考核标准渐成型
⊙记者 刘伟 ○编辑 朱绍勇
随着投资顾问业务的逐步开展,如何考核成为所有券商思考的重要问题。记者调研发现,客户满意度加资产增值的考核模式有望成为主流。
考核难是行业现状
“目前对投资顾问作出较为合理考核的难度较大,条件并不成熟。”深圳某大型券商经纪业务部负责人表示,现在投资顾问处于初级阶段,还没有一个比较成熟的标准。对投资顾问的评价,做起来比较难,监管层也还在讨论阶段,在此情况下,设定标准时机不是很成熟。
“对于投资顾问的考核,多数券商主要基于其服务的客户资产增值情况。而这个增值是很难界定的。”上述负责人表示,若投资者接受了投资顾问的投资建议,并有所获利,那他的资产增值可记为投资顾问的业绩。但事实上投资者在下跌市场中跌幅小于市场整体跌幅,也算是投资顾问的功劳,但被服务对象未必满意,而类似这样的问题比较难把握。尤其是投资顾问几乎不可能一直推动投资者资产长期增值下去,这就使得以单纯资产规模增加的考核存在一定问题。国外的经验是,投资顾问有决策权,在符合协议的情况下,投资顾问有投资决策权,这样就比较好界定。因此,单方面的客户资产增值,可能是一个不太完善的评价模式。在此考核模式下,投资顾问业务的开展,也会受到影响。
客户满意度权重增加
目前市场上主要的投资顾问考核模式在于资产增值,但也有券商经过摸索,形成了更进一步的考核评价模式,即客户满意度加资产增值的评价模式。
“我们的考核模式自投资顾问业务开展来,就未有变化,依然是资金规模和市场份额制。”深圳另一家券商的经纪业务负责人表示,目前主要以资金规模来评价投资顾问。“我们的投资顾问由于人数较少,主要采用的是综合考核制度,包括其服务投资者的资产增值情况和其他绩效的考核。”另一家券商经纪业务负责人表示。
而从已有的考核模式看, “客户满意度加资产增值”为主的模式,由于受到券商和客户的双重认可,目前逐渐成型,且这种模式正是深圳一些券商目前正在采用的模式。“我们主要采用的是客户满意度加资产增值的评价模式。”招商证券经纪业务部负责人赵斌表示,一方面,由于公司一个投资顾问服务500到600个投资者,满意度考核比较难,因此有专门的团队,对投资顾问所服务的投资者进行不定期样本抽查,以获取投资者满意度信息。另一方面,公司对投资顾问服务的投资者资产增值情况,也有个相应考核。从这两个方面来考核一个投资顾问的工作,会显得比较全面。“当然,我们对客户资产增值情况按照市场计算,看其是否跑赢市场,同时对市场指标也按照不同资产配置类型进行了平滑。这种模式也需要不断完善,那就是在初期,对投资顾问的评价比较有效,后期效果不会很好,需要其他相应手段进行补充。”