版)