2008年第三季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事均参加公司第六届董事会第五次会议的表决。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人何国纯、主管会计工作负责人覃绍生及会计机构负责人（会计主管人员）傅应华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	2,718,284,005.13	1,886,641,929.50	44.08
所有者权益（或股东权益）(元)	1,461,869,516.55	1,433,283,578.99	1.99
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	3.31	3.24	2.16
	年初至报告期期末 （1-9月）		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	127,814,608.95		-16.68
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.29		-17.14
	报告期 （7-9月）	年初至报告期期末（1-9月）	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	17,804,708.25	59,525,937.56	-26.37
基本每股收益(元)	0.04	0.13	-20.00
扣除非经常性损益后基本每股收益(元)	-	0.14	-
稀释每股收益(元)	0.04	0.13	-20.00
全面摊薄净资产收益率(%)	1.22	4.07	减少0.51个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)	1.42	4.33	减少0.31个百分点
非经常性损益项目		（1-9月）（元） 扣除方式：合并扣除
非流动资产处置损益		-33,796.29
除上述各项之外的其他营业外收支净额		-3,701,715.50
扣除少数股东权益和所得税影响金额总数		19,331.50
合计		-3,716,180.29

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		41,909
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量		种类
华建交通经济开发中心	44,200,000		人民币普通股
广西壮族自治区公路管理局	44,200,000		人民币普通股
广西国宏经济发展集团有限公司	41,580,000		人民币普通股
广西壮族自治区道路运输管理局	9,040,000		人民币普通股
马耿辉	1,483,090		人民币普通股
南京中宁机电焊接设备成套有限公司	1,123,127		人民币普通股
林荣	830,000		人民币普通股
王英春	791,900		人民币普通股
胥晓川	690,000		人民币普通股
薛红	589,960		人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

(一)合并资产负债表中，报告期末相关财务指标与2007年年末相比，变动幅度超过30%的项目及其变动原因：

单位：元

序号	项 目	2008年9月30日	2007年12月31日	增减额	增减（%）
1	货币资金	638,725,584.43	182,753,426.95	455,972,157.48	249.50
2	应收账款	6,658,239.23	12,517,525.11	-5,859,285.88	-46.81
3	预付款项	365,108,877.63	139,657,095.53	225,451,782.10	161.43
4	其他应收款	11,215,804.13	5,332,513.73	5,883,290.40	110.33
5	流动资产合计	1,107,925,270.10	425,472,818.42	682,452,451.68	160.40
6	在建工程	150,854,819.29	73,249,649.07	77,605,170.22	105.95
7	无形资产	56,029,375.76	2,051,370.97	53,978,004.79	2,631.31
8	资产合计	2,718,284,005.13	1,886,641,929.50	831,642,075.63	44.08
9	短期借款	135,000,000.00	50,000,000.00	85,000,000.00	170.00
10	应付账款	19,251,584.18	1,169,410.06	18,082,174.12	1,546.26
11	预收款项	76,200.00	2,196,930.00	-2,120,730.00	-96.53
12	应付职工薪酬	436,273.12	298,898.18	137,374.94	45.96
13	应交税费	1,708,618.55	6,069,467.09	-4,360,848.54     4,360,848.54	-71.85
14	应付股利	21,515,200.00	0	21,515,200.00
15	其他应付款	179,246,904.31	97,995,012.31	81,251,892.00	82.91
16	流动负债合计	357,234,780.16	157,729,717.64	199,505,062.52	126.49
17	长期借款	50,000,000.00	0	50,000,000.00
18	应付债券	534,170,833.33	0	534,170,833.33
19	专项应付款	25,885,223.75	7,000,000.00	18,885,223.75	269.79
20	非流动负债合计	861,274,698.45	258,218,641.37	603,056,057.08	233.54
21	负债合计	1,218,509,478.61	415,948,359.01	802,561,119.60	192.95

上述指标增减变动的原因：

1、货币资金较去年年末增加，主要是发行可转换公司债券5.4亿元及新增银行贷款资金到位所致。

2、应收账款较去年年末减少，主要是收回平王路2007年末通行费收入款项所致。

3、预付款项较去年年末增加，主要是支付南宁金桥农产品批发市场增资扩股1.5亿元及子公司预付工程款增加所致。

4、其他应收款较去年年末增加，主要是将发行可转换公司债券时的发债利息暂挂账待年底予以摊销资本化所致。

5、流动资产合计较去年年末增加，主要是公司发行可转换公司债券5.4亿元及新增银行贷款资金到位所致。

6、在建工程较去年年末增加，主要是子公司广西岑罗高速公路有限责任公司增加工程结算款所致。

7、无形资产较去年年末增加，主要是广西凭祥万通国际物流公司新增土地使用权所致。

8、资产合计较去年年末增加，主要是公司发行可转换债券5.4亿元，公司收到银行长、短期贷款1.85亿元及公司本报告期内实现盈利。

9、短期借款较去年年末增加，主要是公司新增流动资金贷款所致。

10、应付账款较去年年末增加，主要是公司代收代付代管收费站通行费收入增加所致。

11、预收款项较去年年末减少，主要是去年末预收月票通行费收入转入主营业务收入所致。

12、应付职工薪酬较去年年末增加，主要是计提工会经费及教育经费增加所致。

13、应交税费较去年年末减少，主要是2007年末计提有委托管理收入税金，今年1-9月无该项内容所致。

14、应付股利较去年年末增加，主要是应付未付2007年度分红股利所致。

15、其他应付款较去年年末增加，主要是广西岑罗高速公路有限责任公司及广西凭祥万通国际物流公司新增工程款所致。

16、流动负债合计较去年年末增加，主要是公司收到短期贷款资金、应付未付代管收费站通行费收入、应付未付2007年度分红款及子公司应付工程款。

17、长期借款较去年年末增加，主要是子公司岑罗公司收到项目固定资产贷款所致。

18、应付债券较去年年末增加，主要是本年度公司发行5.4亿元可转换公司债券所致。

19、专项应付款较去年年末增加，主要是 凭祥万通公司收到崇左市人民政府拨付友谊关口岸检验检疫基础设施建设款所致。

20、非流动负债合计较去年年末增加，主要是公司收到长期借款、公司发行可转换债券募集的资金及收到崇左市人民政府拨付友谊关口岸检验检疫基础设施建设款。

21、负债合计较去年年末增加，主要是流动负债及非流动负债有所增加所致。

（二）合并利润表中，2008年1-9月相关财务指标与2007年同期相比，变动幅度超过30%的项目及其变动原因：

单位：元

序号	项目	2008年1-9月	2007年1-9月	增减额	增减（%）
1	销售费用	15,869,608.20	11,063,888.52	4,805,719.68	43.44
2	财务费用	434,116.16	-6,320,593.80	6,754,709.96	106.87
3	资产减值损失	-283,234.25	1,105,466.44	-1,388,700.69	-125.62
4	投资收益	0	119,088.48	-119,088.48	-100.00
5	营业外支出	3,735,511.79	5,100.00	3,730,411.79	73,145.33
6	少数股东权益	495,018.47	-571,449.87	1,066,468.34	186.63

上述指标增减变动的原因：

1、销售费用较去年同期增加主要是今年1-9月收费站人工成本及设施维护费较去年同期增加所致。

2、财务费用较去年同期增加主要是今年1-9月支付银行贷款利息而去年同期无银行贷款利息所致。

3、资产减值损失较去年同期减少主要是今年1-9月计提的坏帐准备金减少所致。

4、投资收益较去年同期减少主要是本期无投资收益发生而去年同期有投资收益所致。

5、营业外支出较去年同期增加主要是今年9月因公司原“清沁园”房地产项目的诉讼案被法院裁定公司承担连带清偿责任所致。

6、少数股东损益较去年同期增加主要是子公司经营获利所致。

（三）合并现金流量表中，2008年1-9月相关财务指标与2007年同期相比，变动幅度超过30%的项目及其变动原因：

单位：元

序号	项    目	2008年1-9月	2007年1-9月	增减额	增减（%）
	一、经营活动产生的现金流量
1	收到其他与经营活动有关的现金	44,635,991.06	92,618,825.30	-47,982,834.24	-51.81
2	购买商品、接受劳务支付的现金	24,758,549.45	12,417,121.04	12,341,428.41	99.39
	二、投资活动产生的现金流量
3	收回投资所收到的现金	10,000,000.00	0	10,000,000.00
4	收到其他与投资活动有关的现金	3,618,097.84	0	3,618,097.84
5	购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	206,971,359.97	39,111,073.92	167,860,286.05	429.19
6	投资所支付的现金	210,000,000.00	303,200,000.00	-93,200,000.00    92,700,000.00	-30.74
7	支付其他与投资活动相关的现金	9,667,327.50	0	9,667,327.50
	三、筹资活动产生的现金流量
8	吸收投资所收到的现金	89,740,000.00	8,400,000.00	81,340,000.00	968.33
9	借款所收到的现金	235,000,000.00	0	235,000,000.00
10	收到其他与筹资活动有关的现金	540,000,000.00	0	540,000,000.00
11	偿还债务所支付的现金	100,000,000.00	0	100,000,000.00
12	支付其他与筹资活动有关的现金	11,624,236.84	0	11,624,236.84
13	筹资活动产生的现金流量净额	741,178,138.16	-1,024,800.00	742,202,938.16	72424.17
14	五、现金及现金等价物净增加额	455,972,157.48	-189,934,345.85	645,906,503.33	340.07
15	六、期末现金及现金等价物余额	638,725,584.43	355,458,602.44	283,266,981.99	79.69

上述指标增减变动的原因：

1、收到其他与经营活动有关的现金较去年同期减少，主要原因为：去年同期发生“清沁园”项目资金收回,子公司万通公司收到股东追加投资款,及公司代收代管收费站通行费收入等事项；而今年1-9月仅发生广西凭祥物流公司收到友谊关口岸检验检疫建设资金及代管通行费收入事项。

2、购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加，主要原因是今年1-9月内发生“五洲国际”项目前期开发成本所致,而去年同期无此项内容。

3、收回投资所收到的现金较去年同期增加，主要是收到“现代国际”项目投资款所致，去年同期无此项内容。

4、收到其他与投资活动有关的现金较去年同期增加，主要是今年1-9月子公司广西岑罗高速公路有限责任公司收到投标保证金所致，去年同期无此项内容。

5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较去年同期增加，主要是今年1-9月广西岑罗高速公路有限责任公司及广西凭祥万通国际物流公司部分工程款结算所致。

6、投资所支付的现金较去年同期减少,主要是今年1-9月仅对广西坛百高速公路公司投资6,000万元及南宁金桥农产品市场项目1.5亿元，而去年同期对广西坛百高速公路公司的投资款高达3.032亿元。

7、支付其他与投资活动相关的现金较去年同期增加，主要是今年1-9月广西岑罗高速公路公司支付的其他与工程有关的待摊费用，去年同期无此项内容所致。

8、吸收投资所收到的现金较去年同期增加，主要是本期广西岑罗高速公路公司收到广西高速公路管理局的投资款所致。

9、借款所收到的现金较去年同期增加，主要是公司收到短期及长期贷款资金所致。

10、收到其他与筹资活动有关的现金较去年同期增加，主要是公司发行的可转换公司债券5.4亿元，去年同期无此项内容。

11、偿还债务所支付的现金较去年同期增加，主要是子公司偿还短期贷款资金1亿元所致,去年同期无此项内容。

12、支付其他与筹资活动有关的现金较去年同期增加，主要是支付发行可转换公司债券费用，而去年同期无此项费用。

13、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加，主要是公司发行的可转换公司债券5.4亿元以及公司收到短期及长期贷款资金所致。

14、现金及现金等价物净增加额较去年同期增加，主要是公司发行的可转换公司债券5.4亿元以及公司收到短期及长期贷款资金所致。

15、期末现金及现金等价物余额较去年同期增加，主要是公司发行的可转换公司债券5.4亿元以及公司收到短期及长期贷款资金所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、最近，广西壮族自治区人民政府同意广西壮族自治区交通厅的申请，由我公司收购广西壮族自治区高速公路管理局持有的广西坛百高速公路有限公司南宁（坛洛）至百色高速公路项目公司（以下简称坛百高速）股权。目前，我公司持有坛百高速32%的股权，广西壮族自治区高速公路管理局持有坛百高速68%的股权。我公司将按法律法规有关规定和程序办理坛百高速股权的收购，收购的股权份额有待公司董事会和股东大会确定。

坛百高速股权的收购，对改善公司的资产结构，增加公司的主营业务收入将具有重大的影响。坛百高速2007年12月已建成通车，由于工程竣工结算工作未完成，我公司所占的32%股权的投资收益目前尚未清算并入公司财务报表。

2、按照往年的惯例，公司与广西区交通厅的广西境内南梧路木乐至苍梧路段委托经营管理协议补充协议一年一签，当年补充协议年末签订。由于政策变化的原因，根据公司与广西区交通厅交涉的情况判断，该委托管理业务很可能从2008年起被取消，这会对公司的利润产生一定的影响。

3、公司与广西龙基置业有限公司联合开发建设现代-国际大厦项目于2007年末已竣工交付使用。截止报告期末，该项目的工程款未结算完毕，故投资双方尚未进行结算。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

1、控股股东广西壮族自治区高速公路管理局承诺，其所持有的非流通股股份自非流通股获得流通权之日起三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易。

2、华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局（所持股份中，其中4,1580,000股已于2008年7月28日起划转广西国宏经济发展集团有限公司，详见2008年9月2日公司在《中国证券报》和《上海证券报》披露的《广西五洲交通股份有限公司关于广西民族经济发展资金管理局所持股份划转广西国宏经济发展集团有限公司的公告》）和广西壮族自治区道路运输管理局承诺：自股改方案获得通过非流通股获得上市流通权之日（2006年7月5日）起，在12个月内不上市流通或转让。在获得上市流通权之日起的第12个月后到第24个月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量不超过总股本的5%。在获得上市流通权之日起的第24个月后到第36个月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量不超过总股本的10%。

3、截止报告期末，上述股东均信守承诺，没有违反承诺的情况发生。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 证券投资情况

□适用 √不适用

广西五洲交通股份有限公司

法定代表人: 何国纯

2008年10月28日