鞍钢股份 80%铁矿石来自集团矿山

　　公司目前钢产量为1600多万吨，到2008年公司的产能将达到1800万吨，2009年增长到2000万吨， 是中国三大钢铁公司之一。鞍钢在汽车板、造船板、非取向硅钢、管线钢、重轨等高端钢铁方面处于国内第一集团。

　　公司铁矿石的80%来自集团矿山，现在集团按照我国铁矿石到岸平均价的90%提供给股份公司。未来根据中央企业整体上市精神，集团矿山资源可能注入上市公司。集团的铁矿石资源丰富，现已探明铁矿石储量93亿吨，约占全国储量的四分之一，按现有生产规模（1400万吨）还可开采两个世纪。

　　公司业绩成长的推动因素：一是高端产品持续扩产，主要是西区精品（500万吨）以及鲅鱼圈500万吨项目陆续投产；二是集团矿山未来有整体上市可能。

　　近期由于海运价格上涨带动国内钢铁价格上涨，集团铁矿石自给率为80%，有利于公司铁矿石成本控制。

　　预测配股后2007年、2008年、2009年每股收益为1.35元、1.7元、1.8元。如果未来集团铁矿石注入上市公司，业绩还有一次25%的提高。

　　（国都证券 段振军）