保定天鹅股份有限公司
第四届董事会第二十次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
保定天鹅股份有限公司第四届董事会第二十次会议于2009年7月27日以电话方式发出会议通知，并于2009年7月31日以通讯方式召开，出席会议董事应到9人，实到9人，符合《中华人民共和国公司法》和《保定天鹅股份有限公司章程》的有关规定。公司董事长王东兴先生主持了本次会议。公司独立董事许双全先生、章永福先生、叶永茂先生参加了本次会议。
会议审议并通过了如下议案：
以9票同意，0票反对，0票弃权审议通过《保定天鹅股份有限公司关于落实中国证监会河北监管局限期整改通知书的报告》：
中国证监会河北监管局于2009年6月10日至6月12日对公司进行了现场检查，并于2009年7月2日下发了《关于保定天鹅股份有限公司限期整改通知书》（以下简称“《通知书》”）。接到《通知书》后，公司高度重视，及时组织公司董事、监事、高管人员及相关部门认真学习和讨论，对照相关法律法规以及《公司章程》，对存在的问题进行逐项检查，制定了切实可行的整改措施。整改方案现提交公司董事会审议。现将整改措施报告如下：
一 、规范运作与信息披露
1．《通知书》指出职工养老保险由控股股东保定天鹅集团统一缴纳：
整改措施：保定市养老保险管理机构只对天鹅集团开立了一个帐号，现只能由其代为缴纳。公司将积极与养老保险管理机构进行沟通，争取开设自己独立缴款账户。
2．《通知书》指出2008年向天鹅集团借款，未履行相关审批程序，也未予以披露：
整改措施：公司将认真学习贯彻《股票上市规则》《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理办法》,进一步加强内部管理，规范各项审批程序，加强信息披露管理工作，及时将重大事项按照有关规定履行相应的审批程序和信息披露。
3．《通知书》指出2008年代天鹅集团安置其所属保定金雁纸业有限公司破产职工，并按代为安置职工比例收取天鹅集团职工安置费，公司对上述事项未履行相关审批程序，也未予以披露：
整改措施：公司将认真学习贯彻《股票上市规则》《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理办法》,进一步加强内部管理，规范各项审批程序，加强信息披露管理工作，及时将重大事项按照有关规定履行相应的审批程序和信息披露。
二、财务方面：
1．《通知书》指出未对不需用固定资产进行减值测试：
整改措施：根据实际情况，公司不需用固定资产大部分已提足折旧，未发现减值迹象。公司今后将严格按照新会计准则相关规定，对存在减值迹象的相关资产进行减值测试。
2．《通知书》指出本部对库存商品计提跌价准备，未对原材料及在产品进行减值测试：
整改措施：由于2008年期末本部主要原材料价格大幅下降，本部2008年12月产成品平均入库单价比同期产成品平均销售价格低，未发现减值迹象。
3．《通知书》指出控股子公司新疆浆粕有限责任公司期末存在在途产品棉浆粕，造成销售收入与成本跨期，对利润产生影响
整改措施：由于该子公司产品销售按照合同约定，销售数量以购买单位化验结果进行折标重换算，该部分在途产品购买方尚未化验，无法确认相应销售数量及销售收入金额，不符合收入确认条件，因此不属于收入成本跨期，不影响当期利润。公司今后将进一步严格合同管理，缩短在途时间，准确反映公司业绩。
中国证监会河北监管局对公司进行现场检查，促进了公司的规范运作和长远发展。公司将以本次检查为契机，在中国证监会河北监管局的监督和指导下，进一步加强公司治理结构建设，全面规范公司行为。
保定天鹅股份有限公司董事会
2009年7月31日