2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2独立董事高国华先生、董事吕云怀先生和陈新先生因工作原因未能亲自出席会议，分别授权独立董事孙德生先生、董事谭绍利先生和董事长袁仁国先生代为出席并行使表决权。

　　1.3 中和正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生、财务部主任熊顺强先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：中国贵州茅台酒厂有限责任公司

　　法人代表：季克良

　　注册资本：530,000,000元

　　成立日期：1998年1月24日

　　主要经营业务或管理活动：酒类产品的生产经营；包装材料、饮料的生产销售；餐饮、住宿、旅游、运输服务；进出口贸易业务。

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：贵州省人民政府国有资产监督管理委员会

　　法人代表：王黎明

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内总体经营情况

　　报告期内，公司围绕董事会年初制订的经营目标，精心组织生产，加强内部管理，积极开拓市场，充分发挥贵州茅台酒“有机茅台，人文茅台，科技茅台，世界最好的蒸馏酒”的独特优势，全体员工抓住行业发展良好态势所带来的机遇，团结协作，开拓创新，圆满完成了年度经营目标，公司经营规模与效益再上新台阶：全年共生产茅台酒及系列产品17,095.62吨，同比增长7.16%；实现主营业务收入489,618.69万元，同比增长24.57%；主营业务利润353,030.75万元，同比增长30.12%；实现净利润150,411.68万元，同比增长34.47%。

　　2006年，是公司综合实力得到极大增强、企业影响力得到空前提升的一年：公司各项主要经济指标继续保持较好增长，连续八年实现了跨越式发展；茅台品牌价值、公司市值大幅提升；茅台酒工艺被列为中国非物质文化遗产并成为国家地理标志保护产品；企业位居第一批“中华老字号”榜首；公司和产品信誉度、美誉度、忠诚度得到进一步巩固和提高。

　　2、公司主营业务的范围及其经营情况

　　公司主营业务范围：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。

　　公司生产的贵州茅台酒是我国酱香型白酒的典型代表,驰名中外。独特的风格、上乘的品质及国酒的地位，使茅台在多年的市场竞争中树立了良好的品牌形象和赢得了信誉。作为国内白酒市场唯一集“绿色食品”、“有机食品”和“原产地域产品”称号于一身的天然优质白酒产品,贵州茅台酒系列产品深受消费者青睐。

　　3、在经营中出现的问题与困难及解决方案

　　市场假冒侵权和行业的无序竞争，给公司产品销售和形象造成一定的影响。对此，公司一是依靠执法部门，进一步加大打击假冒侵权酒的力度；二是加强对营销渠道的管理；三是引进先进技术，不断提高产品防伪水平。

　　4、对公司未来发展的展望

　　（1）公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局

　　公司所处行业为食品饮料制造业，主营贵州茅台酒系列产品的生产与销售。

　　2006年，在中国宏观经济持续向好的形势下，白酒行业经营形势良好，再加上国家已出台或实施了一系列的管理规范，对白酒行业的健康发展起到了较好的促进作用，主要产酒地区和骨干企业结构调整、产品结构调整成效显著，盈利能力得到大幅提升。

　　但近年来，国内白酒酿造企业迅速增多，部分属于盲目发展，造成了耗用粮食过多、市场急速饱和、行业内企业竞争非常激烈的局面。同时，酒类市场也呈现出多元化发展趋势：消费者饮酒习惯的变化、替代产品的不断增加、国内啤酒和葡萄酒产销量的逐年上升、洋酒关税全面放开后国外品牌纷纷抢滩中国市场，导致消费者对啤酒、葡萄酒、“洋酒”的需求逐步增加，挤占了部分白酒消费市场，从而给白酒生产企业造成一定的冲击。

　　总体而言，目前全国白酒市场需求趋近饱和，白酒产能、消费更多的向名优酒厂集中，行业呈现向高端市场和名优品牌集中的态势，企业新产品开发和营销策略均向高端转移，高端市场的竞争将更加激烈。

　　（2）公司的未来发展机遇和挑战，发展战略以及各项业务的发展情况

　　贵州茅台酒作为“国酒”，拥有着“著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺”等五大优势所组成的核心竞争力，凭借良好的品牌形象和消费基础、诚信稳健的经营，在白酒市场有着极高的市场认可。

　　近年来，尽管白酒市场总体不断萎缩，但随着居民收入水平的不断增长、生活质量的不断提高，高端白酒的市场份额呈现出了不断增长的趋势，因此，对拥有竞争优势和自主知识产权的企业而言，在越来越集中的中高端白酒市场竞争中，机遇与挑战并存。

　　面对目前的竞争格局，尽管公司有着很强的竞争优势，但也面临一定的挑战，主要表现在以下几个方面：第一、地方保护主义与地区封锁依然严重，各地区自产白酒在当地市场上仍然在渠道、价格、消费习惯及感情等方面拥有一定的优势；第二、行业准入门槛较低、伪劣以及假冒产品的屡禁不止，将可能会给公司产品造成一定的负面影响。

　　2006年，公司将充分把握发展机遇，全面贯彻落实科学发展观，坚持又好又快发展的理念，继续实施“十一·五”万吨茅台酒的战略规划，搞好茅台酒技改及配套项目的建设。在公司产品需求状况较紧的态势下，公司将继续坚守传统工艺，真正做到“不卖新酒，不挖老窖”，努力实现速度、质量、效益相协调，投资、收益、成本相协调，人口、资源、环境相协调；坚持“以质求存”，提高企业及产品的竞争能力；坚持以市场和顾客为中心，巩固和完善市场网络，加大系列酒销售力度，继续完善市场服务体系，巩固和提高公司产品的市场占有率。

　　5、公司2007年度经营计划

　　公司计划从2006年开始，通过五至十年的努力，实现贵州茅台酒产量两万吨的目标。2007年，

　　公司预计实现主营业务收入比上年同期增长15％。为此，公司将继续坚持“质量第一”的理念，进一步加强内部管理，提高经营效率，加强市场营销建设，继续完善市场服务体系，巩固和提升茅台酒及系列产品市场占有率，进一步增强公司综合竞争力。

　　2007年是公司实施“十一五”万吨茅台酒工程的第二年，董事会将按计划积极推进“十一五”万吨茅台酒工程二期2007年新增2000吨茅台酒技改项目及其它项目的建设进程，争取早日建成投产，为公司提供新的利润增长点。

　　6、资金需求及使用计划

　　为实现公司2007年经营计划目标和茅台酒相关技改建设项目的顺利进行，公司一方面将进一步搞好贵州茅台酒及其系列产品的销售，努力增加主营业务收入；另一方面，将可能采用自筹、适度贷款或其它方式来解决所需资金。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　（一）长期股权投资

　　根据《企业会计准则第2号———长期股权投资》的规定，公司将现行会计准则下对子公司投资采用权益法核算改为采用成本法核算，并在编制合并报表时用权益法进行调整。此项政策变化将减少子公司经营业绩对公司投资收益的影响，但不影响合并财务报表。

　　（二）固定资产

　　根据《企业会计准则第4号———固定资产》的规定，达到预定可使用状态预转的固定资产在完工决算后不调整已计提的折旧。此项政策将影响公司预结转固定资产至完工决算期间利润，但影响较小。

　　（三）无形资产

　　根据《企业会计准则第6号———无形资产》的规定，企业取得的土地使用权通常应确认为无形资产。执行新会计准则后，土地使用权的摊销将影响公司利润。

　　（四）职工薪酬

　　根据《企业会计准则第9号———职工薪酬》和《企业会计准则第38号———首次执行企业会计准则》的规定，公司2006年应付福利费余额，应当在首次执行日全部转入应付职工薪酬；首次执行日后第一个会计期间，根据公司拟订的福利费计划确认职工福利，该项金额与原转入的应付福利费余额之间的差额调整管理费用。

　　（五）所得税

　　根据《企业会计准则第18号———所得税》的规定，公司将由现行应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将影响公司当期会计所得税费用，进而影响公司利润及所有者权益。

　　（六）坏账准备

　　根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》的规定，坏账准备计提不能采用账龄分析法。此项政策的变化将影响公司当期利润。

　　（七）合并财务报表

　　根据《企业会计准则第33号———合并财务报表》的规定：1、母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围，公司合并报表范围将发生变化，进而影响公司合并报表的利润；2、公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更在合并资产负债表股东权益项目中以“少数股东权益”列示，该变化将影响公司股东权益的计算口径。

　　上述影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　变更项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　1）根据公司第一届董事会2002年度第七次会议决议，本公司用自有资金35,880万元投资建设抗滑支挡等十三个项目，报告期内，共投入资金28,948.87万元，完成计划投资的80.68%。

　　2）根据公司第一届董事会2003年度第二次会议决议，公司用自有资金5,976万元投资配套建设中低度茅台酒A、B区酒库。截止报告期末，共投入资金3,463.45万元，完成计划投资的59.76%。

　　3)根据公司第一届董事会2004年度第一次会议决议，公司用自有资金42,410万元投资建设新增1000吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金32,157.92万元，完成计划投资的75.83%。

　　4)根据公司2004年度股东大会决议，公司用自有资金78,506.47万元投资建设新增2000吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金25,704.43万元，完成计划投资的32.74%。

　　5)根据公司2006年第一次临时股东大会决议，公司用87,000.00万元（其中募集资金10,294万元、自有资金76,706万元）投资建设“十一五”一期万吨茅台酒技改工程。截止报告期末，募集资金投入资金10,294万元、自有资金投入资金12,037.22万元，共投入资金22,331.22万元。完成计划投资的25.67%。

　　6)根据公司第一届董事会2006年度第一次会议决议，公司用3,600.00万元投资建设大型勾兑酒罐技改工程。截止报告期末，共投入资金298.04万元，完成计划投资的8.28%。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经中和正信会计师事务所有限公司审计确认，2006年度公司实现净利润1,504,116,840.49元。根据公司《章程》的有关规定，提取法定盈余公积金286,053,081.24元，以及根据公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议决议实施利润分配方案，派发现金股利557,668,766.08元后，加上年初未分配利润1,665,055,777.74元，本次实际可供股东分配的利润为2,325,450,770.91元。

　　根据公司实际情况，公司拟订了以下利润分配预案：以2006年年末总股本94,380万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7元（含税），共计派发股利66,066万元，剩余1,664,790,770.91元留待以后年度分配。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用□不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司单位: 元 币种:人民币

　　利润及利润分配表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司单位:元 币种:人民币