证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局B 公告编号：【CMPD】2010－008
招商局地产控股股份有限公司
2010年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 本公司法定代表人孙承铭、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
1.4本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产（元） | 47,429,575,549.00 | 47,897,160,497.00 | -0.98% |
| 归属于上市公司股东的股东权益（元） | 16,664,489,833.00 | 16,278,736,754.00 | 2.37% |
| 股本（股） | 1,717,300,503.00 | 1,717,300,503.00 | 0.00% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 9.70 | 9.48 | 2.32% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业总收入（元） | 2,424,036,323.00 | 823,094,572.00 | 194.50% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 384,901,880.00 | 170,579,055.00 | 125.64% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -793,859,169.00 | 94,612,265.00 | -939.07% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.46 | 0.06 | -866.67% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.22 | 0.10 | 120.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.22 | 0.10 | 120.00% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.34% | 1.13% | 1.21% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.32% | 1.08% | 1.24% |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | -71,424.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 3,435,699.00 |
| 所得税影响额 | -284,088.00 |
| 少数股东权益影响额 | -179,928.00 |
| 合计 | 2,900,259.00 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 101,406 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 | 23,052,268 | A股 |
| 大成蓝筹稳健证券投资基金 | 16,499,924 | A股 |
| 鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 13,801,580 | A股 |
| 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 12,242,130 | A股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001深 | 11,405,620 | A股 |
| 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 10,094,943 | A股 |
| 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 | 9,367,100 | A股 |
| 景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（ＬＯＦ） | 8,689,366 | A股 |
| DREYFUS PREMIER INVESTMENT FDS INC.-DREYFUS GREATER CHINA FD | 8,378,941 | B股 |
| 融通深证100指数证券投资基金 | 7,985,203 | A股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 2010.03.31 | 2009.12.31 | 增减(±%) | 主要变动原因 |
| 交易性金融资产 | 13,604,043 | 6,437,479 | 111% | 因本期NDF合同增加及NDF市场价格波动而增加 |
| 应收账款 | 74,654,727 | 118,962,896 | -37% | 应收电费减少及收回上年度售房款 |
| 交易性金融负债 | 4,377,347 | 12,829,413 | -66% | 因本期NDF市场价格波动而减少 |
| 应付职工薪酬 | 84,069,999 | 162,832,982 | -48% | 支付上年计提的工资 |
| 应交税费 | 240,298,502 | 589,859,453 | -59% | 支付上年计提的税费 |
| 应付利息 | 30,684,178 | 21,872,418 | 40% | 借款增加 |
| 应付股利 | 46,196,258 | 107,751,887 | -57% | 支付了上年应付少数股东的股利 |
| 项目 | 2010年1-3月 | 2009年1-3月 | 增减（±%） | 主要变动原因 |
| 营业收入 | 2,424,036,323 | 823,094,572 | 195% | 房地产销售收入增加 |
| 营业成本 | 1,443,764,646 | 462,419,443 | 212% | 房地产销售成本增加 |
| 营业税金及附加 | 279,890,107 | 88,109,440 | 218% | 因房地产销售收入增加引起税金增加 |
| 管理费用 | 50,880,224 | 38,405,719 | 32% | 合并报表范围公司增加及人员增加 |
| 财务费用 | -1,503,577 | -7,212,820 | 79% | 利息支出增加 |
| 公允价值变动收益 | 15,632,821 | -76,006,380 | 121% | 因实际交割损失计入投资收益，相应冲减上年末已确认的NDF合同公允价值损失 |
| 投资收益 | 3,915,704 | 87,734,540 | -96% | 深圳招商华侨城投资有限公司于2009年10月1日由合营公司变更为公司之子公司，因此本期对合营企业的投资收益减少 |
| 营业外收入 | 5,608,501 | 12,605,745 | -56% | 上年同期转回预计负债 |
| 所得税费用 | 136,856,893 | 48,487,567 | 182% | 因房地产销售收入增加引起本期应纳税所得额增加 |
| 少数股东损益 | 96,940,770 | -1,900,413 | -5201% | 因合资公司结算利润增加引起对少数股东的收益增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 蛇口工业区 | 蛇口工业区自原非流通股获得上市流通权之日（即2006年2月9日）起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后12个月内,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量不超过招商地产总股本的5%，且上述24个月届满后36个月内,于深圳证券交易所挂牌交易出售招商地产A股股票的价格不低于截至股权分置改革方案公告前30个交易日收盘价算术平均值的120%。 | 报告期内，严格履行了承诺。 |
| 股份限售承诺 | 蛇口工业区 | 蛇口工业区自认购公司非公开发行股票结束之日（2007年9月24日）起，36个月内不转让。 | 报告期内，严格履行了承诺。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 蛇口工业区 | 蛇口工业区承诺不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其他竞争行为。 | 报告期内，严格履行了承诺。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 期末持有数量（股） | 期末账面值(元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益(元) |
| 1 | A股票 | 000004 | ST 国农 | 1,572,275.00 | 489,824.00 | 5,574,197.00 | 100.00% | 0.00 |
| 期末持有的其他证券投资 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00% | 0.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | 0.00 | |||
| 合计 | 1,572,275.00 | - | 5,574,197.00 | 100% | 0.00 | |||
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2010年01月12日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 中信建投 | 公司经营情况介绍；行业发展情况讨论；提供已公告信息及公司项目宣传册 |
| 2010年01月19日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 长江证券 | |
| 2010年01月25日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 国联安 | |
| 2010年01月26日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 高盛 | |
| 2010年01月27日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 渤海证券 | |
| 2010年02月05日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 中信证券的客户 | |
| 2010年02月10日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年02月22日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年02月23日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年03月01日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 广州证券 | |
| 2010年03月02日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 大和证券 | |
| 2010年03月03日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 安信证券 | |
| 2010年03月12日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年03月15日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年03月15日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 个人投资者 | |
| 2010年03月18日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 中山证券 | |
| 2010年03月22日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年03月25日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 台证证券 | |
| 2010年03月26日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | J.P. MORGEN 的客户 | |
| 2010年03月29日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | UBS 的客户 | |
| 2010年03月29日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 | |
| 2010年03月31日 | 深圳蛇口 | 书面问询 | 投资者 |
3.5.3 其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
| 2、截止2010年3月31日，公司为全资子公司招商供电银行借款提供连带责任担保，担保余额为3,000万美元（折合人民币20,485万元）。担保期限自借款发生日起至借款合同项下所有清偿义务履行完成日止。公司为控股子公司珠海源丰房地产有限公司（以下简称“珠海源丰”）向银行借款提供连带责任担保，担保余额为人民币7,650万元，担保期限自保证合同生效之日起至借款合同项下债务履行期限届满之日后2年止。 报告期内，除上述担保事项外，公司及公司控股子公司均不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。 |
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 报告期内衍生品持仓的市场风险主要在于不交割本金的远期外汇买卖（NDF交易）市场报价波动对持仓合约公允价值变动所产生的影响。但公司进行NDF交易的根本目的是为了锁定汇率，避免借入外币借款产生汇率风险，故交易以真实的外汇借款为基础，其交易金额、交易时间与外汇借款匹配，覆盖了风险敞口，远期汇率在进行交易时已确定，风险可控。 公司建立了《衍生金融工具交易制度》，该制度限定了公司参与衍生金融工具交易的品种，对交易规模、审批权限、操作流程、风险控制与监督和信息披露作了明确规定。从制度上保证对交易风险的控制。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 2009年12月末，NDF市场一年期人民币/美元交易报价约相当于升值2.12%左右，2010年3月末，报价约相当于升值2.2%左右。市场对NDF预期为人民币汇率基本稳定有小幅度升值的预期，2010年1季度 NDF公允价值变动收益1,563万元，已交割的NDF合约投资收益-698万元。我司衍生品公允价值分析采用市价法，每月末调整衍生品公允价值。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无 |
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例 |
| 远期外汇交易 | 1,981,741,658.00 | 2,387,493,688.00 | 8,649,415.00 | 14.33% |
| 合计 | 1,981,741,658.00 | 2,387,493,688.00 | 8,649,415.00 | 14.33% |