1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 董事吴明先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事刘富云先生出席并代为行使表决权。 董事白书云先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事张嘉庆先生出席并代为行使表决权。 董事杨晓辉先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事刘和兴先生出席并代为行使表决权。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生,主管会计工作负责人财务总监冯驰先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理钟德红先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种:人民币

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用□不适用

　　1、截止报告期末，公司资产负债项目大幅变动原因分析：

　　(1) 报告期末，货币资金比期初增加50,530万元，增长62.34%，主要是报告期公司发行了10亿元分离交易可转债。

　　(2) 报告期末，交易性金融资产比期初减少529万元，减少50.77%，主要是报告期出售了部分交易性金融资产。

　　(3) 报告期末，应收帐款比期初增加11,125万元，增长48.46%，主要是公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司（下称CPIC）销售收入大量增加，应收帐款随之增加。

　　(4) 报告期末，存货比期初增加24,435万元，增长47.32%，主要是天盟公司商贸业务增加，存货相应增加。

　　(5) 报告期末,商誉增加2,220万元,是因为本期公司参与了控股子公司CPIC的增资扩股，实际投资成本大于按持股比例应享有CPIC股东权益份额的差额部分形成的商誉。

　　(6) 报告期末，短期借款比期初减少18,900万元，减少32.31%，主要是报告期内公司归还了短期借款。

　　(7) 报告期末，应付票据比期初增加18,573万元，增长187.73%，主要是公司物资采购大量使用票据结算所致。

　　(8）报告期末, 应付利息增加517万元,主要按期计提了分离式可转债应付利息和银行借款利息。

　　(9) 报告期末, 应付股利增加3,233万元,主要是由于CPIC实施2006年度利润分配,应付而未付给少数股东的红利。

　　(10) 报告期末，其他非流动负债比期初增加2,133万元，是由于公司2万吨/年聚甲醛技改项目已完工,根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助由专项应付款转入递延收益，在其他非流动负债中列示。

　　2、报告期，利润表项目大幅变动原因分析：

　　（1）营业收入比上年同期增加24,868.65万元，增长26.13%,主要是CPIC营业收入增加及天盟公司商贸增加。

　　（2）营业成本比上年同期增加24,278万元，增长37.85%,主要是公司销售收入增加营业成本随之增加。

　　（3）财务费用比上年同期增加3,245万元，增长203.74%,主要是报告期公司承担了分离交易可转债的发行费及银行借款比上年同期增加导致利息支出增加。

　　（4）投资收益比上年同期增加416万元，主要是公司证券投资获得的收益。

　　（5）营业外收入比上年同期增加55万元，主要是报告期公司2万吨/年聚甲醛技改项目已完工，根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助按资产使用年限分摊计入所致。

　　（6）营业外支出比上年同期增加227万元，主要是CPIC处理的固定资产损失。

　　（7） 少数股东损益比上年同期增加1,766万元，主要是报告期CPIC实施增资扩股后，少数股东持股比例增加。

　　3、报告期，公司现金流量表项目大幅变动原因：

　　（1）报告期末，经营活动产生的现金流量净额比期初增加2,515万元，增加22.92%，主要是本期提高货款回笼率,销售商品收到的货款增加。

　　（2）报告期末，投资活动产生的现金流量净额比期初减少31,131万元，减少64.24%，主要是公司50万吨合成氨项目、长寿聚甲醛项目、CPIC新建玻纤生产线等工程项目在建设期，所支付的现金增加。

　　（3）报告期末，筹资活动产生的现金流量净额比期初增加82,946万元，增长245.87%，主要是报告期公司发行10亿元分离交易可转债所致。

　　3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　□适用√不适用

　　3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　云天化集团所持非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少在三十六个月内不通过上海证券交易所以竞价交易方式出售。在前项承诺期期满后，其通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十，并且在此期间通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份的价格将不低于12元/股（遇除权除息进行相应调整）。

　　报告期内，云天化集团严格履行了上述承诺。

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用√不适用

　　3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：

　　□适用√不适用

　　云南云天化股份有限公司

　　法定代表人：张嘉庆

　　2007年4月20日

　　A股代码：600096     公司债代码：126003     权证代码：580012     编号：临2007-011

　　A股简称：云天化     公司债简称：07云化债    权证简称：云化CWB1

　　云南云天化股份有限公司

　　第四届董事会第五次会议决议公告

　　公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　公司第四届董事会第五次会议通知已于2007年4月11日分别以送达、传真等方式通知全体董事、监事。会议于2007年4月20日在公司本部以现场方式召开。会议应到董事9人，实到董事6人，董事白书云先生书面委托董事长张嘉庆先生代为出席会议并行使表决权，副董事长吴明先生书面委托副董事长刘富云先生代为出席会议并行使表决权，董事杨晓辉先生书面委托董事刘和兴先生代为出席会议并行使表决权，公司部分监事及其他高级管理人员列席了会议。会议由董事长张嘉庆先生主持，会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议形成以下决议：

　　一、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过公司《关于会计政策变更的议案》。（详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）

　　二、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过公司《关于续聘亚太中汇会计师事务所有限公司为公司审计机构的议案》。

　　该议案尚须提交股东大会审议批准。

　　三、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过公司《关于召开公司2006年年度股东大会的议案》。

　　该议案的具体事项请看公司公告《云南云天化股份有限公司召开2006年年度股东大会的通知》

　　四、9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过公司《2007年第一季度报告》。

　　云南云天化股份有限公司

　　董 事 会

　　二○○七年四月二十四日

　　A股代码：600096     公司债代码：126003     权证代码：580012     编号：临2007-012

　　A股简称：云天化    公司债简称：07云化债 权证简称：云化CWB1

　　云南云天化股份有限公司

　　第四届监事会第五次会议决议公告

　　公司第四届监事会第五次会议于2007年4月20日在公司本部召开，会议由监事会主席委托监事段文瀚主持，会议应到监事5人，实到监事3人，监事会主席张国卿和监事张家平因工作原因未到会，会议符合《公司法》和公司《章程》的有关规定，会议形成以下决议：

　　一、3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过关于公司会计政策变更的议案；

　　二、3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过关于续聘亚太中汇会计师事务所有限公司为公司审计机构的议案；

　　三、3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过关于召开公司2006年年度股东大会的议案；

　　四、3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过公司2007年第一季度报告。

　　上述决议中的第二条尚需股东大会审议。

　　云南云天化股份有限公司监事会

　　二ΟΟ七年四月二十四日

　　A股代码：600096     公司债代码：126003     权证代码：580012     编号：临2007-013

　　A股简称：云天化    公司债简称：07云化债 权证简称：云化CWB1

　　云南云天化股份有限公司

　　召开2006年年度股东大会的通知

　　公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　云南云天化股份有限公司2006年年度股东大会定于2007年5月17日（星期四）召开。有关本次股东大会的具体事宜通知如下：

　　一、会议时间：2007年5月17日上午8：30

　　二、会议地点：云南省水富县云南云天化股份有限公司园中园会议室

　　三、表决方式：现场表决

　　四、会议审议事项：

　　1、审议董事会《2006年度董事会报告》；

　　2、审议监事会《2006年度监事会报告》；

　　3、审议董事会《2006年度财务决算报告》；

　　4、审议董事会《2007年度财务预算方案》；

　　5、审议董事会《2006年度利润分配预案》；

　　6、审议公司《2006年年度报告及摘要》；

　　7、审议董事会《关于公司章程部分条款修改的议案》；

　　8、审议《关于公司2007年度日常关联交易事项的议案》；

　　9、审议监事会《关于调整部分监事会成员的提案》

　　10、审议公司《关于续聘亚太中汇会计事务所有限公司为公司审计机构的议案》

　　五、会议出席对象：

　　1、公司董事、监事及其他高级管理人员；

　　2、2007年5月11日交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东或其授权代理人 (授权委托书式样附后) 。

　　六、登记办法：

　　1、登记时间：2007年5月14日上午8：00-12：00下午2：30-6：00

　　2、登记地点：云南省水富县云南云天化股份有限公司董事会办公室

　　3、登记手续：

　　公司法人股东的法定代表人出席会议的，应出示本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明和持股凭证。公司法人股东的授权委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法出具的书面授权委托书和持股凭证。

　　个人股东亲自出席会议的应出示本人身份证、证券帐户卡和持股凭证。个人股东的授权代理人出席会议的，应出示本人身份证、授权委托书和持股凭证。

　　异地股东可采用信函或传真方式进行登记。

　　七、其他事项：

　　会期半天，出席会议代表交通及住宿费用自理。

　　联系地址：云南省水富县云南云天化股份有限公司董事会办公室

　　联系人：曹再坤 郭敏 张攀英

　　联系电话：0870-8662006 传真：0870-8662010

　　邮政编码：657800

　　云南云天化股份有限公司

　　董 事 会

　　二○○七年四月二十四日

　　(附：授权委托书)

　　授权委托书

　　兹授权委托        先生(女士)代表本单位(本人)出席云南云天化股份有限公司2006年年度股东大会，并代为行使表决权。

　　委托人签名(章)：                     委托人身份证号码：

　　委托人持有股份：                 委托人股东帐号：

　　被委托人签名：                     被委托人身份证号码：

　　委托日期：

　　注：授权委托书剪报、复印或按以上格式自制均有效；单位委托须加盖单位公章。

　　云南云天化股份有限公司

　　2007年第一季度报告