1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
| 未出席董事姓名 | 未出席会议原因 | 受托人姓名 |
| 王小强 | 因工作原因 | 肖梦 |
| 李真 | 因工作原因 | 曹竞南 |
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人李士林、主管会计工作负责人唐万元及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏运声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 2,413,987,032.81 | 2,291,380,881.51 | 5.35% |
| 所有者权益（或股东权益） | 1,356,122,536.81 | 1,339,359,692.59 | 1.25% |
| 每股净资产 | 2.6404 | 2.6078 | 1.25% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 净利润 | 16,762,844.22 | 11,565,939.05 | 44.93% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -37,810,159.92 | -11,086,637.80 | -241.04% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.0736 | -0.0216 | |
| 基本每股收益 | 0.0326 | 0.0225 | 44.89% |
| 稀释每股收益 | 0.0326 | 0.0225 | 44.89% |
| 净资产收益率 | 1.24% | 0.90% | 0.34% |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 1.22% | 0.90% | 0.32% |
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 政府补助 | 282,511.93 |
| 非流动资产处置损益 | -14,150.00 |
| 合计 | 268,361.93 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 70,421 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 中国北方航空公司 | 23,044,066 | 人民币普通股 |
| 王晓萍 | 1,939,088 | 人民币普通股 |
| 黄乾生 | 1,727,500 | 人民币普通股 |
| 何玲玲 | 1,000,000 | 人民币普通股 |
| 彭静芳 | 768,000 | 人民币普通股 |
| 孙杰 | 722,825 | 人民币普通股 |
| 唐修彤 | 650,000 | 人民币普通股 |
| 广东南油经济发展公司 | 646,645 | 人民币普通股 |
| 中信国安有限公司 | 646,645 | 人民币普通股 |
| 丁艺 | 618,900 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1.报告期营业收入同比增加4,266.82万元，增长41.21%;营业成本同比增加3,347.20万元，增长43.49%;营业税金及附加同比增加136.93万元，增长41.52%;营业利润同比增加744.34万元，增长57.31%;利润总额同比增加771.18万元，增长59.38%。以上项目的同比增长主要是公司飞行量与上年同期相比增长36.92%所致。
2.公司2008年1月1日开始执行国家税务总局颁布新的企业所得税征收管理暂行办法，所得税须在公司总部及各营业分支机构按照暂行办法计算比例进行分摊。按照新办法计算报告期所得税为４８０.２４万元，比原办法计算的所得税增加１４５.１９万元。报告期企业所得税比上年同期增加２７１.６３万元，增幅为１３０.２２％。
3.报告期净利润与上年同期相比增加499.54万元，增长45.82%；归属于母公司的净利润与上年同期相比增加519.69万元，增长44.93%，净利润的增长主要是飞行收入的增长所致。
4.报告期末应收帐款与上年末相比增加4,914.88万元，增长50.57%，主要原因是飞行收入增加所致。
5.报告期末在建工程与上年末相比减少19,107.42万元，减幅83.58%，主要原因是购置的一架EC-225飞机结转固定资产所致。
6.报告期末预收帐款与上年末相比减少388.52万元，减幅61.45%，主要原因是子公司结转预收收入所致。
7.报告期末长期借款与上年末相比增加20,891.50万元，增长46.48%，主要原因是公司分别于2008年1月25日和2月22日向国家开发银行深圳分行各提取了1.25亿元港币贷款。
8.报告期支付给职工以及为职工支付的现金同比增加1,585.64万元，增长71.26%，主要原因是报告期职工工资已上调和发放2007年度安全效益奖所致。
9.报告期支付的其他与经营活动有关的现金同比增加1,192.71万元，增长351.59%，主要原因是支付往来款增加所致。
10.报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少2,672.35万元，减幅241.04%，主要原因是报告期支付2007年第四季度飞机发动机保障费、发放2007年度安全效益奖、支付往来款增加所致。
11.报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比减少2,127.98万元，减幅74.70%，主要原因是上年同期支付购置EC-225飞机款2,548.66万元所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司2005年度股东大会审议通过的《关于转让四架M171型直升机的议案》，公司以12,882.51万元（中华评报字[2006]第027号资产评估报告书确认的评估值）的转让价格，向中国人民解放军空军装备部转让4架M171型直升机资产，该资产转让事宜延续至本报告期。受让方中国人民解放军空军装备部尚余4,164.92万元未支付。本次转让的资产为闲置资产，对公司主营业务的持续经营、管理层稳定性等不会产生不利影响，也不影响报告期经营成果与财务状况。
2、公司2007年第二次临时股东大会审议通过关于向国家开发银行深圳分行申请长期贷款的议案，该项贷款事宜延续至本报告期。本报告期内，公司分别于2008年1月25日和2月22日各提取1.25亿元港币，该项总金额为7.3亿元港币长期贷款已提取完毕。资产抵押手续尚在办理中。
3、公司购置2架EC225型直升机项目，合同总金额为3,310万欧元。报告期未支付购机款，累计支付购机款2,151.50万欧元，资金来源由银行贷款。1架EC225直升机于2007年12月4日交付，另1架EC225直升机将于2008年4月交付。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺事项是： 在法定承诺禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月）期满后四十八个月内（即2011年2月6日前）将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份。中国中海直总公司严格履行上述承诺。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年01月07日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年01月09日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年01月10日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年01月14日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年01月15日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年02月14日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年02月20日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年02月27日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年03月05日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年03月11日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
| 2008年03月26日 | 公司 | 电话沟通 | 投资者 | 已披露信息的说明 |
中信海洋直升机股份有限公司董事会
二〇〇八年四月二十六日
证券代码：000099 证券简称：中信海直 公告编号：2008-3
中信海洋直升机股份有限公司
2008年第一季度报告