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如果说2006年中国的投资者在市场中深刻领会到了基金相对于股票的投资优势，那么在2007年里，让他们刻骨铭心的则当数ETF基金以及其所倡导的“被动投资”理念。据报道，今年三季度，ETF是偏股型基金中表现最出色的。偏股型基金的平均收益率为37.9%，股票型基金的平均收益率为39.7%，而ETF的平均收益率为45.4%，分别超过偏股型基金7.5%，超过股票型基金5.7%。相比众多未能跑赢大盘的主动型基金，ETF在震荡牛市中的投资价值，已经在短短数月的时间里即为越来越多的投资者所认识。
在国内市场现有的5只ETF基金中，友邦华泰上证红利ETF的表现一直非常抢眼。今年多数时间里，它的回报率都居于领先位置，至今已为投资者带来了超过130%的回报。而在4家拥有ETF的基金公司中，友邦华泰基金也因其独有的合资背景而广受业界及投资者的瞩目。
比规模更重要的是投资者的利益
友邦华泰旗下基金并不多，目前共有四只，公司的资产管理规模刚过三百亿，在全部基金公司中位列中游。
对于基金公司来说，规模意味着管理费和利润，其重要性毋庸置言。不过友邦华泰基金公司总经理陈国杰明确表示，“在友邦华泰的经营目标中，规模并非企业的唯一诉求——比规模更重要的，是投资者的利益。”
2006年，国内股市转暖，越来越多资金借道基金入市，新基金发行高潮迭起。与多数公司的选择不同，友邦华泰在这一年没将产品设计的重点简单放在常规的主动管理股票型基金上，而是调动了包括中外股东在内的大量资源，共同完成上证红利ETF的开发。
当时，指数基金特别是ETF的概念在市场中并未普及，很明显，ETF的预期募集规模将远不如股票型基金。尽管创新能力备受肯定，友邦华泰的这一举动在当时还是承受了相当大的市场压力与机会成本。不过对于它的管理层来说，决策的路径清晰而简单：ETF能够为投资者多提供一种选择，帮助他们完善投资组合，更好地分享牛市盛宴，是公司产品线上重要的一环。
虽然过程波折，但友邦华泰初衷不改，坚持把上证红利ETF带向市场。值得庆幸的是，自去年11月成立以来，该基金已成为增长最快的基金之一，发行仅109个交易日净值即翻一番，创新发基金净值翻番最快纪录。很多人因较早地持有红利ETF而品尝到了意外的惊喜，友邦华泰也由此迅速吸引了一大批投资者的目光。
适度的规模是公司生存的基石，而维护投资者的利益则是公司长远发展的根本之道。寻求适度规模与优良业绩、优质服务的平衡点，一直是友邦华泰的努力方向。友邦华泰总经理陈国杰在接受媒体采访时说：“我们对规模迅速扩大所可能带来的风险有相当清楚的认识。我们会非常小心避免基金规模过快扩张给投资者带来的风险。”
同样的思路也使友邦华泰不以短期业绩作为考核投资团队的唯一标准，它沿袭了股东方的稳健作风，不把每个季度的基金排名作为自己追求的目标。用陈国杰的话来说，“对现在的市场来说，150%还是200%的回报已经不是最重要了，重要的是如何保护好投资者的利益。”
友邦华泰投资部总监、友邦盛世基金经理梁丰认为，投资的一个重要关注点是控制组合的风险收益：对于一般基金持有人来说，大部分人关注的是结果——也就是基金收益率；但是，基金经理自己一定是知道组合承担的风险。很多放大风险博取收益的方法其实是“双刃剑”。梁丰表示，友邦华泰的投资团队都更重视风险控制前提下的超额收益。“这从我们管理的基金的风险调整后收益可以看出来。”
比投资理念更重要的是投资体系
了解友邦华泰的人，都会对它的投资体系印象深刻，因为它真正做到了把投资理念系统化了。投资体系的基础是研究投资流程的设置。这其中的每一环节的安排，都体现了整个团队的经验积累和风格理念。尤其是其中很多的细节设置，更是只能从“失败和成功”的历史经验中，一步一步锤炼出来，没有什么太多的捷径。
对友邦华泰投资总监王溯舸来说，他的主要职责之一便是保证投资的系统性，做好投研的流程控制和流程优化。系统性研究筛选股票、系统性投资、系统性控制风险，是友邦华泰的特点，不会因为市场的短期波动而改变。随着时间推移，系统性投资的优势会逐步体现出来。以友邦华泰的第一只基金友邦盛世为例，与该基金差不多同时发行的一些基金在某些阶段选股表现不错，但最终两年复合增长并没有跑赢友邦盛世中国基金。系统控制，会减少犯错的机会，赢在长期。
友邦华泰的投资体系在很大程度上借鉴了美国国际集团（AIG）的成长股研究体系，其中颇有些独特之处，而这也是让王溯舸和他的投研团队引以自豪之处。
比如，在个股的选择上，友邦华泰每个季度都会做一个“地毯式”的筛选过程，按照一定的财务指标，对于所有上市公司的最新一期财务报表过滤，并形成初选库，这个方法相比一般的由上至下或是由下至上的做法，更具备全面性。
还有，友邦华泰对于所有的进入核心库的上市公司都要求制作详细的投资模型。这在业内是比较少见的。因为，每一个公司模型的工作量太大。因此，一一制作投资模型，经常成为很多投资团队“不可完成的任务”。但是在友邦华泰，所有的核心库公司都要求做模型。一个公司要做十多张表，所有核心公司全部要做，而且计入研究员的工作量，作为考核的主要指标。
更加关键的是，这张表的制作不能按照研究员自己的偏好，而必须依照友邦华泰规定的投资“语言”制作，所有公司的研究讨论都按照同样的“语言”，从同样的关注点出发讨论、研究公司——这是友邦华泰投资体系的重要安排。因为“语言”的一致，可以使得讨论的效率变得很高。比如友邦华泰就将上市公司分为初创型公司、高速稳定增长公司、周期增长公司等，每个类型的公司，研究员需要关注什么，基金经理需要关注什么，制度都规定得都一清二楚，投资效率就变得很高。”
另外，当团队发生变化时，采用同样的投资“语言”，也可以让研究工作的交接变得非常平滑，投资成果得以累积。如果方法不统一的话，研究成果在交接中的损耗就会非常之大。
比历史更重要的是远见
无论是以维护投资者的利益为出发点，还是致力于投资体系化，都体现了友邦华泰的独特之处，那就是它的远见。看得比市场远一点，看得比投资者远一点，友邦华泰的团队相信凭借这一点，他们可以把握先机，在未来更加激烈的竞争中最终胜出。
2007年，友邦华泰已先后在多家媒体组织的评选活动中获得“最佳创新基金公司”、“最具发展潜力基金公司”等奖项。同时，在国金证券最近发布的基金公司评级报告中，友邦华泰成为获投资管理能力五星评级的五家基金公司之一。最近这段时间，国内证券市场经受了相当程度的调整，而友邦华泰的盛世中国、上证红利ETF等基金仍一直处于净申购状态。经过时间的考验，友邦华泰严谨的风险控制与公司治理，以及令持有人满意的基金业绩，已经开始获得了市场和业内的认可与信任。
不过，友邦华泰坚信自己还可以做得更好。眼下，它已经在为即将到来的2008年进行积极准备。为了满足投资者多样化的需求，友邦华泰下一步工作的重点之一便是QDII产品的开发。总经理陈国杰认为，在这一方面，自己的公司相较而言有着明显的优势。因为对投资者来说，QDII的关键在于产品的投资标的，以及管理人的外方投资顾问是否有足够的投研实力。尤其是后者，在很大程度上决定投资水平。友邦华泰依托美国国际集团（AIG）全球投资经验与资源的优势，势必可以更好地帮助投资者分散风险、分享收益。
另一方面，随着客户规模持续扩大，友邦华泰在客户服务方面也有所动作。在市场调研基础上的品牌规划、客户细分和新渠道拓展等一系列项目业已展开。
到昨天为止，友邦华泰成立刚好整整三周年。就像一支好股票重要的是未来的成长预期一样，对于这家正处于上升期的基金公司而言，比过去三年中它已经获得的肯定更重要的是它能否在未来抢占先机、厚积薄发。而这主要取决于一个公司是否有足够的远见。
友邦华泰是一个有远见的公司，过去的已经被时间所证明。至于未来，它的管理层心中已经有了答案。
友邦华泰基金家族
| 基金代码 | 基金名称 | 份额净值(元) | 基金合同生效以来 | 最近一年 |
| 460001 | 友邦盛世 | 0.9640 | 392.79% | 181.81% |
| 519519 | 友邦短债 | 1.0064 | 2.36% | 1.77% |
| 510880 | 红利ETF | 4.362 | 185.80% | |
| 460002 | 友邦成长 | 1.2649 | 26.49% |
截至：2007-11-15