2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 董事蔡文财因工作原因未出席董事会，委托钟荣光先生代为行使表决权。

　　1.3 安徽华普会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4 公司负责人左延安，主管会计工作负责人安进，会计机构负责人（会计主管人员）贺佩珍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：安徽江淮汽车集团有限公司

　　法人代表：左延安

　　注册资本：25,000万元

　　成立日期：1997年8月26日

　　主要经营业务或管理活动：货车、客车、农用车及其配件制造、销售,汽车改装、修理、技术开发、产品研制，货物运输，经营经国家批准的进出口业务

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　董事会认为：宏观经济的持续平稳增长，促使人民币升值和证券市场的繁荣，中国的和平崛起，必然伴随财富和优秀企业的快速成长，汽车作为国民经济的支柱产业，具有广阔的发展空间和持续的市场潜力，因此，现阶段汽车企业的能力建设比单纯追求短期的财务利润显得更为重要。

　　一、报告期内公司经营情况的回顾

　　1、公司报告期内总体经营情况

　　2006年,中国汽车业继续快速发展，巨大的潜在市场和消费升级促使乘用车销量增长30%，而同期商用车销量增长率为14%，乘用车销量占汽车行业的比例已经上升到72%，自主品牌轿车的公众认知度和市场占有率大为提升，基本符合公司对汽车市场的发展预期。因此，报告期内公司积极做好进入轿车领域的各项准备工作，一方面，完成了组织结构的调整，实施了流程再造，面向市场的职能型事业部制运行良好；另一方面，围绕轿车项目的研发体系和营销体系基本建立，制造平台建设和供应链资源已经完成，生产准备和产品开发进入量产前阶段，2007年1月22日，公司轿车项目获得国家发改委正式核准。

　　报告期内，公司不断巩固商用车领域的领先地位，现有产品市场深耕细作，瑞风产品继续保持行业领先水平，推出了2.0L系列、祥和系列新产品，进一步完善产品型谱，提升瑞风MPV综合竞争力；瑞鹰SRV小批量投放市场，市场竞争力初步显现。轻卡继续保持优势，销量突破10万辆，稳居行业第二，高于行业平均增长水平，产品结构进一步优化，盈利能力有较大幅度的提升。重卡取得实质性进展，开始成为新的增长点。客车专用底盘实现了恢复性增长，继续保持行业第一。虽然公司各项业务发展较好，但由于消费税、研发费增加等原因，导致公司盈利水平有所下降。2006年公司实现销售收入1,029,117.68万元，同比增长9.54%，实现利润总额44,965.59万元，同比下降20.17%，实现净利润41,175.54万元，同比下降17.28%，实现经营性现金流量净额89,919.97万元，同比增长6.01%。报告期内，公司进行定向增发，并将材料上报给中国证监会，截至2007年4月9日该事项已经获得中国证监会的批准，目前正在实施当中。

　　2、公司存在的主要优势和困难及公司经营和盈利能力的连续性和稳定性：

　　公司具备较好的法人治理和经营管理能力，主要产品定位比较准确，能够满足汽车市场主流客户群的需求，并且性价比优势明显，主打产品在细分市场均具有较强的竞争力，但公司也面临整体规模偏小、研发能力不足等困难，对此，公司将继续保持现有产品在细分市场的领先地位，保证盈利能力的连续性和稳定性，同时以“整合全球资源，造世界车”为理念，在轿车市场中有所作为。

　　3、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的原因

　　（1）应收账款2006年末余额较2005年末增长71.09 %，主要系本年为拓展重型卡车销售业务，对新开辟的经销区域增加铺底资金使应收账款增加所致；

　　（2）其他应收款2006年末余额较2005年末增长136.55%，主要系本年进口货物量增大，海关保证金增加尚未收回所致；

　　（3）预付账款2006年末余额较2005年末增加80.50%，主要系预付钢材及进口汽车配套件款增加所致；

　　（4）在建工程2006年末余额较2005年末增长80.49%，主要系年产3万辆运动型多功能车投资、年产6万辆小型多功能乘用车、汽车研发中心试制基地建设项目等工程项目本年投入较大所致；

　　（5）短期借款2006年末余额较2005年末增加20,200万元，主要系本年重卡等产品产量增加以及重卡业务等新开辟的经销区域需增加铺底资金，导致流动资金需求量增大所致；

　　（6）应付票据2006年末余额较2005年末增加90.49%，主要系本年对外采购和其他支付采用应付票据结算方式较多所致；

　　（7）应付账款2006年末余额较2005年末增长56.61%，主要系本年商务车、重卡等产量增加使本期采购量增加，以及尚未结算的货款增加所致；

　　（8）预收账款2006年末余额较2005年末下降47.74%，主要系本年产量增加以及公司加强了产销衔接的管理所致；

　　（9）应交税金2006年末余额较2005年末增加305.28%，主要系本年消费税税率提高应交消费税增大尚未缴纳所致；

　　（10）其他应交款2006年末余额较2005年末增加82.88%，主要系本年消费税增加教育费附加相应增加，以及住房公积金尚未缴纳所致；

　　（11）长期借款2006年末余额较2005年末增加17,800万元，主要系为工程项目投入的资金需要而增加的贷款。

　　4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因

　　（1）主营业务税金及附加2006年度较2005年度增加43.92％，主要系本年因消费税税率上调使消费税增加所致；

　　（2）其他业务利润2006年度较2005年度增加36.31%，主要系本年因产品销售量增加而增加对各经销商的配件材料销售所致；

　　（3）财务费用2006年度较2005年度增加413.47%，主要系本期借款增加利息支出相应增加所致；

　　（4）投资收益2006年度较2005年度减少5,583,706.00元，主要系上年投资基金取得收益而本年未进行短期投资所致。

　　5、报告期公司现金流量构成情况，同比发生重大变动情况，及与报告期利润存在重大差异的原因说明

　　（1）2006年度公司投资活动产生的现金流量净额为-121,348.96万元，比2005年增长23.74%，主要系年产3万辆运动型多功能车投资、年产6万辆小型多功能乘用车、汽车研发中心试制基地建设项目等工程项目本年投入较大所致；

　　（2）2006年度公司筹资活动发生的现金流量净额为23,012.63万元，比2005年增长146.22%，主要系因公司发展需要增加借款所致。

　　报告期公司经营性现金流量与利润不存在重大差异。

　　二、对公司未来发展的展望

　　1、行业发展趋势及市场竞争格局

　　国家继续推行以扩大内需为主的发展战略和积极的财政政策，全力推进社会主义新农村建设，加快城市化步伐，继实施西部大开发和东北老工业基地振兴战略后，又加快实施了中部崛起战略。公路建设大发展，客运、旅游和物流市场繁荣，轿车进入家庭开始成为消费主流。汽车工业因此呈现出快速发展的态势，并呈现出以下特点和趋势:一是国内以新增需求为主的汽车市场发展加快，占世界汽车市场比例加大；二是产品结构分化愈加明显，乘用车比例进一步增大，已趋近世界汽车产品结构比例；三是市场结构发生变化，私人汽车市场发展快；四是汽车出口增长快；五是竞争态势发生了变化，合资企业开始注重低成本的竞争优势，已经由高品质向同时追求低成本转变；国产品牌在保持低成本优势的同时，向追求高品质转变，并且都取得了显著效果。

　　2、发展机遇和战略规划

　　全球经济一体化和信息化的快速发展，成就了公司“利用全球资源,造世界车”的经营理念，借此实现跳跃式发展成为可能。国家继续推行以扩大内需为主的发展战略，成为拉动轿车消费的原动力，同时，随着国家对自主创新的重视和加大对具有自主创新能力企业的扶持，将为公司带来前所未有的发展机遇。

　　公司战略规划：坚持以商用车为基础，巩固和发展在商用车细分市场的领先地位，成功拓展乘用车业务。主动参与国际经济技术合作，积极整合国内资源，合理运用全球资源，实现跨越式发展。

　　3、新年度工作计划

　　2007年是国家“十一五”发展规划的第二年，宏观经济仍将保持快速平稳增长，必将给汽车工业提供良好的发展机遇，但也将面临更为激励的竞争。2007年，公司以“有质量的制造、有效益的经营”为纲，全面推行“质量效益型企业”工作，重点巩固瑞风MPV、轻卡和客车底盘的优势，着力抓好瑞风祥和、瑞鹰SRV、重卡、中高档轻卡的市场突破，中级轿车要在高品质与低成本中构筑差异化优势，赢得市场的认可，从而树立江淮轿车良好的市场形象，同时快速有序地推进经济型轿车以及配套发动机。07年度主要工作重点：

　　①以顾客价值为导向，强化营销体系建设。继续强化贯彻“客户第一、经销商第二、制造商第三”的理念，完善现有营销体系，重点建设轿车销售网络和服务体系。

　　②系统提升研发能力，确保研发质量的同时，缩短产品研发周期。公司将进一步加大研发投入和引进精英型人才的力度。

　　③全面贯彻精益理念，重点抓好产品质量和经营质量，进一步优化产品结构。制造系统重在提升产品质量和降低成本，营销系统重在提高产品销量、市场服务和品牌建设。

　　④积极进行机制创新，继续加大人才引进力度，拓宽高端人才、成熟人才的引进渠道，优化人力资源结构，同时尽快实施股权激励的现代企业机制。

　　4、资金需求及使用计划

　　为完成2007年的工作计划和经营目标，公司2007年的资金需求预计5亿元，资金主要来源于自有资金、募集资金，资金主要投向技术改造和产品研发、营销网络建设。

　　5、危险因素及采取的对策和措施

　　（1）技术风险：随着公司轿车产品的推进，技术升级和产品研发存在不足。

　　对策：公司已在意大利、日本设立了研发中心，以满足公司轿车研发的需要；公司将借助外脑，进一步加大研发投入和引进精英型人才力度，充分发挥本部国家级研发中心和博士后工作站的作用。

　　（2）经营风险：轿车产品降价压力存在，自主品牌盈利水平低。

　　对策：从中档轿车切入，树立良好形象和品质，为大批量经济型轿车上市创造盈利空间，争取规模和效益双丰收。

　　（3）财务风险：轿车项目折旧和费用加大公司财务压力；

　　对策：提升现有产品的盈利能力和销售收入，运用目标成本管理和费用适当资本化，平稳过渡。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　一、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析：

　　1、所得税

　　根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第十二条规定：在首次执行日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整留存收益。

　　（1）公司按照现行会计准则对公司账面的存货、应收账款、其他应收款、无形资产已提取减值准备，由此形成资产账面价值与计税基础的差额，确认递延所得税资产13,473,424.78元，由此将增加公司2007年1月1日所有者权益13,473,424.78元，其中归属少数股东权益22,987.55元；

　　（2）公司的汽车模具因财务核算选用的折旧或摊销方法与税法认可的方法不一致产生的账面价值与计税基础差异，形成应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债6,320,383.28元，形成可抵扣暂时性差异,确认递延所得税资产11,805,347.19元，由此将增加公司2007年1月1日所有者权益5,484,964.11元；

　　（3）公司预提费用、应付工资等财务账面价值与计税基础差异，可抵扣暂时性差异,确认递延所得税资产27,289,311.41元，由此将增加公司2007年1月1日所有者权益27,289,311.41元，其中归属少数股东权益32,970.85元；

　　（4）税法与会计有关广告费列支的暂时性差异，确认递延所得税资产59,516.99元，由此将增加公司2007年1月1日所有者权益59,516.99元；

　　上述追溯调整增加2007年1月1日公司的所有者权益46,307,217.29元，其中归属少数股东权益为55,958.40元。

　　2、其他

　　本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为37,574,711.27元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益37,574,711.27元。此外，由于子公司计提坏账准备等产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益55,958.40元，新会计准则下少数股东权益为37,630,669.67元。

　　二、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：

　　（1）根据新《企业会计准则第2号—长期股权股资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对母公司当期股资收益的影响,但是不影响公司合并报表。

　　（2）根据新《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为公司自行运行的研究开发项目，在研究阶段的支出，应于发生时计入当期损益．在开发阶段的支出，具备一定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润的股东权益。

　　（3）根据新《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，公司现行制度下的直接计入当期损益，将变更为在区分与资产相关的政府补助与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，因此将会减少公司的当期利润和股东权益。

　　（4）根据新《企业会计准则第18号—所得税》的规定，现行政策下企业按应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经安徽华普会计师事务所审计确认，公司2006年度实现净利润411,755,403.05元；根据《公司章程》规定，提取10%的法定盈余公积金41,175,540.31元，加上年度未分配利润543,025,543.66元，可供股东分配的利润为913,605,406.4元,拟提取10%任意盈余公积金41,175,540.31元，本期实际可供股东分配利润为872，429，866.09元,公司2006年度拟按照期末股本913,947,196股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税），合计应当派发现金137,092,079.4元；剩余未分配利润735,337,786.69元，结转下年度分配；如果公司非公开发行股票在实施股权登记日之前完成，则按照股权登记日股本1，073，947，196股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税），合计应当派发现金161,092,079.4元；剩余未分配利润711,337,786.69元，结转下年度分配。

　　经安徽华普会计师事务所审计确认，截止2006年12月31日公司累计资本公积金896,922,132.22 元。公司2006年度拟进行资本公积转增股本,具体方案如下：以期末股本913,947,196股为基数，向全体股东每10股转增2股,共转增182,789,439股,本次转增后的总股本为1,096,736,635股,资本公积金尚余714,132,693.22元；如果公司非公开发行股票在实施股权登记日之前完成，则按照股权登记日股本1073，947，196股为基数，每10股转增2股,共转增214,789,439股,本次转增后的总股本为1,288,736,635股,资本公积金尚余682,132,693.22元。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　本次收购有利于保障公司进出口业务的连续性，收购完成后，合肥汇智进出口有限公司将成为本公司的控股子公司，不影响本公司管理层的稳定性 本次资产收购对报告期内公司财务状况和经营成果影响较小 截止2006年12月31日本公司已支付转让款14,922,712.60元，尚余143,795.01元未支付。

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用√不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额30,146.74万元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用□不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　1、根据中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》的有关规定，公司原非流通股股东所持非流通股份自改革方案实施之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；持有公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股份，出售数量占江淮汽车股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过股份总数的百分之十。

　　2、江汽集团承诺：所持非流通股份自获得上市流通权之日起六十个月内不上市交易；所持流通股份以及所持江淮转债今后转股形成的流通股份在方案实施之日起三十六个月内不向外转让或通过交易所挂牌出售。

　　3、为进一步维护控股地位，增强江淮汽车经营业务的稳定性，江汽集团已承诺今后将采取多种措施，包括长时间不减持现已持有的江淮汽车股份，将所持江淮转债转成江淮汽车流通股份并进行相应锁定，在适当时机增持江淮汽车股份等，提高江汽集团对江淮汽车的持股比例。

　　上述承诺正在履行，截至报告期末，未出现违反承诺事项。

　　7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司董事会2006年度按照《公司法》以及本公司章程规范运作，各项决策程序合法。公司董事、经理和其他高级管理人员都能勤勉尽职，没有违反法律、法规、本公司章程或损害公司及股东利益的行为。

　　8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　公司2006年度财务报告真实反映了公司本年度的财务状况和经营成果，由安徽华普会计师事务所审计并出具的标准无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营业绩。

　　8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　经核查，公司最近一次募集资金实际投资项目未进行变更，使用正常。

　　8.4 监事会对公司收购出售资产情况的独立意见

　　2006年8月15日公司三届五次董事会审议通过《关于收购合肥汇智进出口有限公司暨关联交易的议案》，本次收购有利于公司拓展海外业务，同时减少关联交易、规范公司运作，并且定价公允、合理，符合有关法律、法规及公司章程的规定，不存在损害股东特别是中、小股东利益的情况。

　　8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　公司在报告期内所进行的关联交易遵循了公平、公正和公开的原则，交易程序符合国家相关法律、法规、政策和《公司章程》的规定，无内幕交易行为发生，没有损害上市公司的利益。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　(下转D63版)