广西五洲交通股份有限公司
2010年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席第六董事会第二十次会议并表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 何国纯 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 韩 钢 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 傅应华 |
公司负责人何国纯、主管会计工作负责人韩钢及会计机构负责人（会计主管人员）傅应华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,300,542,517.56 | 3,997,930,438.44 | 7.57 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,198,652,844.20 | 2,161,456,934.95 | 1.72 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.96 | 3.89 | 1.80 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 130,679,235.12 | 625.83 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.24 | 580.00 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 37,152,152.54 | 37,152,152.54 | 95.66 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.07 | 0.07 | 75.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.07 | 0.07 | 75.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.07 | 0.07 | 133.33 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.29 | 1.29 | 增加0.20个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.28 | 1.28 | 增加0.18个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 270,474.01 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 19,887.00 |
| 所得税影响额 | -1,789.83 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -67,618.50 |
| 合计 | 220,952.68 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 56,225 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 广西交通投资集团有限公司 | 188,755,200 | 人民币普通股 | |
| 华建交通经济开发中心 | 77,020,800 | 人民币普通股 | |
| 广西国宏经济发展集团有限公司 | 37,200,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－中银收益混合型证券投资基金 | 4,120,631 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 | 3,999,950 | 人民币普通股 | |
| 英国保诚资产管理(香港)有限公司 | 3,980,425 | 人民币普通股 | |
| 交通银行股份有限公司－农银汇理行业成长股票型证券投资基金 | 3,900,000 | 人民币普通股 | |
| 陈镇其 | 2,580,461 | 人民币普通股 | |
| 中信信托有限责任公司－朱雀9期 | 2,077,555 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行股份有限公司－中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 | 2,000,000 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、合并资产负债表中，报告期末相关财务指标与2009年年末相比，变动幅度超过30%的项目及其主要原因：
| 项目 | 2010-3-31 | 2009-12-31 | 变动幅度(%) | 主要原因 |
| 应收账款 | 5,818,481.77 | 13,153,753.00 | -55.77 | 应收广西区高速公路管理局平王路清分收入386万元，子公司广西凭祥万通国际物流有限公司应收货款195万元，上年期末数含子公司广西凭祥万通国际物流有限公司货款报告期内已结算。 |
| 其他应收款 | 20,796,420.29 | 13,512,644.68 | 53.90 | 子公司南宁金桥农产品有限公司及广西五洲房地产有限公司往来款增加。 |
| 短期借款 | 20,000,000.00 | 140,000,000.00 | -85.71 | 本公司归还到期银行贷款。 |
| 应付账款 | 27,977,243.20 | 42,804,016.49 | -34.64 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司支付结算工程款增加。 |
| 预收款项 | 453,093,804.45 | 262,440,760.66 | 72.65 | 报告期内子公司南宁金桥农产品有限公司及“五洲国际”项目部预收售房款项增加。 |
| 应付职工薪酬 | 1,059,269.66 | 1,543,129.11 | -31.36 | 报告期内支付上年期末计提的应付职工薪酬。 |
| 应交税费 | -21,120,286.46 | -12,961,325.37 | -62.95 | 子公司南宁金桥农产品有限公司预交本年预售收入计提的营业税金及附加、土地增值税等税费。 |
| 其他应付款 | 168,044,401.48 | 307,977,611.12 | -45.44 | 子公司南宁金桥农产品有限公司报告期内缴纳了2009年预提的营业税等税费。 |
| 长期借款 | 830,000,000.00 | 580,000,000.00 | 43.10 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司增加长期借款2.5亿元。 |
| 少数股东权益 | 348,454,696.42 | 240,090,302.86 | 45.13 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司股东广西区高速公路管理局增加注册资本金。 |
二、合并利润表中，2010年1-3月相关财务指标与2009年1-3月相比，变动幅度超过30%的项目及其主要原因：
| 项 目 | 2010年1-3月 | 2009年1-3月 | 变动幅度(%) | 主要原因 |
| 营业收入 | 69,372,174.91 | 53,131,659.93 | 30.57 | 通行费收入增加。 |
| 销售费用 | 13,326,327.61 | 6,901,589.46 | 93.09 | 收费站人工成本增加及子公司南宁金桥农产品有限公司增加的销售费用，去年同期无此项内容。 |
| 管理费用 | 10,348,841.82 | 5,189,416.78 | 99.42 | 本公司报告期内发放绩效奖金，而去年的绩效奖金于2009年4月发放。 |
| 财务费用 | 1,034,092.86 | 2,231,062.09 | -53.65 | 归还到期银行贷款所支付的贷款利息减少。 |
| 资产减值损失 | -635,581.58 | 160,623.90 | -495.70 | 冲减多提的坏账准备。 |
| 投资收益 | 12,703,119.98 | 452,269.49 | 2708.75 | 参股广西坛百高速公路有限公司增加盈利。 |
| 营业利润 | 39,209,904.52 | 22,294,236.01 | 75.87 | 营业收入及投资收益增加。 |
| 营业外收入 | 294,574.01 | 20,795.00 | 1316.56 | 广西凭祥万通国际物流有限公司按月确认递延收益，上年同期未确认。 |
| 营业外支出 | 4,213.00 | 267,991.50 | -98.43 | 去年同期处置固定资产处理损失，报告期内无该项内容。 |
| 利润总额 | 39,500,265.53 | 22,047,039.51 | 79.16 | 营业收入及投资收益增加。 |
| 净利润 | 36,640,302.81 | 18,447,348.86 | 98.62 | 营业收入及投资收益增加。 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 37,152,152.54 | 18,988,537.66 | 95.66 | 母公司的营业收入及投资收益增加。 |
| （一）基本每股收益 | 0.07 | 0.04 | 75.00 | 营业收入、投资收益及净利润增加。 |
| （二）稀释每股收益 | 0.07 | 0.03 | 133.33 | 营业收入、投资收益及净利润增加。 |
三、合并现金流量表中，2010年1-3月相关财务指标与2009年1-3月相比，变动幅度超过30%的项目及其变动原因：
| 项目 | 2010年 1-3月 | 2009年 1-3月 | 变动幅度(%) | 主要原因 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 262,452,134.60 | 49,156,501.33 | 433.91 | 报告期内营业收入增加及“五洲国际”、子公司金桥农产品有限公司预收售房收入。 |
| 收到的其他与经营活动有关的其他现金 | 32,622,201.33 | 12,881,326.00 | 153.25 | 母公司代区高管局收取的储值卡收入及往来款增加。 |
| 支付给职工以及职工支付的现金 | 15,937,601.27 | 3,354,263.49 | 375.14 | 发放职工年度绩效奖金而去年同期未发放职工年度绩效奖金。 |
| 支付的各项税费 | 20,889,460.04 | 914,941.64 | 2183.15 | 子公司南宁金桥农产品有限公司预缴纳各种税款增加。 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 54,991,888.74 | 13,552,836.95 | 305.76 | 子公司南宁金桥农产品有限公司支付销售费用增加。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 130,679,235.12 | -24,852,045.52 | 625.83 | 报告期内预收“五洲国际”项目、子公司南宁金桥农产品有限公司预售房款及预交纳的各种税款。 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 取得所收到的现金投资收益 | 3,320,437.50 | 600,000.00 | 453.41 | 收到“现代国际”大厦结算款较去年同期增加。 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 3,148,912.46 | 去年同期子公司广西岑罗高速公路有限责任公司收到建设项目押金，本报告期末无此款项。 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 227,250,056.93 | 173,979,437.01 | 30.62 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司增加高速公路建设项目工程款。 |
| 支付的其他与投资活动相关的现金 | 108,959,400.00 | 1,970.00 | 5530834.01 | 支付子公司广西岑罗高速公路有限责任公司股东广西区高速公路管理局往来款。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -332,889,019.43 | -170,232,494.55 | -95.55 | 报告期内子公司广西岑罗高速公路有限责任公司支付股东广西区高速公路管理局往来款。 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资所收到的现金 | 105,920,000.00 | 40,000,000.00 | 164.80 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司收到股东追加的投资款。 |
| 借款所收到的现金 | 250,000,000.00 | 450,000,000.00 | -44.44 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司收到银行贷款2.5亿元。 |
| 偿还债务所支付的现金 | 120,000,000.00 | 25,000,000.00 | 380.00 | 母公司归还到期的银行贷款。 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 12,061,786.08 | 6,143,505.40 | 96.33 | 子公司广西岑罗高速公路有限责任公司支付银行贷款利息增加。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、本公司与广西壮族自治区高速公路管理局共同投资建设的广西筋竹至岑溪高速公路已建成，已于2010年4月13日起正式对社会开放通车，收取车辆通行费。鉴于广东云浮至罗定（桂粤界）高速公路尚未建成，目前筋竹至岑溪高速公路的通车里程约32公里。
2、为了提高公司所属南梧路部分路段行车的舒适性，延长路面的使用寿命，确保该路段的正常运营和安全行车，根据广西壮族自治区交通厅《关于对部分收费公路进行整改的通知》（桂交基建函【2009】709号），经公司六届二十次董事会批准，决定对南梧路部分路段进行大修，大修里程约8.33公里，预算费用约1530万元。所有投资及贷款利息将根据相关规定进行资本化。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司控股股东广西交通投资集团有限公司承诺：为提高五洲交通的盈利能力，将在本次股权划转完成后半年内启动资产置换工作，用本公司已建成在运营中的优质高速公路资产与五洲交通正在运营中的金宜一级公路进行置换，经履行必要的程序后对此潜在同业竞争问题予以妥善解决。2009年8月21日股权划转完成，从2010年1月起，广西交通投资集团有限公司开始启动资产置换工作，以试营中的南宁外环（石埠）至坛洛高速公路置换金宜一级公路，争取在河池至宜州高速公路通车前完成资产置换工作。
2、公司控股股东广西交通投资集团有限公司承诺：持有的五洲交通股份在股权划转完成后12个月内不进行转让。自2009年8月21日股权划转完成至今，广西交通投资集团有限公司遵守承诺，没有发生转让行为。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2010 年2月26日，公司召开第六届董事会第十九次会议，会议审议通过了《公司2009 年度利润分配方案》，以2009 年12 月31 日总股本555,867,688股为基数，拟按每10 股派发现金股利0.80 元（含税），需提交股东大会审议通过。2009 年度不进行资本公积金转增股本。
广西五洲交通股份有限公司
法定代表人:何国纯
2010年4月28日
证券代码：600368 证券简称：五洲交通 编号：临2010-06
广西五洲交通股份有限公司
第六届董事会第二十次会议决议公 告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西五洲交通股份有限公司第六届董事会第二十次会议于2010年4月28日以通讯表决的方式召开。会议通知于2010年4月16日以传真或电子邮件的方式发出。应参加表决的董事12名，实际参加表决的董事12名, 分别是何国纯、刘先福、饶东平、王权、莫庆鹏、李东、宋振雄、孟杰、赵振、何以全、孟勤国、董威。符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了以下决议：
一、审议通过公司2010年第一季度报告。
表决结果：赞成12票，反对0票，弃权0票。
二、审议通过南梧路部分路段大修的议案
鉴于公司所属的南梧路部分路段水泥砼路面出现破碎、沉陷、错台、唧泥等严重病害，路段路况质量直线下滑，严重影响了正常运营和安全行车。根据广西壮族自治区交通运输厅《关于对部分收费公路进行整改的通知》，公司决定投入 约1530万元对坏损路段（合计8.33公里）进行大修。所有投资及贷款利息将根据相关规定进行资本化。
表决结果：赞成12票，反对0票，弃权0票。
三、审议通过广西五洲交通股份有限公司外部信息使用人管理制度（详见上海证券交易所网站：www.sse.com.cn）。
表决结果：赞成12票，反对0票，弃权0票。
四、审议通过广西五洲交通股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度（详见上海证券交易所网站：www.sse.com.cn）。
表决结果：赞成12票，反对0票，弃权0票。
特此公告
广西五洲交通股份有限公司董事会
二O一O年四月二十九日