(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 广州广船国际股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本公司全体董事出席于2008年4月24日召开的第五届董事会第三十一次会议，其中独立董事王小军先生委托独立董事卜妙金先生代为出席表决。
1.3 本公司负责人董事长李柱石先生，主管会计工作负责人总会计师曾祥新先生，会计机构负责人财务中心主任侯增全先生声明：保证本报告中财务报表的真实、完整。
1.4 本报告中的财务数据均系按中国企业会计准则编制，本公司2008年第一季度财务报表未经审计。
1.5 本公司审计委员会已审阅并确认本公司2008年第一季度财务报表。
§2 公司基本情况简介
2.1 公司基本信息
| 股票简称 | 广船国际 | 广州广船 |
| 股票代码 | 600685 （A股） | 317（H股） |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 李志东 | 杨萍 |
| 电话 | (8620)81891712转2962 | (8620)81891712转2995 |
| 电子信箱 | lzd@chinagsi.com | yangping@chinagsi.com |
| 联系地址 | 中国，广州市芳村大道南40号 | |
| 传真 | (8620)81891575 | |
2.2主要会计数据及财务指标
单位:人民币元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 12,178,367,782.63 | 11,034,433,438.69 | 10.37 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,634,298,774.25 | 2,451,509,684.38 | 7.46 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 5.33 | 4.96 | 7.46 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -551,600,166.87 | -491.21 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -1.12 | -491.21 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 257,735,557.52 | 257,735,557.52 | 67.72 |
| 基本每股收益 | 0.5210 | 0.5210 | 67.72 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益 | 0.5071 | 0.5071 | 67.72 |
| 稀释每股收益 | 0.5210 | 0.5210 | 67.72 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 9.78 | 9.78 | 减少0.89个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 9.52 | 9.52 | 减少0.47个百分点 |
| 年初至报告期期末金额 | |||
| 非经常性收入项目 | |||
| 非流动资产处置收益 | 64,520.00 | ||
| 计入当期损益的政府补助 | 5,903,821.18 | ||
| 营业外收入中的其他项目 | 348,360.18 | ||
| 短期投资收益 | 3,405,406.65 | ||
| 小计 | 9,722,108.01 | ||
| 非经常性支出项目 | |||
| 非流动资产处置损失 | 256,621.74 | ||
| 营业外支出中的其他项目 | 278,330.07 | ||
| 小计 | 534,951.81 | ||
| 影响利润总额 | 9,187,156.20 | ||
| 减:所得税 | 2,296,789.05 | ||
| 影响少数股东损益 | 22,662.55 | ||
| 影响归属于母公司普通股股东净利润 | 6,867,704.60 | ||
| 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 | 250,867,852.92 | ||
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
| 报告期末股东总数为52,306户，其中有限售条件流通股股东1户，无限售条件流通A股股东52,200户，H股股东105户。 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 （股） | 种类 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 153,156,799 | H股 |
| 广发稳健增长证券投资基金 | 6,615,053 | A股 |
| 广发聚丰股票型证券投资基金 | 6,305,257 | A股 |
| 广发大盘成长混合型证券投资基金 | 6,011,451 | A股 |
| 广发小盘成长股票型证券投资基金 | 5,405,966 | A股 |
| 中邮核心成长股票型证券投资基金 | 5,000,000 | A股 |
| 广发聚富开放式证券投资基金 | 4,631,720 | A股 |
| 诺安价值增长股票证券投资基金 | 3,937,744 | A股 |
| 华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 3,712,912 | A股 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红 | 3,049,912 | A股 |
§3 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2008年第一季度，造船业务收入同比增长26.43%，主要是因为公司造船生产效率的提高使得本报告期内进入销售的船舶数量较去年同期增加；造船业务毛利率为16.18%，比去年同期增加了4.41个百分点；但与去年全年相比，则下将0.5个百分点，这主要是受人民币升值及钢材等成本上升的影响。
本报告期内,本公司经营活动产生的现金流量净额大幅减少，主要是因为本期支付资材采购等的现金增加。
2008年第一季度，本集团造船业务实现完工交船3艘，下水4艘，开工5艘；销售剪压床36台、电梯76台及完成钢结构工程5950吨。
截至2008年3月31日，本公司手持造船合同65艘，293.91万载重吨。
§4 重要事项
4.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
（1）资产负债表项目
单位：人民币元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减变动（%） |
| 预付款项 | 774,961,274.63 | 514,980,821.52 | 50.48 |
| 在建工程 | 144,513,563.96 | 105,089,480.85 | 37.51 |
| 短期借款 | 1,813,458,258.15 | 494,297,390.00 | 266.88 |
| 交易性金融负债 | 28,125,216.09 | 11,628,218.98 | 141.87 |
| 预收款项 | 112,353,492.18 | 250,222,378.27 | -55.10 |
| 应付职工薪酬 | 12,136,671.77 | 35,803,402.22 | -66.10 |
| 其他应付款 | 49,511,837.31 | 93,294,913.66 | -46.93 |
| 未分配利润 | 994,310,128.46 | 736,574,570.94 | 34.99 |
说明：
①、预付款项期末比期初增加，主要是为减少钢材等主要原材料价格上升对公司造成的影响，公司适度增加材料库存量而导致预付款项增加。
②、在建工程期末比期初增加，主要是新增购置固定资产及更新改造部份陈旧设备。
③、短期借款期末比期初增加，主要是为规避汇率风险而新增的外币借款。
④、交易性金融负债期末比期初增加，主要是公司操作的部份金融衍生工具的期末公允价值因人民币升值加速而增值。
⑤、预收款项期末比期初减少，主要是结转已达到进度销售船舶的预收款。
⑥、应付职工薪酬期末比期初减少，主要是发放已预提的上年度奖金。
⑦、其他应付款期末比期初减少，主要是发放已计提职工住房差额补贴及按合同规定应支付收购子公司广东构件管桩有限公司股权余款。
⑧、未分配利润期末比期初增加，主要是本期利润的增加。
（2）利润表项目
单位：人民币元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减变动（%） |
| 营业税金及附加 | 1,491,527.60 | 3,956,861.64 | -62.31 |
| 销售费用 | 15,745,641.13 | 1,089,660.14 | 1,345.00 |
| 财务费用 | -115,225,554.78 | 1,474,815.95 | -7,912.88 |
| 公允价值变动收益 | 36,053,232.11 | 6,516,556.26 | 453.26 |
| 投资收益 | 15,020,953.42 | 2,723,954.27 | 451.44 |
| 营业外收入 | 17,120,374.88 | 87,222,185.27 | -80.37 |
| 营业外支出 | 534,951.81 | 783,272.89 | -31.70 |
| 所得税费用 | 85,597,473.36 | 27,972,257.97 | 206.01 |
| 少数股东损益 | -283,147.23 | 2,902,931.04 | -109.75 |
说明：
①、营业税金及附加项目同比减少，主要是应税项目减少。
②、销售费用项目同比增加，主要是根据企业会计准则规定，将预提船舶产品的保修费从原在生产成本列支改在“销售费用”项目列支所致。
③、财务费用项目同比显著减少，主要原因是公司实施财务风险管理方案，人民币汇率升值令公司美元负债实现汇兑收益增长。
④、公允价值变动收益项目同比增加，主要受惠于公司持有的金融衍生工具受人民币汇率升值的影响。
⑤、投资收益项目同比增加，主要收益来源于金融衍生工具实际交割和申购新股。
⑥、营业外收入项目同比减少，主要是本期造船产品结构的变化，使产品补贴收入减少所致。
⑦、 营业外支出项目同比减少，主要是除处置非流动资产项目外的其他项目减少所致。
⑧、所得税费用项目同比增加，主要是去年同期本公司仍有部分亏损未弥补,且公司本期利润增加故相应税费也同时增加。
⑨、少数股东损益项目同比减少，主要是受子公司本期效益下降的影响。
4.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
（1）根据本公司与广州国投于2006年2月20日签署的债务重组框架协议，截至本报告期末，深圳32套住宅房产的转让手续和香港光宏公司债权尚在继续协商办理之中。
（2）为了规避2010年以后交船合同的汇率风险，经于2008年1月25日本公司第五届董事会第二十八次会议审议，同意在5亿美元总贷款的额度内，向银行申请3年期贷款。截至本报告公布之日止，该项贷款正在办理之中。
（3）、本公司第五届董事会第二十八次会议决议，于2008年度本公司与中国银行广州珠江支行签署为子公司广州永联钢结构有限公司提供流动资金贷款担保额度核减为人民币3000万元。
（4）、本公司第五届董事会第三十一次会议决议，增加本公司之子公司荣广发展有限公司（“荣广公司”）注册资金至港币3000万元，补充荣广公司的资金缺口，并由其按股权比例（32%）出资人民币1120万元投资镇江中船现代发电设备有限公司二期项目。该项目的投资将有利于本集团船舶配套业的发展。
4.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
报告期内，本公司控股股东中国船舶工业集团公司完全遵守了其就股权分置改革所做出的承诺。
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明。
□适用 √不适用
4.5 证券投资情况
截至本报告期末，本公司持有其它上市公司股份情况如下：
单位：元
| 序号 | 证券 代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算 科目 |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 12,153,348 | 10,010,000.00 | 390,973,205.16 | 441,884,357.75 | 可供出售 金融资产 |
| 2 | 601872 | 招商轮船 | 10,000,000 | 37,100,000.00 | 79,800,000.00 | 128,700,000.00 | 可供出售 金融资产 |
| 合计 | － | 47,110,000.00 | 470,773,205.16 | 570,584,357.75 | － | ||
广州广船国际股份有限公司
法定代表人：李柱石
2008年4月24日
证券代码：600685 股票简称：广船国际 编号：临2008-007
广州广船国际股份有限公司
第五届董事会第三十一次会议决议公告
（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广州广船国际股份有限公司（“本公司”）第五届董事会第三十一次会议于2008年4月24日（星期四）下午1:30时在本公司接待室召开。会议应到董事11人，亲自出席者10人，其中独立董事王小军先生委托独立董事卜妙金先生代为出席表决，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。
会议由董事长李柱石先生主持，经过充分讨论，会议通过以下事项。
1．以全票赞成通过2008年第一季度报告。
2．以全票赞成通过增加本公司之子公司荣广发展有限公司（“荣广公司”）注册资金至港币3000万元。
3、同意由荣广公司按股权比例（32％）出资人民币1120万元投资镇江中船现代发电设备有限公司二期项目。
本公司五位关联董事均表同意但回避表决，其他六位非关联董事（包括：独立董事吴发波先生、卜妙金先生和李昕亮先生及执行董事韩广德先生和陈景奇先生）均表决赞成，另独立董事王小军先生通过委托独立董事卜妙金先生代为表决投赞成票。
本公司将于投资协议签署后履行关联交易信息披露义务。
广州广船国际股份有限公司董事会
广州，2008年4月24日