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一、本次非公开发行募集资金总体使用计划
经过近几年的转型，公司的房地产业务稳步扩张，逐渐成为公司主要的利润来源。为了实现公司的持续发展，进一步巩固公司在房地产行业的竞争力，同时基于竞争战略的考虑，公司选择在安徽、江苏、海南等地的二线城市作为公司房地产业务近几年的开发重点。本次募集资金正是基于公司发展战略下的一次具体举措。
公司本次非公开发行股票，预计募集资金净额不超过88,000万元，拟投资于以下三个项目：
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公司本次非公开发行募集资金扣除相关发行费用后不超过88,000万元，将全部投入上述项目。
如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决；如实际募集资金净额超过上述项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司流动资金。
本次非公开发行募集资金将按上述项目顺序投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以偿还。
二、募集资金项目可行性分析
1、宣城·美都新城项目
（1）项目概况
项目名称：宣城·美都新城（暂定名）居住小区
建设地点：安徽省宣城市昭亭南路
开发性质：住宅
地块面积：167,854平方米
建筑面积：33.05万平方米（地上建筑面积）
规划容积率：≤1.99
（2）项目所处地域
安徽宣城，地处皖南山区和长江下游平原的结合带，东邻江浙，西连九华，南倚黄山，北通长江，是安徽东南的重要门户（见图1）。下辖宣州、宁国（由省直辖，宣城市代管）、郎溪、广德、泾县、绩溪、旌德五县一市一区。全市面积12,340平方公里，人口约300万。
图1：宣城地理位置图
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宣城是上海和南京经济区以及长江经济带的有机组成部分，是连接浦东开发与皖江开发的陆上纽带，历来皆依仗地利之便、交通畅达、商品集散，为江南通都大邑。
安徽省委省政府已明确提出，要将宣城建成皖南经济的桥头堡，确保宣城在皖南一片的经济中心地位和龙头作用。
“宣城·美都新城”项目位于宣城市中心西南，西临昭亭南路，向东直面规划中的梅溪公园，离汽车站、市政府、鳄鱼湖风景区均咫尺距离，地理位置优越（见图2）。
图2：宣城·美都新城位置图
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（3）项目技术指标
本项目占地面积167,854平米，总建筑面积353,930平米，其中地上建筑面积330,460平米，以住宅为主，商铺为辅。容积率为1.97。
（4）项目定位
本地块南端有43900㎡的山丘天然绿地，也属地块规划面积的范畴。原有的山丘自然环境将最大程度的保留，另将设置合理的路网结构，灵活的景观布局，原有大龄树木基本全部保留……景观资源及自然环境得天独厚。基于此，本项目将定位于“人与自然和谐共处的原生态居住区”。
（5）项目开发主体
本项目将由公司全资子公司（股权转让手续正在办理中）宣城美都置业有限公司负责开发，该公司基本情况如下：
公司名称：宣城美都置业有限公司
注册地址：宣城市区昭亭南路美都新城
设立时间：2006年1月 25日
法定代表人：俞建文
注册资本：3000万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：房地产开发、经营
（6）项目审批备案情况
本项目已经取得的主要文件/证件如下：
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除此之外，由于本项目目前已经动工建设，因此已取得部分建设用地规划许可证、建设工程规划许可证及建筑施工许可证。
其他相关资格文件将按工程进度的需要陆续办理。
（7）投资估算及资金筹措
本项目预计总投资91,746万元，本次拟用本次募集资金投入42,000万元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
（8）主要经济指标预测
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2、灌云·美都新城项目
（1）项目概况
项目名称：灌云·美都新城（暂定名）居住小区
建设地点：江苏省灌云县城建设路北侧
开发性质：住宅
地块面积：124,096平方米
建筑面积：24.38万平方米（地上建筑面积）
规划容积率：≤2.0
（2）项目所处地域
灌云县位于江苏省东北部（见图3），是全国主要港口城市连云港的下属县，东部濒临黄海；西部与宿迁市沭阳县及连云港东海县为邻；南部隔新沂河与连云港灌南县相邻；北部与连云港市海州、新浦两区接壤，是国务院首批批准的对外开放县之一，也是全国最具投资潜力中小城市百强县之一。
灌云县南有大川灌河，北有名山云台，是一个具有优越旅游资源的城市。全县总面积1840平方公里，总人口105万。
图3：灌云县地理位置图
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“灌云·美都新城”项目位于灌云县市中心（见图4），新城城市结合处，临近宁连高速出口，人民西路南侧，建设路北侧，西环路东侧，水利路西侧，县府机关大院近在咫尺，商业配套设施正在兴建中，四通八达的交通，优美的环境和
便利的各类设施，使得项目具有很好的开发前景。
图4：灌云·美都新城位置图
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（3）项目技术指标
本项目占地面积124,096平米，总建筑面积267,644平米，其中地上建筑面积243,816平米，以住宅为主，商铺为辅，容积率为1.96。
（4）项目定位
本项目是公司精品城市住宅产品在二线城市的延续，以“新古典花园住区” 为建筑意向，以多层次的内部绿化体系、典雅大气的新古典建筑风格、建筑与景观的相融布局为产品主要特色，营造一处有归属意味的品质居所，高起点的产品规划使得项目在灌云市场拥有产品的绝对高度。
（5）项目开发主体
本项目将由公司全资子公司（股权转让手续正在办理中）灌云美都置业有限公司负责开发，该公司基本情况如下：
公司名称：灌云美都置业有限公司
注册地址：灌云县伊山镇西苑南路（县投资促进局）
设立时间：2007年10月 13日
法定代表人：闻掌华
注册资本：3000万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：房地产开发经营、建材、代购代销、基础建设投资、投资管理
（6）项目审批备案情况
本项目已经取得的主要文件/证件如下：
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其他相关资格文件将按工程进度的需要陆续办理。
（7）投资估算及资金筹措
本项目预计总投资82,954万元，本次拟用本次募集资金投入28,000万元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
（8）主要经济指标预测
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3、琼海·半岛花园项目
（1）项目概况
项目名称：琼海·美都半岛花园（暂定名）居住小区
建设地点：海南省琼海市
开发性质：住宅
地块面积：75,877.70平方米
建筑面积：11.23万平方米（地上建筑面积）
规划容积率：≤1.5
（2）项目所处位置
“琼海·美都半岛花园”项目位于海南省琼海市中心偏西，万泉河与加浪河交汇处（见图5）。地块由东往北为约600米长的加浪河私家天然河岸线，南侧万泉河路对面为2008北京奥运会火炬传递距点——万泉河滨河公园，碧波荡漾的万泉河旖旎景观一览无遗，项目自然及景观资源得天独厚，为营建顶级滨河高档住宅奠定了基础条件。
图5：琼海·美都半岛花园位置图
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（3）项目技术指标
本项目占地面积75,877.70平米，总建筑面积120,302平米，其中地上建筑面积112,320平米，以住宅为主，商铺为辅。容积率为1.48。
（4）项目定位
本项目雄居“博鳌—琼海”战略规划的中心位置，项目坐拥约600米长的加浪河河岸风光，是琼海面向国际的“万泉河度假区”核心地带，位于久负盛名的万泉河、加浪河畔，比邻亚洲论坛永久会址之地博鳌与闻名遐迩的官塘温泉，加上不久将兴建的琼海机场，使得项目具有无可估量的未来价值。
本项目定位为“绝版河景高尚住区”，以风情景观高层为主要建筑形态，并建筑国际化滨河高档商业与全方位品质生活的配套设施，共同构筑了精致适宜的半岛风情产品。结合琼海房产史上有代表性的自然人文景观资源，全面传达一种新的人居理念——半岛风情生活。
建筑规划上，项目以波浪型的板式建筑形态为主，以全方位享受稀缺自然人文资源为主要设计理念，结合建筑高度、立面流线、自然景观的可视角度等元素综合处理，承接绝无仅有的岛岸风韵的气质，使建筑与高尚的生活品位达到了紧密的融合，将规划成为琼海瞩目的人居焦点。
（5）项目开发主体
本项目将由公司控股子公司海南美都置业有限公司负责开发，该公司基本情况如下：
公司名称：海南美都置业有限公司
注册地址：海口市滨海大道69号宝华海景大酒店6层
设立时间：2005年4月 7日
法定代表人：戴肇辉
注册资本：1200万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营，但经营涉及海南省实行专项审批和许可证管理行业或项目的，需取得有关部门的审批文件或许可证，方可经营。
（6）项目审批备案情况
本项目已经取得的主要文件/证件如下：
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其他相关资格文件将按工程进度的需要陆续办理。
（7）投资估算及资金筹措
本项目预计总投资31,207万元，本次拟用本次募集资金投入18,000万元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
（8）主要经济指标预测
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三、结论
通过分析，公司董事会认为：本次募集资金数额不超过项目需要量；募集资金的用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；上述投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；本次募集资金项目市场前景良好，项目资金安排合理，效益良好；项目的组织实施计划合理，操作性强。
因此，上述三个项目的实施有利于公司房地产业务的进一步扩张，从而显著提升公司在房地产行业中的经营实力；增加公司的资产规模，优化资产结构有利于公司的持续发展，有利于全体股东的利益，可以明显增强公司的核心竞争力；符合相关法规的规定，在市场、经济、操作方面均具有可行性。
美都控股股份有限公司
董事会
二OO八年七月三十日
| 序号 | 项目名称 | 项目 类型 | 项目投资总额 （万元） | 拟投入募集资金 （万元） | 其他方式投入 （万元） | 净利润 （万元） |
| 1 | 宣城美都新城项目 | 住宅 | 91746 | 42000 | 49746 | 19414 |
| 2 | 灌云美都新城项目 | 住宅 | 60986 | 28000 | 32986 | 12681 |
| 3 | 琼海半岛花园项目 | 住宅 | 31207 | 18000 | 13206 | 7063 |
| 合 计 | 183939 | 88000 | 95939 | 39158 | ||
| 项目备案文件 | |
| 宣城市发展和改革委员会《关于同意建设美都新城项目的批复》（发改投资[2006]95号） | |
| 土 地 证 | |
| 1 | 《国有土地使用权证》（宣国用（2006）第0602号），使用权面积为82397.29㎡ |
| 2 | 《国有土地使用权证》（宣国用（2007）第0377号），使用权面积为33544.78㎡ |
| 3 | 土地出让金已交纳，土地证正在办理过程中 |
| 项 目 | 单位 | 指标 |
| 销售收入 | 万元 | 125,273 |
| 投资总额 | 万元 | 91,746 |
| 利润总额 | 万元 | 25,885 |
| 净利润 | 万元 | 19,414 |
| 项目投资净利率 | ％ | 21.16 |
| 项目销售净利率 | ％ | 15.50 |
| 项目备案文件 |
| 灌云县发改委《关于核准县城2007－19号房地产开发项目的通知》（灌发改投资[2008]065号） |
| 土 地 证 |
| 土地出让金已全部交纳，土地证正在办理过程中 |
| 项 目 | 单位 | 指标 |
| 销售收入 | 万元 | 82,954 |
| 投资总额 | 万元 | 60,986 |
| 利润总额 | 万元 | 16,908 |
| 净利润 | 万元 | 12,681 |
| 项目投资净利率 | ％ | 20.79 |
| 项目销售净利率 | ％ | 15.29 |
| 项目备案文件 |
| 琼海市建设局《关于半岛花园项目规划方案的审查意见》（海建函[2008]29号） |
| 土 地 证 |
| 《国有土地使用权证》海国用（2005）第1066号，出让面积75877.7㎡ |
| 建设用地规划许可 |
| 建设用地规划许可证 编号【2006】015 |
| 项 目 | 单位 | 指标 |
| 销售收入 | 万元 | 43,262 |
| 投资总额 | 万元 | 31,207 |
| 利润总额 | 万元 | 9,417 |
| 净利润 | 万元 | 7,063 |
| 项目投资净利率 | ％ | 22.63 |
| 项目销售净利率 | ％ | 16.33 |