山东民和牧业股份有限公司
第三届董事会第十次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏。
山东民和牧业股份有限公司关于召开第三届第十次董事会的通知于2009年2月3日以电子邮件和专人送达的形式发出。会议于2009年2月17日以现场表决的方式召开。应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。经与会董事认真审议，通过了以下决议：
一、审议通过《关于对<粪污处理大型沼气工程及资源化利用项目>追加投资的议案》，9票同意，0票反对，0票弃权。
《关于对<粪污处理大型沼气工程及资源化利用项目>追加投资的公告》全文详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
二、审议通过《关于修订<内部审计制度>的议案》，9票同意，0票反对，0票弃权。
公司内部审计制度为上市前审议通过，与《中小企业板上市公司内部审计工作指引》的规定不完全相符，此次进行重新修订，使之符合规定。《内部审计制度》全文详见巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
三、审议通过《关于制定<重大信息内部报告制度>的议案》，9票同意，0票反对，0票弃权。
为规范公司重大信息内部报告行为，促进公司依法规范运作，切实维护公司和广大投资者的合法权益，建立公司信息披露报告制度，规范公司信息披露行为，制定本制度。《重大信息内部报告制度》全文详见巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
四、审议通过《关于制定<董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度>的议案》，9票同意，0票反对，0票弃权。
为加强对公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理，进一步明确管理程序，根据有关法规及规定，结合公司的实际情况，制定本制度。《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》全文详见巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
特此公告。
山东民和牧业股份有限公司董事会
二〇〇九年二月十七日
证券代码：002234 证券简称：民和股份 公告编号：2009-003
关于对《粪污处理大型沼气工程
及资源化利用项目》追加投资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏。
经中国证券监督管理委员会证监发行字［2008］547 号文核准，本公司首次公开发行人民币普通股2700 万股，募集资金净额为268,692,500.00元，其中4,712.53 万元用于募集资金投资项目《粪污处理大型沼气工程及资源化利用项目》的（以下简称“沼气发电项目”）建设。截止2008年12月31日，公司已利用募集资金投入47,071,679.76元，因土建、相关设备及并网系统的价格有不同幅度的变化，经公司第三届董事会第十次会议审议通过对该项目追加投资，具体情况如下：
一、追加投资的原因
1、根据募投项目建成后的种鸡存栏量和公司的发展规划，最初设计的6个发酵罐无法满足公司的发展，需新增两个发酵罐，并增加相应的配套设施。
2、发电机考察及招标过程中的数据显示，国内燃气发电机组的发电效率低且维修率高，公司决定将原定国内燃气发电机组（6台500KW）更换，进口GE集团生产的颜巴赫发电机（3台1MW）。
3、为更好的提高沼气发电效率及发电的安全与稳定性，增加沼气预处理及火炬系统。
4、相关设备的市场单价有不同幅度的变化，原有的投资计划已无法满足采购同类更先进的设备。
二、追加投资的情况
基于上述原因，公司董事会经过充分论证和分析，建议公司追加项目投资1,523.19万元（即项目总投资由原来的4,712.53万元，追加到6,235.72万元）。其中：土建工程追加投资171万元；设备及配套设施追加投资1,597.06万元；其他费用减少投资244.87万元；合计追加投资1,523.19万元。具体情况如下表：
单位：万元
| 项目 | 原计划 | 现计划 | 追加投资 |
| 一、土建工程 | 351.20 | 522.20 | 171.00 |
| 二、设备及配套设施 | 3,390.40 | 4,987.46 | 1,597.06 |
| 1、发电机组 | 720.00 | 1509.00 | 789.00 |
| 2、厌氧反应器及预处理系统 | 900.00 | 1200.00 | 300.00 |
| 3、设备及配套设施 | 1563.10 | 1597.10 | 34.00 |
| 4、并网系统及配套设备 | 108.00 | 620.00 | 512.00 |
| 5、设备安装费 | 99.30 | 61.36 | -37.94 |
| 三、其他投资 | 850.93 | 606.06 | -244.87 |
| 四、铺底流动资金 | 120.00 | 120.00 | 0.00 |
| 合计 | 4,712.53 | 6,235.72 | 1,523.19 |
三、追加投资的影响
公司董事会经认真研究认为，本次追加投资后,生产规模有所扩大，使项目的建设与公司发展更加相符，更有利于实现项目经济效益和社会效益最大化，投产后经济效益良好，投资回收期在合理范围内。项目投产后可实现公司循环经济体系，提高公司整体经营能力和抗风险能力。
具体分析如下表：
| 指标 | 数据 | 指标 | 数据 |
| 销售收入(万元) | 2,903.46 | 总成本(万元) | 1,456.58 |
| 利润总额(万元) | 1,446.88 | 投资回收期（年） | 5.81 |
| 内部收益率 | 21.80% |
四、追加投资的资金来源
公司以自有资金对本项目进行追加投资。
五、保荐人意见
经核查，本保荐机构认为：
民和股份本次对沼气发电项目追加投资的行为是基于募集资金投资项目建成后种鸡存栏量的增加和公司业务发展的需要，对原项目建设方案进行的适应性调整，具有技术和经济上的可行性；该事项已经民和股份第三届董事会第十次会议审议通过，履行了必要的法律程序；虽然项目的投资总额有所增加，但并不存在变更募集资金投向的情况，也不存在违反深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等相关规定的情形。
六、备查文件
第三届董事会第十次会议决议。
华泰证券股份有限公司关于山东民和牧业股份有限公司对募集资金投资项目追加投资的意见
特此公告。
山东民和牧业股份有限公司董事会
二〇〇九年二月十七日
山东民和牧业股份有限公司
《粪污处理大型沼气工程及资源化利用项目可行性研究报告》摘要
一、项目概况
本项目利用山东民和牧业股份有限公司所属养殖场排放的粪污，经厌氧处理产生沼气作为燃料建设热电联产工程，符合国家产业政策。国家发改委在《能源发展“十一五”规划》中指出：“十一五”期间，重点发展资源潜力大、技术基本成熟的风力发电、生物质发电、生物质成型燃料、太阳能利用等可再生能源，以规模化建设带动产业化发展。并在《可再生能源中长期发展规划》中明确提出：“到2010年，生物质发电装机容量达到550万千瓦；到2020年，生物质发电装机容量达到3000万千瓦”。
因项目的规模、设备及配套设施发生变化，故对可研报告进行重新调整。
二、建设规模和产品方案
该项目建设规模为3台1000KW机组，采用生物质燃料代替煤炭等化石燃料发电，既可减少生产过程中SO2、CO2、NOx等污染物的排放量，又可避免粪污对大气环境造成的污染，有利于节约资源和保护环境，对构建资源节约型和环境友好型社会具有重要的推动作用。
三、工艺技术方案
养鸡场粪便污水属高浓度有机废水，由于山东民和牧业股份有限公司所属养殖场养殖规模大、排泄物面广而量多，建设规模型沼气工程具有现实性、经济性。同时，在养鸡场周边已有果园等大面积作物，沼渣、沼液可就近直接得到充分利用。因此，本开发项目选择以粪污治理、能源开发和资源综合利用为目的的工艺路线。
工程的工艺路线是：“以清洁生产、资源循环利用为原则，采用高效厌氧消化系统，实现粪污的沼气化处理，达到沼气热电联供，沼渣、沼液无害化利用的目的”。
四、项目投资估算与资金来源
1、投资估算
项目需要增加集水池、沉砂池和调节池的面积，新增发酵罐（每个3000m3）两个，增加相应的配套设施（厌氧搅拌、除砂系统等），引进GE集团颜巴赫燃气发电机三台。按可行性研究报告的基本方案进行投资估算，项目总投资为6,235.72万元，其中建设投资为6,115.72万元，铺底流动资金为120.00万元。具体情况见下表所示：
单位：万元
| 项目 | 原计划 | 现计划 | 追加投资 |
| 一、土建工程 | 351.20 | 522.20 | 171.00 |
| 二、设备及配套设施 | 3,390.40 | 4,987.46 | 1,597.06 |
| 1、发电机组 | 720.00 | 1509.00 | 789.00 |
| 2、厌氧反应器及预处理系统 | 900.00 | 1200.00 | 300.00 |
| 3、设备及配套设施 | 1563.10 | 1597.10 | 34.00 |
| 4、并网系统及配套设备 | 108.00 | 620.00 | 512.00 |
| 5、设备安装费 | 99.30 | 61.36 | -37.94 |
| 三、其他投资 | 850.93 | 606.06 | -244.87 |
| 四、铺底流动资金 | 120.00 | 120.00 | 0.00 |
| 合计 | 4,712.53 | 6,235.72 | 1,523.19 |
2、资金来源
本项目已用募集资金投入47,071,679.76元，追加投资部分由公司自有资金解决。
五、项目效益分析
项目正常年收入2,903.46万元，年成本1,456.58万元，年利润1,446.88万元，内部收益率为21.80%，投资回收期5.81年。
| 指标 | 数据 | 指标 | 数据 |
| 销售收入(万元) | 2,903.46 | 总成本(万元) | 1,456.58 |
| 利润总额(万元) | 1,446.88 | 投资回收期（年） | 5.81 |
| 内部收益率 | 21.80% |
六、项目进展计划
截至2008年12月31日。该项目现已利用募集资金投入4,707.17万元，预计于2009年5月完成安装调试，2009年6月正式生产。
项目实施后社会、经济效益显著，生态环境效益良好，方案切实可行，有CDM项目支持，完善了公司“一条龙”的产业链，项目投产后经济效益良好，投资回收期在合理范围内，具有一定抗风险能力。
山东民和牧业股份有限公司董事会
二〇〇九年二月十七日