渐褪投资“外衣”

　　⊙本报记者 黄蕾 ○编辑 金苹苹

　　认为保险是可有可无的东西，这是一部分消费者拒绝保险的根本原因。这也使得在这个迫切希望财富增值的群体心理中，保险也需要披上投资的外衣，才能卖得出去。

　　在过去的两三年里，投连险、万能险，这些带有投资功能的保险品种成了大多数人买保险的首选。殊不知这些险种的保障功能比较弱，“保险”的初衷在它们身上并没有得到很好的体现。不仅如此，这些投资型保险产品也让保险公司叫苦不迭，较低的利润贡献率加上销售量上不去，导致公司惟有“赔本赚吆喝”。

　　转折出现在2009年。一场回归保障的保险改革运动如火如荼地上演了。一改以往捆绑挂钩股市的噱头，一些保险产品开始渐渐褪去投资的“外衣”。

　　最明显的表现是，投连险不温不火一整年。即便个别投连险明星产品表现出了顽强抗跌性，也依然被投资者打入“冷宫”。而保障功能色彩较浓的分红险却异军突起，一些养老年金产品也悄然爬上了银行理财柜台，前来咨询的高端客户络绎不绝。投连险等投资险种不受投资者待见的主要原因，在于资本市场寒潮袭来，导致与股市唇齿相依的投连险收益大大缩水，这让抱着短期内大赚一笔心态的投保人显得有些失望。除此之外，另一个关键原因则是，全行业掀起结构调整潮，各保险公司主打“保障”牌，具有保障功能的普通寿险和分红寿险成了大部分公司争相上架的主打产品。

　　在保监会的推动下，2009年，寿险行业在产品结构上，逐步延长保险期限，提高保障成分；在缴费结构上，大力发展期缴产品，稳定续期保费。这些变化虽使寿险行业的保费增速较往年下滑，但随着结构调整渐入尾声，保费收入在探底回升后出现加快发展的趋势。

　　个别成功转型的保险公司已经尝到了“甜头”。新华人寿是上海市场上最早（2006年）推行银保转型的保险公司，新华人寿上海分公司总经理于志刚告诉记者，2010年将是该公司成立以来第一年增长方式发生改变，即续期保费将取代首年保费成为公司保费增长的最大功臣。“2010年公司预计保费收入大概在55亿元，其中续期保费的平台在13亿元左右。”续期业务的滚存效应逐步体现，这意味着业务经营已进入丰收期、成熟期，长期竞争力增强。

　　这无不让其他兄弟公司“眼红”。2009年，一些沉浸在“趸缴潮”中的保险公司开始“觉醒”，转变思路开始改推期缴战略。据本报记者了解，在上海市场上，泰康、太保、平安、国寿等多家寿险公司正在全力推行期缴产品，预计2010年各险企将杀出一片“红海”，银保渠道过度竞争后的挤出效应也将凸显。

　　透过公司看行业，历时一年多的结构调整之战捷报传来。这些积极的变化无疑为2010年保险业的优化发展奠定了基础。2009年的低基数保费为来年增长提供了坚实的基础，而以长期期缴业务为主的业务转型极大地改善了寿险业务结构，并成为未来业务发展的主导方向。 2010年保险业保费又好又快增长将是大概率事件。