2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第四届董事会第四次会议审议通过，董事虞健民先生因另有公务未能亲自出席本次董事会，书面委托董事郭盛先生代为出席并表决；独立董事崔忠付先生因另有公务未能亲自出席本次董事会，书面委托独立董事王建新先生代为出席并表决。未有董事、监事对本报告提出异议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张建卫、主管会计工作负责人王久云及会计机构负责人（会计主管人员）何艳声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,834,982,543.28 | 4,654,155,465.45 | 3.89 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,155,289,381.48 | 4,010,266,785.26 | 3.62 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.5890 | 4.4289 | 3.61 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 52,589,250.09 | 152.53 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.0581 | 152.53 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,461,404.78 | 1,461,404.78 | -97.92 |
| 基本每股收益(元) | 0.0016 | 0.0016 | -97.94 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.0016 | 0.0016 | -97.94 |
| 稀释每股收益(元) | 0.0016 | 0.0016 | -97.94 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 0.04 | 0.04 | 减少1.51个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 0.03 | 0.03 | 减少1.53个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （元） |
| 其他非经常性损益项目 | 29,406.59 |
| 合计 | 29,406.59 |
注：本报告期净利润下降的说明详见3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 80,011 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 | |
| 中国机械进出口（集团）有限公司 | 26,521,745 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 | 8,000,000 | 人民币普通股 | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 6,109,915 | 人民币普通股 | |
| 北京首都旅游股份有限公司 | 5,893,721 | 人民币普通股 | |
| 兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 | 3,942,494 | 人民币普通股 | |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 3,299,879 | 人民币普通股 | |
| 陈经建 | 3,075,050 | 人民币普通股 | |
| 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 | 2,531,084 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 2,330,964 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 1,999,970 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 科目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 变动金额 | 变动比率 |
| 应收利息 | 17,941,131.98 | 8,034,884.12 | 9,906,247.86 | 123.29% |
| 可供出售金融资产 | 519,200,000.00 | 328,000,000.00 | 191,200,000.00 | 58.29% |
| 递延所得税负债 | 164,823,891.49 | 123,092,150.92 | 41,731,740.57 | 33.90% |
| 科目 | 本报告期末 | 上期期末 | 变动金额 | 变化比率 |
| 营业收入 | 442,722,035.61 | 684,165,096.11 | -241,443,060.5 | -35.29% |
| 净利润 | 1,459,689.35 | 70,254,795.18 | -68,795,105.83 | -97.92% |
变动原因：
1、应收利息的增长主要是由于按照权责发生制的原则预估了一季度的定期存款利息。
2、可供出售金融资产的增长主要是由于我司拥有的8000万股国航股票二级市场价格上涨所致；
3、递延所得税负债的增加主要是由于可供出售金融资产的公允价值变动导致按此确认的递延所得税负债增加所致。
4、营业收入和净利润的大幅减少主要是由于全球经济尤其是美国经济衰退对中国的进出口贸易产生了较大的负面影响，进而对航空货代行业产生巨大冲击，报告期内公司国际航空货代业务进出口货量下滑30%左右，直接影响公司营业收入下降35.29%。此次危机也对合资公司-中外运敦豪的业务增长产生了很大压力，国际航空快递业务量同比减少10%；合资公司银河航空继续亏损。上述原因导致公司的投资收益大幅下降，也是公司利润减少的重要原因。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、经公司第四届董事会第一次会议审议通过，本公司同意投资1.26亿元人民币，在成都双流县内注册具有独立法人资格的公司，建设“外运发展成都空港物流中心。”具体内容参见公司参与成都航空物流园区空港物流中心战略投资项目的公告（临2009-009）。截至目前，上述事宜正在办理之中。
2、经公司第四届董事会第一次会议审议通过，为弥补经营资金缺口，本公司同意向中外运速递公司增资人民币18,900万元，并授权公司总经理处理具体事宜。具体内容参见公司向北京中外运速递有限公司增资的公告（临2009-010）。截至目前，上述增资事宜正在办理之中。
3、经公司第四届董事会第二次会议审议通过，本公司同意为了弥补成都保税物流投资有限公司前期建设资金的缺口，与合资方股东共同向成都保税物流投资有限公司增资人民币7,500万元，其中，本公司增资人民币4,500万元。增资后，本公司总出资额占该公司注册资本的54.29%。同时，授权公司总经理处理有关增资事宜。截至目前，上述增资事宜正在进行之中。
4、经公司第四届董事会第三次会议审议通过，本公司同意根据国有股权转让的程序，通过产权交易所公开挂牌转让所持有的中外运物流投资控股公司12.5%的股份。并以北京岳华德威资产评估有限公司净资产评估值为基础，确定挂牌价为人民币2,863.30625万元。授权总经理与产权交易所挂牌期满后确认的最终受让方签署协议并处理后续事宜。截至目前，该股权转让事宜正在办理之中。
5、报告期日常关联交易情况
| 关联交易类别 | 关联人 | 报告期内总金额（元） | 是否达到《股票上市规则》第10.2.4条或第10.2.5条规定的标准 |
| 向关联人提供劳务 | 中国外运股份有限公司及公司最终控制方拥有直接和间接控制的下属企业发生的日常关联交易合计 | 11,626,623.27 | |
| 公司的合营、联营企业 | 6,452,720.07 | ||
| 小计 | 18,079,343.34 | ||
| 接受关联人提供的劳务 | 中国外运股份有限公司及公司最终控制方拥有直接和间接控制的下属企业发生的日常关联交易合计 | 3,456,353.54 | |
| 公司的合营、联营企业 | 7,948,622.41 | ||
| 小计 | 11,404,975.95 | ||
| 合计 | 29,484,319.29 | 达到第10.2.4条规定标准 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东中国外运股份有限公司在公司股权分置改革过程中特别承诺：（1）自股权分置改革方案实施之日起36个月内不通过证券交易所挂牌交易出售所持原非流通股股份（因实施股权激励计划转让股份除外）；（2）自股权分置改革方案实施之日起36个月内，根据外运发展业务需要，依据国家相关法律法规的规定，经外运发展股东大会审议通过并报国家有权部门审批后，向外运发展转让部分优质资产。
截至本报告期末，公司控股股东关于向公司转让部分优质资产的承诺，尚未形成具体计划和安排。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2009年3月23日公司第四届董事会第三次会议通过了《关于审议公司2008年度利润分配的预案》，该预案尚需公司年度股东大会审议批准。
中外运空运发展股份有限公司
法定代表人: 张建卫
2009年4月30日
股票代码：600270 股票简称：外运发展 编号：临2009-021号
中外运空运发展股份有限公司
第四届董事会第四次会议
决议公告
中外运空运发展股份有限公司董事会于2009年4月20日以书面方式向全体董事发出于2009年4月29日在北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路20号天竺物流园办公楼5层 召开第四届董事会第四次会议的通知。本次董事会如期举行，应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人。董事虞健民先生因另有公务未能亲自出席本次董事会，书面委托董事郭盛先生代为出席并表决；独立董事崔忠付先生因另有公务未能亲自出席本次会议，委托独立董事王建新先生代为出席并表决。会议由董事长张建卫先生主持。公司监事会成员列席了会议，并对会议的通知、召集、召开、表决的程序以及会议内容、表决结果的真实性、合法性进行了监督，会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。
会议按原定议程进行：
1、 通过了《关于审议公司2009年第一季度报告的议案》，公司2009年第一季度报告全文及报告正文将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn ）及《上海证券报》、《中国证券报》上刊登。
表决票8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
2、 通过了《关于授权董事会薪酬与考核委员会进一步推进公司组织机构调整及相应绩效考核薪酬方案设置工作的议案》。
表决票8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
3、 通过了《关于审议公司营业网点变更的议案》，根据公司业务需要，同意注销中外运空运发展股份有限公司营口分公司、汕头分公司、泉州分公司、莆田分公司、江门分公司、珠海分公司、顺德分公司、肇庆分公司、芜湖分公司，授权公司总经理负责处理以上相关事宜。
特此公告。
中外运空运发展股份有限公司董事会
二〇〇九年四月三十日