三、区域、煤种、定位不同

　　以避免同业竞争

　　笔者：在国投公司煤炭板块整体上市之前，同业竞争是否会一直存在？

　　张长友：这个问题是我们重点考虑的，并已经有了公开承诺。

　　除了国投新集，国投公司尚有11家煤炭生产企业和1家煤炭销售公司。其中7家为在产企业，4家处于探矿或者建设期。这其中，5家企业的销售区域不同；4家企业与国投新集的省外市场有重叠，但是煤种不同；还有2家企业与国投新集的省外市场有重叠，且煤种相同，但是其生产规模很小，客户也是小型电厂，与国投新集的规模差距较大，无法影响到国投新集的主要客户大型电厂。还有一个重要原因是，这2家企业地处山东。山东是个煤炭调入省，缺煤，往外输出是很少的，微乎其微。安徽省属于自给有足，是调出省。因此山东不会对安徽构成实质性的影响。

　　大股东国投煤炭和实际控制人国投公司在招股书中承诺，现在和将来不直接从事煤炭开采、洗选加工和经营的业务；国投公司控制的其他企业不在国投新集的销售区域内向同类客户销售煤种相同的煤炭产品；不进行与国投新集业务相同或相似且构成业务竞争的任何投资。

　　笔者：国投公司煤炭板块不同区域的企业地定位是否不同？对于避免同业竞争有什么意义？

　　张长友：国投煤炭将按区域确定不同公司的定位以避免彼此竞争。

　　国投煤炭未来发展目标是依托现有企业发展，形成华东、山西、新疆三个区域发展基地，各区域发展各有侧重。

　　国投煤炭将充分发挥国投新集位于华东经济发达地区腹地的区位优势和资源优势，将其打造成华东煤电基地；将利用现有投资企业无烟煤资源，积极发展坑口电厂和煤化工业务，形成无烟煤生产、综合利用基地；还将以新疆为中远期规划的重要煤炭后备基地，重点在于争取和储备资源，根据当地电力市场和煤化工技术的成熟，适时开发，使资源就地转化。

　　根据国投煤炭发展战略，山西基地、新疆基地与国投新集所在的华东地区在销售区域、煤种、销售对象上均存在较为明显的差别，国投煤炭将利用对下属控股企业的表决权避免出现与国投新集产生同业竞争。

　　四、行业竞争有利于提升企业价值

　　笔者：作为全国13个亿吨煤基地之一的两淮基地，目前拥有4家企业：国投新集、淮南矿业、淮北矿业、皖北煤电。国投新集如何应对这种短兵相接的市场竞争？

　　张长友：竞争肯定存在，但行业竞争是一件好事，可以促使我们不断提高公司治理水平，促使我们在管理、技术、装备上下苦功，不断提升企业自身价值，使我们更快、更好地适应市场发展的形势。

　　目前从产量看，淮南矿业是老大，国投新集是老三。但是从储量和发展趋势来看，新集完全有可能上升到第二。皖北煤电和淮北矿业的煤种和国投新集不一样，我们和淮南矿业的煤种是一样的。所以真正的竞争就在我们两家之间。

　　淮南是一个老矿务局，有其特点和优势。从国投新集自身来说，这十年发展很快，从一个几十万吨的小矿，发展到目前一个千万吨级的企业，取得了一系列的成绩。刘庄是全国第一家数字化管理矿井；在上市方面，我们是淮南第一家上市公司，当地政府也很支持。但是，早这一步，不等于最后你可以一直走在前面。

　　笔者：煤炭行业是否会在市场竞争中形成寡头垄断，形成像中国石油和中国石化那样的格局？

　　张长友： 煤炭和石油石化不同。

　　我国13个亿吨煤基地不是由13个集团来统领的，两淮基地就有4家企业。

　　中国神华是煤炭行业老大，目前产煤量也就一亿吨多，而今年国内整个煤炭总产量估计26亿吨多，它也就占二十几分之一。加上历史的原因，国内煤矿星罗棋布，煤炭企业数以千计。

　　为了煤炭行业的持续健康发展，国家最近出台的煤炭产业政策很严格，对于煤炭的规模要求特别严，对于安全、环保、资源的利用率要求都很高。小煤窑回采利用率很低的，肯定是被淘汰。

　　煤炭行业的整合是个方向，但是要全部统起来也不可能。而且这种整合也是依据市场规律进行。市场把你打倒了，你就被整合掉了。只要你在竞争中站稳脚跟，你就可以不断做大做强。

　　五、资源、区域、煤种

　　三大优势构成核心竞争力

　　笔者：如何确保国投新集在竞争中不断做强做大？

　　张长友：必须看清楚煤炭行业发展的规律，脚踏实地练好内功。

　　煤炭是资源性行业，资源储备是长期发展的基石。尽管现在去获取资源比前几年的成本要高不少，但从发展的眼光看，现在获取资源的成本相对还是低的，因为资源获取的成本长期是一个往上的趋势。

　　同时，要把我们的区域规划争取纳入到国家的区域发展规划中。新集的发展就是在2005年获得国家批准，纳入到国家发展的规划中。这样可以更好地把握政策导向和产业发展方向，使项目的进展更加顺利，资源储备更加有效。

　　根据《国家发展改革委关于淮南新集矿区总体规划的批复》，国投新集矿区总面积约1,092 平方公里，含煤面积684 平方公里，划分为11 个井田和4 个后备区，资源储量101.6 亿吨，生产建设总规模3,590 万吨/年。国家发改委的批复，确立了国投新集作为全国13 个亿吨煤基地的大型煤炭企业之一的战略定位，同时也为国投新集打造成以“煤炭采选为主、煤电并举”的大型企业奠定了基础。

　　笔者：是否资源优势就是国投新集的核心竞争力?

　　张长友：资源是煤炭行业的基础，国投新集101.6亿吨的资源可以保证几十年、上百年的开采量。这是核心竞争力之一。

　　核心竞争力之二是区域优势。由于紧靠经济发达但资源缺乏的长江三角洲地区，国投新集的区域优势非常明显。区域优势使国投新集更加贴近主要客户所在地，运输距离较西北及北方煤炭生产基地相比近1000公里以上，从而具有供应灵活和运力成本低的优势。伴随着华东地区经济的快速发展，市场对煤炭的需求也不断增长。目前，按国投新集煤种设计并已与该公司签订供煤意向的电厂有26 家，其中省内18 家、省外8 家，意向供煤量2007-2010 年分别为1,580万吨、2,190 万吨、2,850 万吨和3,210 万吨。

　　核心竞争力之三是煤种优势。国投新集所生产的煤种属于气煤和1/3 焦煤，质量稳定，具有中低灰，特低硫、特低磷和中高发热量的本质特征，是深受客户欢迎的环保煤。其中全硫含量低于0.4%，这一特征使用户在使用过程中，能够最大限度地减少对大气的污染，省却对环保方面，特别是脱硫装置的巨额投资，且燃煤热效率较高。很多用户会把我们的煤和一些高硫煤掺在一起使用，以降低那些高硫煤的污染指标，达到环保要求。

　　六、一流团队一流管理造就一流企业

　　笔者：同样的资源在不同的人手里会产生完全不同的结果。能否介绍一下国投新集的管理团队？

　　张长友：好的。上面三个核心优势是硬件，人才和管理是我们的软件优势。

　　国投新集具备优秀的管理和技术团队。我们45 岁以下的员工比例为93.47%，中级以上专业技术比例为11.91%；高级管理人员和核心技术人员平均年龄为44 岁，均具备高级专业技术职称。其中总经理刘谊先生、副总经理郑高升先生享受国务院政府特殊津贴，并在煤矿建井与生产技术上取得创新与突破，多次获得安徽省科技进步一、二等奖。总经理刘谊先生曾获得第十届中国十大杰出青年、全国劳动模范等称号。

　　管理方面，国投新集在全国行业内首创项目法人责任制的建设模式，依靠科技进步推动煤矿建设和发展，实行“以煤养煤、滚动发展、自我造血”的发展方针，用6 年半时间建成了660 万吨原煤生产规模，创造了闻名全国煤炭行业的新集发展模式和新集经验，被作为“煤矿建设中投资省、造价低、建设快的范例”并写入1997 年的《中国的能源政策》。在国家举办的“辉煌的历程——建国50周年成就展”中，该公司作为“全国第一家运用市场机制建成的现代化煤炭企业”被荣列进中国煤炭工业的“十项第一”。

　　笔者：煤矿是高危行业，如何确保生产的安全？

　　张长友：煤矿是高危行业，而国投新集是一个瓦斯含量高、地质比较复杂的煤矿。但是，这些年来安全状况良好，事故发生率远远低于国家规定标准和行业平均水平，也证明了我们管理团队的优势。

　　近年来，我们坚持实施“科技兴矿”战略，不断完善技术创新运行机制，建立健全了以设计研究院和博士后科研工作站为主体的技术创新运行体系。本着“安全可靠，技术可行，经济合理”的指导思想，紧紧围绕矿井安全生产和二次创业发展，大力开展新技术、新工艺的开发与应用，以“数字化新井建设”、“采掘生产工艺”、“一通三防”、“矿井支护及机电运输”等为重点，努力推进技术创新，充分发挥了技术先导作用，确保了公司安全生产的持续稳定。

　　刘庄煤矿作为全国第一个数字化矿井，其技术已经成为国内同行业的领先者。我们下一步的矿井建设，机械化和自动化程度将不断提升，那样会更加安全。

　　笔者：您刚才提到“科技兴矿”战略，能否再展开介绍一下？

　　张长友：好的。创新是企业管理的永恒主题。国投新集的发展史，就是一部企业创新史。

　　自1998年改制以来，国投新集通过制度创新、管理创新、技术创新，实现了销售收入和盈利水平大幅增长，企业价值得到了全面提升。2006年与改制初的1999年相比，销售总收入从8.06亿元提高到23.41亿元，增长190.45%；在宏观经济向好趋势和良好的煤炭市场推动下，利润总额从0.11亿元提高到6亿元，增长了55倍。2006年公司实现商品煤产量731万吨，上缴税费5.96亿元。

　　七、上市是新长征的开始

　　笔者：募集资金投资项目的进展情况如何？

　　张长友：国投新集本次募集资金将全部投向板集矿井及选煤厂项目。该项目总投资为24.95 亿元，其中包含贷款利息1.34 亿元。板集矿井及选煤厂项目财务内部收益率12.69%，累计财务净现值3.50 亿元，投资回收期10.30 年。

　　国投新集现有4 对生产矿井生产能力为1,055 万吨，2009 年板集煤矿达产后生产能力将增加到1.355 万吨，新增300万吨。

　　截至目前，板集矿井及选煤厂已完成投资8.03 亿元，其中银行贷款6.42 亿元，尚需投入资金16.04 亿元。一旦募集资金到位，将直接用募集资金以自有资金的方式投资，由此预计节省贷款利息0.88 亿元，项目总投资由此降低至24.07 亿元。

　　笔者：本次发行对于国投新集的意义有多大？

　　张长友：非常大，是新长征的开始，国投新集以后可以借助资本的翅膀飞得更高更远。

　　本次成功发行后，国投新集的经营条件和财务状况将得到进一步改善，资产负债率将大幅下降，资产负债结构趋于合理，偿债能力和融资能力得到增强，财务风险进一步降低。特别是随着募集资金投入项目逐渐产生效益，国投新集的经济实力和市场竞争能力将得到进一步增强。

　　重要的的是，上市是一个新的契机。作为一个公众公司，我们将严格公司治理，规范公司运作，时刻遵守公开、公正、透明的三公原则，以管理创新为根本，以技术进步为基础，以实现生产经营的快速健康发展，为广大投资者带来丰厚的回报。

　　——国投新集董事长张长友谈企业发展

　　上市仅仅是万里长征第一步

　　⊙张潮

　　北京的冬天真的有点冷。但是，在和张长友董事长的交谈中，我却分明感觉到了春意盎然。

　　那是国投新集的春天，也是国投公司的春天。

　　以国投公司的雄厚实力，以其多年来在煤炭行业的资源积累和人才培养，这个春天必然是万紫千红。

　　或者，因为，那是煤炭行业的春天，那是中国经济的春天。

　　在投资者眼睛里，这个春天究竟有多美？

　　后记

　　·CIS·