1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长黄中发先生、主管会计工作负责人郭晓光先生及会计机构负责人凌富华先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 5,169,652,005.16 | 4,601,092,846.40 | 12.36% |
| 所有者权益（或股东权益） | 758,488,955.43 | 747,955,284.29 | 1.41% |
| 每股净资产 | 2.85 | 2.81 | 1.42% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 净利润 | 10,533,671.14 | 34,348,899.46 | -69.33% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -158,180,652.51 | -47,343,095.70 | -234.12% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.59 | -0.18 | -227.78% |
| 基本每股收益 | 0.04 | 0.13 | -69.23% |
| 稀释每股收益 | 0.04 | 0.13 | -69.23% |
| 净资产收益率 | 1.39% | 4.11% | 减少2.72个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 1.39% | 4.10% | 减少2.71个百分点 |
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 1、营业外收入 | 93,906.80 |
| 2、扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 | 45,958.00 |
| 3、减：所得税影响 | 11,987.20 |
| 4、扣除应归属于少数股东的非经营性损益 | 26,430.29 |
| 合计 | 9,531.31 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 22,440 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 全国社保基金-零六组合 | 10,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行-诺德价值优势股票型证券投资基金 | 2,544,004 | 人民币普通股 |
| 中国光大银行股份有限公司-光大保德信量化核心证券投资基金 | 2,330,285 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行-博时精选股票证券投资基金 | 2,158,305 | 人民币普通股 |
| 陈龙岗 | 1,200,909 | 人民币普通股 |
| 潘伟君 | 1,193,207 | 人民币普通股 |
| 刘洪义 | 909,582 | 人民币普通股 |
| 中国民生银行股份有限公司-东方精选混合型开放式证券投资基金 | 791,180 | 人民币普通股 |
| 黄少烈 | 779,996 | 人民币普通股 |
| 联合证券有限责任公司 | 738,099 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 二、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-15818.07万元，主要是因燃煤和运输供应紧张，导致煤价和运价的大幅上涨以及预付煤款大幅增加等影响所致。 三、同样基于上述原因致使报告期内每股经营活动产生的现金流量净额同比减少227.78%。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
| 公司就收购广州证券有限责任公司部分股权事宜目前与部分股东积极谈判协调，因该事项的方案有待进一步论证，存在重大不确定性，公司将持续披露上述事项的进展情况（具体内容详见披露于2008年3月27日、3月31日、4月7日和4月14日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 2、现金分红承诺：在2005—2007年度内，在穗恒运每年年度股东大会上提出分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。分红比例不少于穗恒运当年实现的可供股东分配利润的50％。 承诺正在履行中。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
| 预计年初至下一报告期期末本公司将实现赢利。而2007年上半年业绩亏损，其主要原因是2007年上半年对本公司2台5万千瓦机组以及公司投资参股的广州恒运热电有限公司1台5万千瓦机组计提了资产减值准备，由此导致2007年半年报归属于母公司的净利润为-45,483,683.97元。 |
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年02月29日 | 公司 | 实地调研 | 光大证券股份有限公司崔女士 | 公司日常经营情况、9号机组建设进展 |
| 2008年03月04日 | 公司 | 实地调研 | 民生证券有限公司王先生 | 公司日常经营情况、9号机组建设进展 |
广州恒运企业集团股份有限公司董事会
董事长： 黄中发
二○○八年四月二十五日
证券代码：000531 证券简称：穗恒运A 公告编号：2008—020
广州恒运企业集团股份有限公司
第六届董事会第十次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
广州恒运企业集团股份有限公司第六届董事会第十次会议于2008年4月14日发出书面通知，于2008年4月24日上午9时在本公司恒运大厦6M层第二会议室召开，会议应到董事10人，实到董事10人，符合《公司法》和公司章程的规定。黄中发董事长主持了本次会议。会议形成如下决议：
一、以十票同意，零票反对，零票弃权，审议通过了《2008年第一季度报告的议案》。
二、以十票同意，零票反对，零票弃权，审议通过了《修改公司章程的议案》。公司章程部分条款作如下修改：
原第五条：“公司住所：广州开发区开发大道728号恒运大厦6—6M层，邮政编码510730。”
现修改为：
“公司住所：广州开发区开发大道235号恒运大厦6—6M层，邮政编码510730。”
此议案提交公司临时股东大会审议，会议时间另行通知。
特此公告。
广州恒运企业集团股份有限公司董事会
二ＯＯ八年四月二十五日
股票代码：000531 股票简称：穗恒运A 公告编号：2008-022
广州恒运企业集团股份有限公司
2008年中期业绩预告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、预计的本期业绩情况
1.业绩预告期间：2008年1月1日至2008年6月30日
2.业绩预告情况：经本公司财务部初步测算，预计公司2008年中期盈利。
3.业绩预告是否经过注册会计师预审计：否
二、上年同期业绩
1.净利润：-4,548.37万元
2.每股收益：-0.17元
三、业绩变动原因说明
公司2007年上半年主要因2台5万千瓦机组以及公司投资参股的广州恒运热电有限公司1台5万千瓦机组计提资产减值准备，导致2007年上半年业绩亏损。
四、其他相关说明
具体财务数据将在公司2008年半年度报告中详细披露。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
广州恒运企业集团股份有限公司董事会
二○○八年四月二十五日
证券代码：000531 证券简称：穗恒运Ａ 公告编号：2008-021
广州恒运企业集团股份有限公司
2008年第一季度报告