2008年第三季度报告
2008年09月30日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行
报告送出日期:2008年10月24日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:
本基金合同规定本基金投资组合为:股票投资比例为基金净资产的10%-85%;权证投资比例为基金净资产的0%-3%;债券投资比例为基金净资产的10%-85%;现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。
本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内,截止本报告披露时点,本基金的建仓期已满,各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城安心回报混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序,保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为混合型基金,以获取高于银行一年期定期存款(税前)利率2倍的回报为目标,投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为,未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度,国内外经济金融形势愈加复杂,美国次贷风波终于演化成全球范围的金融风暴,并且从打击消费者信心开始影响实体经济,国际大投行和房贷机构、保险机构纷纷倒闭和被接管,国际能源价格、原材料价格也出现大幅度波动;国内调控措施也从“防止经济增长过热,防止通货膨胀”转变为“保持经济平稳增长,控制物价过快上涨”,并且先后出台了调高纺织品出口退税、增加面向中小企业的贷款额度、调低商业银行存款准备金率、调低贷款基准利率等一系列措施,针对资本市场还专门出台了单边征收印花税、鼓励央企增持等系列利好政策。但是,受到外围金融市场动荡的影响,投资者普遍对宏观经济走向及上市公司盈利前景感到担忧,投资信心受到极大冲击,而大小非解禁带来的供求失衡的压力依然存在,证券市场在内忧外患的影响下节节走低,并且创下了上证综指1806点的本轮调整新低,和最高点位相比调整幅度超过70%。
本基金由于对全球金融风暴影响的程度估计不足,对国内证券市场调整幅度的预期也与实际情况有较大差距,因此一直保持了相对较高的股票仓位,净值表现不佳,本报告期本基金收益率为-18.03%。本基金未能在本次市场下跌中显现混合型基金“通过控制仓位来有效回避市场系统风险”的特色,由此给持有人带来了较大的损失,在此深表歉意。
尽管短期内投资者对宏观经济前景的担忧难以消除,投资信心的恢复也要假以时日,但是经过近1年疾风暴雨般的下跌,市场从调整幅度和估值水平看都基本上反映了对宏观经济和公司盈利最悲观的预期,再度大幅度下跌的可能性比较小,下跌空间也比较有限,市场整体已经显现长期投资价值。相信随着政府刺激国内需求政策的陆续出台,国际金融风暴的阴霾逐渐散去,市场最终会重新走上健康向上的轨道上来。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准长城安心回报混合型型证券投资基金设立的文件
2、《长城安心回报混合型证券投资基金基金合同》
3、《长城安心回报混合型证券投资基金托管协议》
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、中国证监会规定的其他文件
8.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
长城基金管理有限公司
2008年10月24日
基金简称 | 长城安心回报 |
交易代码 | 200007 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年08月22日 |
报告期末基金份额总额 | 15,874,233,721.45份 |
投资目标 | 以获取高于银行一年期定期存款(税前)利率2倍的回报为目标,通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增值,争取为投资人实现长期稳定的绝对回报。 |
投资策略 | 本基金重点投资于具有持续分红能力或持续成长潜力的优势企业,采取适度灵活而强调纪律的资产配置策略,以获取高于银行一年期定期存款(税前)利率2倍的回报为目标,在分析上市公司股息率、固定收益品种当期收益率、上市公司持续成长潜力的基础上,运用长城基金收益预算模型(Great Wall Return Budget Model)动态配置稳健收益型股票、持续成长型股票及债券。采用“行业分散、精选个股、顺应趋势”的持续成长股票投资策略以及“估值合理偏低、持续分红、波段操作”的稳健收益型股票投资策略,通过把握上市公司股息率预期、持续成长潜力,选择具有持续分红能力或持续成长潜力的企业作为主要投资对象,对稳健收益型股票与持续成长型股票分别采取均值回归策略、动力趋势策略进行投资。债券投资以获取稳定收益为目标,主要关注当期收益率、收益率变动趋势及收益率曲线型变特征,采取主动的个券选择策略进行投资。 |
业绩比较基准 | 银行一年期定期存款(税前)利率的2倍。 |
风险收益特征 | 本基金是绝对回报产品,其预期收益与风险低于股票基金,高于债券基金与货币市场基金。 |
基金管理人 | 长城基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行 |
主要财务指标 | 报告期(2008年07月01日—2008年09月30日) |
1.本期已实现收益 | -218,369,584.35 |
2.本期利润 | -1,768,845,135.05 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.1102 |
4.期末基金资产净值 | 7,959,878,944.13 |
5.期末基金份额净值 | 0.5014 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | -18.03% | 2.40% | 2.09% | 0.02% | -20.12% | 2.38% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
杨建华 | 本基金的基金经理,兼任长城久泰证券投资基金的基金经理 | 2007-09-25 | — | 9年 | 北京大学力学系理学学士,北京大学光华管理学院经济学硕士,注册会计师。曾就职于华为技术有限公司财务部、长城证券有限责任公司投资银行部,2001年10月进入长城基金管理公司,任基金经理助理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 6,529,455,107.71 | 81.85 |
其中:股票 | 6,529,455,107.71 | 81.85 | |
2 | 固定收益投资 | 999,781,846.50 | 12.53 |
其中:债券 | 999,781,846.50 | 12.53 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 398,248,191.73 | 4.99 |
6 | 其他资产 | 50,203,779.30 | 0.63 |
7 | 合计 | 7,977,688,925.24 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 23,983,939.20 | 0.30 |
B | 采掘业 | 291,582,954.45 | 3.66 |
C | 制造业 | 3,440,750,251.45 | 43.23 |
C0 | 食品、饮料 | 704,262,838.65 | 8.85 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 547,914,697.72 | 6.88 |
C5 | 电子 | 32,829,039.25 | 0.41 |
C6 | 金属、非金属 | 1,043,118,083.33 | 13.10 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 826,640,834.19 | 10.39 |
C8 | 医药、生物制品 | 277,728,383.31 | 3.49 |
C99 | 其他制造业 | 8,256,375.00 | 0.10 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 160,982,008.80 | 2.02 |
F | 交通运输、仓储业 | 25,052,986.77 | 0.31 |
G | 信息技术业 | 132,161,773.16 | 1.66 |
H | 批发和零售贸易 | 74,286,449.94 | 0.93 |
I | 金融、保险业 | 2,074,905,269.86 | 26.07 |
J | 房地产业 | 280,633,395.72 | 3.53 |
K | 社会服务业 | 4,350,489.60 | 0.05 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 20,765,588.76 | 0.26 |
合计 | 6,529,455,107.71 | 82.03 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 36,175,091.00 | 637,405,103.42 | 8.01 |
2 | 000568 | 泸州老窖 | 14,116,935.00 | 367,040,310.00 | 4.61 |
3 | 600016 | 民生银行 | 67,089,405.00 | 346,181,329.80 | 4.35 |
4 | 600000 | 浦发银行 | 22,114,166.00 | 345,423,272.92 | 4.34 |
5 | 600519 | 贵州茅台 | 1,573,424.00 | 207,518,891.36 | 2.61 |
6 | 600005 | 武钢股份 | 26,330,042.00 | 198,265,216.26 | 2.49 |
7 | 600019 | 宝钢股份 | 24,625,631.00 | 179,028,337.37 | 2.25 |
8 | 002038 | 双鹭药业 | 5,871,584.00 | 169,571,345.92 | 2.13 |
9 | 600596 | 新安股份 | 4,954,275.00 | 163,094,733.00 | 2.05 |
10 | 000002 | 万 科A | 23,401,120.00 | 152,809,313.60 | 1.92 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 28,251,846.50 | 0.35 |
2 | 央行票据 | 971,530,000.00 | 12.21 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 999,781,846.50 | 12.56 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0701127 | 07央行票据127 | 3,000,000 | 288,720,000.00 | 3.63 |
2 | 0801031 | 08央票31 | 3,000,000 | 288,510,000.00 | 3.62 |
3 | 0701128 | 07央行票据128 | 2,000,000 | 201,880,000.00 | 2.54 |
4 | 0801016 | 08央行票据16 | 2,000,000 | 192,420,000.00 | 2.42 |
5 | 010112 | 21国债⑿ | 233,350 | 23,043,312.50 | 0.29 |
5.8.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。 |
5.8.2基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,000,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 18,322,462.47 |
3 | 应收股利 | 486,000.00 |
4 | 应收利息 | 29,117,365.29 |
5 | 应收申购款 | 1,277,951.54 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 50,203,779.30 |
5.8.6由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 16,195,934,046.15 |
报告期期间基金总申购份额 | 74,409,165.50 |
报告期期间基金总赎回份额 | 396,109,490.20 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 15,874,233,721.45 |
估值调整金额 = [(除权除息后)前一估值日调整价格 * 所属行业指数最新收盘价/所属行业指数前一交易日收盘价]* 股票数量(注:在调整首日,分母“所属行业指数前一交易日收盘价”采用该停牌股票停牌前一交易日所属行业指数收盘价) 由于估值政策的变更,令本基金估值政策变动日(2008年9月16日)当日基金资产净值和当日利润减少了48,376,380.00元,减少金额占上一估值日基金资产净值比例为0.63%,令期末基金资产净值和本期利润减少了42,983,967.00元(不考虑相关费用的影响)。 |