§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第八届董事会第六次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2010年第三季度报告。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计。本报告中货币金额除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中本公司、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长傅育宁先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人周松先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 本报告期末 2010年9月30日 | 上年末 2009年12月31日 | 本报告期末比上年末增减（％） | |
| 总资产 | 2,359,564 | 2,067,941 | 14.10 |
| 归属于本行股东的权益 | 133,108 | 92,783 | 43.46 |
| 归属于本行股东的每股净资产（人民币元） | 6.17 | 4.85 | 27.22 |
| 2010年1－9月 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 30,098 | -42.83 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） | 1.39 | -49.45 | |
| 本报告期 2010年7-9月 | 2010年1－9月 | 本报告期比上年同期增减（％）注 | |
| 归属于本行股东的净利润 | 7,382 | 20,585 | 53.28 |
| 归属于本行股东的 基本每股收益（人民币元） | 0.34 | 0.99 | 36.00 |
| 归属于本行股东的 稀释每股收益（人民币元） | 0.34 | 0.99 | 36.00 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益（人民币元） | 0.33 | 0.98 | 32.00 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的稀释每股收益（人民币元） | 0.33 | 0.98 | 32.00 |
| 归属于本行股东的 加权平均净资产收益率(%) | 5.72 | 17.61 | 增加0.11个百分点 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的加权平均净资产收益率(%) | 5.60 | 17.42 | 持平 |
| 非经常性损益项目 | 2010年1－9月 | ||
| 营业外收入 | 338 | ||
| 营业外支出 | (50) | ||
| 所得税影响 | (65) | ||
| 营业外收支净额 | 223 | ||
注：“本报告期比上年同期增减”是指2010年7-9月期间相关财务指标与2009年7-9月期间相关财务指标的比较情况。
2.2 管理层讨论与分析
2.2.1 本集团经营情况分析
截至2010年9月末，本集团资产总额为23,595.64亿元，比年初增长14.10％；负债总额为22，264.56 亿元，比年初增长12.72％；客户存款总额为18,749.24亿元，比年初增长16.59%；贷款及垫款总额为13,819.50亿元，比年初增长16.54%。
2010年1-9月，本集团实现净利润205.85亿元，比去年同期增长57.40%；实现营业收入512.98亿元，其中，净利息收入408.69亿元，同比增长40.89%，主要原因是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，2010年1-9月净利差为2.49%，净利息收益率为2.58%。净利息收入在营业收入中的占比为79.67%；手续费及佣金净收入81.43亿元，同比上升31.81%，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为15.87%；其他净收入22.86亿元，较去年同期下降3.61亿元，主要是公允价值变动净收益下降。2010年1-9月，本集团成本收入比（不含营业税及附加）为36.68%，较去年同期下降6.34个百分点。
截至2010年9月末，本集团不良贷款总额为88.24亿元，比年初减少9.08亿元；不良贷款率0.64%，比年初下降0.18个百分点；不良贷款拨备覆盖率304.02%，比年初增加57.36个百分点。
截至2010年9月末，本集团资本充足率为11.47％，比年初增加1.02个百分点；核心资本充足率为8.03％，比年初增加1.40个百分点。
2.2.2 本公司经营情况分析
2010年1-9月，本公司把握宏观经济回升的有利条件，扎实推进二次转型，各项业务稳健运行并取得良好的经营业绩：
资产负债规模稳健增长。截至2010年9月末，本公司资产总额为22,472.47亿元，比年初增长13.73%；负债总额为21,069.21亿元，比年初增长12.34%。贷款及垫款总额为12,975.03亿元，比年初增长14.87%，其中，公司贷款占比60.19％，零售贷款占比35.42％，票据贴现占比4.39％。客户存款总额为17,868.16亿元，比年初增长17.02%,其中，活期存款占比54.54％，定期存款占比45.46％。活期存款中，公司存款占57.87％，零售存款占42.13％；定期存款中，公司存款占66.87％，零售存款占33.13％。
盈利水平持续提高。2010年1-9月，本公司实现净利润197.72亿元，比去年同期增长56.78%；本公司实现营业收入491.24亿元，其中，净利息收入396.10亿元，同比增长41.13%，主要是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，净利差为2.55%，净利息收益率为2.64%，净利息收入在营业收入中的占比为80.63%；手续费及佣金净收入77.66亿元，同比增长31.52%，主要是银行卡和代理服务手续费增加，手续费及佣金净收入占营业收入15.81%；其他净收入17.48亿元，较去年同期减少2.09亿元，主要是公允价值变动净收益减少。
成本费用得到有效管理。本公司从预算管理、资源整合以及流程改造等多方面加强成本费用管理，取得显著成效。2010年1-9月，本公司业务及管理费178.89亿元，成本收入比（不含营业税及附加）为36.42%，较去年同期下降6.12个百分点。
资本充足率保持适当水平。截至2010年9月末，本公司资本充足率为11.16％，比年初增加1.11个百分点；核心资本充足率为8.65％，比年初增加1.29个百分点。
资产质量继续提高。截至2010年9月末，本公司不良贷款余额85.22亿元，比年初减少8.39亿元，不良贷款率0.66%，比年初下降0.17个百分点，年化后的不良贷款生成率0.08％，比2009年同期下降0.19个百分点。截至2010年9月末，贷款减值准备余额264.22亿元，其中，以组合方式计提的减值准备208.24亿元，占比78.81%；以个别方式计提的减值准备55.98亿元，占比21.19%。截至2010年9月末，不良贷款拨备覆盖率310.04%，比年初提高56.79个百分点；经年化后的信用成本0.32%，比2009年度提高0.02个百分点。
风险管控能力继续强化。本公司严格控制信贷投放的增量与节奏，积极推进信用风险管理全流程优化与基础提升计划，不断提高风险管理水平。2010年1-9月，本公司中小企业贷款仍维持较快增长，不良额及不良率较年初继续实现双降。截至2010年9月末，境内机构中小企业贷款余额为3,676.52亿元，比年初增加592.82亿元；中小企业贷款占境内机构企业贷款总余额48.49%，比年初提高0.81个百分点；不良率1.37%，比年初下降0.46 个百分点。截至2010年9月末，境内对公房地产业贷款余额824.12亿元，不良率0.84%，比年初下降0.59个百分点；境内住房按揭贷款余额2,934.97亿元，不良率0.12%，比年初下降0.02个百分点。在房地产市场不断调控的形势下，本公司通过强化房地产贷款的风险管控，资产质量持续改善。此外，本公司政府融资平台贷款的结构与质量也继续保持优良。
贷款风险定价水平明显提高。本公司通过明确贷款定价政策、加强贷款定价考核、加大产品创新力度及提升综合化服务等有力措施，实现了贷款定价水平的明显提高。2010年1-9月，本公司新发放人民币对公贷款加权平均利率（按发生额加权，下同）浮动比例较2009年全年上升了3.3个百分点，新发放人民币个人住房按揭贷款加权平均利率浮动比例较2009年全年上升了13.51个百分点，新发放人民币个人非住房按揭贷款加权平均利率浮动比例较2009年全年上升了8.14个百分点。
高价值客户占比稳步提升。本公司通过加强资源整合与客户精细化管理，积极推动业务联动与交叉销售，深化客户经营，不断提高高价值客户占比及综合贡献度。截至2010年9月末，本公司新增总资产在50万元以上的零售客户8.19万户，新增综合贡献度达10万元以上的公司客户8,070户。
分支机构建设稳步推进。2010年第三季度有3家分行开业，具体为：2010年7月13日，本公司贵阳分行经贵州银监局批准开业；2010年8月10日，本公司银川分行经宁夏银监局批准开业； 2010年8月13日，本公司泰州分行经江苏银监局批准开业。另外，报告期内本公司惠州、安阳、襄樊、红河、上饶、晋城、滨海7家分行经监管机构批准筹建，目前此7家分行正在筹建中。
2.2.3 永隆集团主要财务指标（按香港会计准则计算）
截至2010年9月30日，永隆集团(即永隆银行及其附属公司)总资产为港币1,328.97亿元，较年初增长13.29%；净资产为港币123.35亿元，较年初增长8.16%；资本充足率为14.28%，较年初下降1.92个百分点。
2010年1-9月，永隆集团录得未经审核之综合税后溢利港币9.58 亿元，比上年同期增长39.04%。
截至2010年9月30日，永隆集团总存款(包括结构性存款)为港币1,022.67亿元，较年初上升10.80%。总贷款(包括商业票据) 港币713.31亿元，较年初增长34.92%；不良贷款余额(包括商业票据) 港币3.50亿元，较年初下降16.86%；不良贷款率0.49%，较年初下降0.31个百分点，整体贷款质量保持良好。
2.3 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 股东总数(户) | 730,710 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||
| 序号 | 股东名称 | 持股数（股） | 股份类别 | |
| 1 | 香港中央结算（代理人）有限公司（注1） | 3,845,839,883 | H股 | |
| 2 | 招商局轮船股份有限公司 | 2,675,612,600 | 无限售条件的A股 | |
| 3 | 中国远洋运输(集团)总公司 | 1,284,140,156 | 无限售条件的A股 | |
| 4 | 深圳市晏清投资发展有限公司 | 636,788,489 | 无限售条件的A股 | |
| 5 | 广州海运（集团）有限公司 | 631,287,834 | 无限售条件的A股 | |
| 6 | 深圳市楚源投资发展有限公司 | 556,333,611 | 无限售条件的A股 | |
| 7 | 中国交通建设股份有限公司 | 383,445,439 | 无限售条件的A股 | |
| 8 | 上海汽车工业有限公司 | 368,079,979 | 无限售条件的A股 | |
| 9 | 中海石油投资控股有限公司 | 301,593,148 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 山东省国有资产投资控股有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 中国海运(集团)总公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 河北港口集团有限公司（注2） | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
注1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
注2：秦皇岛港务集团有限公司已更名为河北港口集团有限公司。
注3：上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 主要项目 | 2010年 9月30日 | 较去年期末 | 主要原因 |
| 交易性金融资产 | 15,712 | 41.81% | 交易性投资增加 |
| 衍生金融资产 | 2,012 | 101.40% | 货币衍生金融资产增幅较大 |
| 应收利息 | 8,001 | 33.08% | 贷款和债券投资应收利息增加 |
| 应收投资款项 | 7,392 | -78.94% | 应收投资减少 |
| 交易性金融负债 | 784 | 2,513.33% | 子公司交易性金融负债增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 15,777 | -54.40% | 卖出回购债券减少 |
| 应付职工薪酬 | 5,003 | 52.07% | 应付职工薪酬增加 |
| 应交税金 | 3,743 | 45.93% | 应税所得增加 |
| 资本公积 | 40,255 | 121.56% | 配股融资、可供出售金融资产浮动盈亏变化 |
| 投资重估储备 | 2,747 | 不适用 | 可供出售金融资产浮动盈亏变化 |
| 未分配利润 | 48,026 | 49.51% | 净利润增长 |
| 外币报表折算差额 | （295） | 1,240.91% | 汇率变动幅度较大 |
| 股东权益 | 133,108 | 43.46% | 配股融资、净利润增长 |
| 主要项目 | 2010年 1－9月 | 较去年同期 | 主要原因 |
| 净利息收入 | 40,869 | 40.89% | 生息资产规模增长，净利息收益率上升 |
| 手续费及佣金净收入 | 8,143 | 31.81% | 银行卡、代理服务手续费收入增加 |
| 公允价值变动净收益 | 23 | -95.37% | 交易性金融工具净收益减少 |
| 营业税及附加 | (2,983) | 30.89% | 营业收入增加 |
| 营业外收入 | 338 | 60.95% | 子公司营业外收入增加 |
| 所得税费用 | (6,024) | 78.28% | 利润总额增加 |
3.2 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.4 报告期内现金分红政策的执行情况
2010年6月23日，本公司召开的2009年度股东大会审议通过了本公司2009年度利润分配方案，即本公司以实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向全体股东每10股现金分红人民币2.10元（含税），合计现金分红约为人民币45.31亿元，以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。本公司已于报告期内完成了上述分红派息工作。
招商银行股份有限公司董事会
2010年10月29日
A股简称:招商银行 H股简称：招商银行 公告编号:2010-042
A股代码:600036 H股代码：03968 公告编号:2010-042
招商银行股份有限公司
第八届董事会第六次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商银行股份有限公司第八届董事会第六次会议于2010年10月29日以通讯表决方式召开。会议应表决的董事17名，实际表决的董事17名，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
会议审议通过了如下决议：
一、审议通过了《招商银行股份有限公司2010年第三季度报告》。
赞成：17票 反对：0票 弃权：0票
二、审议通过了《招商银行股份有限公司财务负责人管理制度》。
赞成：17票 反对：0票 弃权：0票
三、审议通过了《招商银行股份有限公司2010年全面深入开展规范财务会计基础工作专项活动整改报告》，并同意将该报告上报中国证券监督管理委员会深圳监管局。
赞成：17 票； 反对：0 票； 弃权：0 票
四、审议通过了《关于防止资金占用长效机制建立和落实情况的自查报告》，并同意将该报告上报中国证券监督管理委员会深圳监管局。
赞成：17 票； 反对：0 票； 弃权：0 票
特此公告。
招商银行股份有限公司董事会
2010年10月29日
A股简称:招商银行 H股简称：招商银行 公告编号:2010-043
A股代码:600036 H股代码：03968 公告编号:2010-043
招商银行股份有限公司
第八届监事会第三次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商银行股份有限公司第八届监事会第三次会议于2010年10月29日以通讯表决方式召开。会议应表决的监事9名，实际表决的监事9名，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
会议审议通过了如下决议：
一、审议通过了公司《2010年第三季度报告》，并出具如下审核意见：
1、公司《2010年第三季度报告》的编制和审议程序符合法律法规、《 公司章程》和内部相关制度的各项规定；
2、公司《2010年第三季度报告》的内容与格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息真实反映出公司报告期内的财务状况等事项；
3、公司监事会提出本意见前，没有发现参与《2010年第三季度报告》编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
赞成：9票 反对：0票 弃权：0票
二、审议通过了《关于防止资金占用长效机制建立和落实情况的自查报告》，并出具了审核意见。
赞成：9票 反对：0票 弃权：0票
特此公告。
招商银行股份有限公司监事会
2010年10月29日
招商銀行股份有限公司
2010年第三季度报告