■最新评级

荃银高科 杂交稻新品种助公司腾飞

  近期农业部公布2010年国审稻名单，荃银高科选育的新两优343、新两优223和新两优901三个两系杂交稻品种均通过国审。截止到2009年，公司56%的营业收入仅靠新两优6号一个品种贡献，随着新品种的国审通过，我们预计三个新品种将会为未来公司的业绩将会带来高速增长。预计公司10-12年公司营业收入分别为1.91亿元、2.88亿元和3.53亿元，净利润分别为0.39亿元、0.64亿元和0.82亿元。对应的EPS分别为0.74元、1.20元和1.55元，维持公司“买入”评级。（湘财证券 于青青 徐广福）

  中兴商业 新中兴9月底开业

  公司资产质量优良，现经营的中兴商业大厦一、二期项目占据沈阳太原街核心商圈的黄金地段，经过过去数年积极的经营结构调整和品牌优化，在当地的优势地位日渐强化。我们预计包含三期的新中兴将于2010年9月24日试营业，28日正式开业，这将构成公司年内的重要外延扩张：百货经营面积在现有6.6万平米的基础上，新增接近6万平米的面积，且凭借与一、二期项目相连接的协同经营效应（培育期会大大缩短），以及不增加员工成本的费用节约，将能从2011年开始为公司贡献较大的增量利润。我们维持之前对公司2010-2012年EPS的预测分别为0.288元、0.683元和0.884元，对应增速为-12.5%、137.5%和29.4%，目标价17.1-20.5元（按2011年业绩的25-30倍PE），买入评级。

  （海通证券 路颖）

  郑煤机 行业龙头 业绩确定

  郑煤机主营业务为煤炭综合采掘设备之一的液压支架及其零部件的生产、销售和服务，前身为1958 年设立的郑州煤矿机械厂，自60 年代中后期，郑州煤矿机械厂与科研院所合作，开始重点设计制造液压支架，目前公司产量居国内煤机行业首位。其中液压支架产量和销量均为世界第一；2006-2008 年公司国内液压支架市场平均占有率为25%，居行业首位。其中在高端液压支架公司市场份额超过90%，占据绝对市场优势。未来我国煤炭行业将重点建设发展大中型煤矿，将大幅提高煤矿采掘机械化程度。公司已提前投入进行募投项目建设，新厂区厂房已完工，正在进行设备安装调试阶段，部分生产线年底前就开始运行，预计明年所有项目可以达产，明年下半年可以贡献一定规模的利润。（中银国际 史祺）