■公告精读

  新华传媒（600825）：

  地产项目引入实力合作伙伴

  公司公告成城购物广场项目引入合作伙伴红星集团，红星集团为此投入现金5.7亿元。

  评论：红星集团是中国家居流通业第一品牌，红星集团的介入标志着成城购物广场主力店确定，项目未来价值实现的确定性显著增强。成城项目能够增厚公司内在价值约22亿元，公司每股合理价值区间为8.23至10.44元，维持“增持”投资评级。

  （华泰联合 姚宏光 执业证书编号：S1000510120005）

  碧水源（300070）：

  收购久安打通水务全方位平台

  公司发布对外投资公告，以自有资金5100万元受让久安公司50.15%股权，成为控股股东。

  评论：久安公司在水处理领域的工程服务与设备安装方面具有丰富的经验，今后工程类的安装及土建业务将优先由新久安承接。按照《股权转让协议》业绩承诺，预计此次增资将增厚公司2011-2013年每股收益0.136元、0.238元和0.306元，维持“谨慎推荐”投资评级。

  （长江证券 刘元瑞 执业证书编号：S0490510120022）

  台基股份（300046）：

  业绩持续提升看好发展前景

  公司发布一季报，实现营业收入、归属上市公司股东净利润同比增长35.46%、50.78%。

  评论：第一季度大功率半导体市场需求持续增长，公司早策划、早部署、早行动、改善管理、扩充产能、调整优化产品结构、加大市场开发力度，实现了主营业务收入和净利润的快速增长。预计公司2011-2013年EPS为1.52元、2.1元、2.78元，目标价61.2元，维持“买入”投资评级。

  （湘财证券 刘正 执业证书编号：S0500511010001）

  广电运通（002152）：

  土耳其订单略超预期

  公司子公司运通国际与土耳其ZiraatBank正式签订了3549万美元的存取款一体机购销合同。

  评论：本次正式合同金额超过之前预期主要原因是公司一体机的测试结果优于主要竞争对手，这不仅使之前关于公司出现问题的谣言不攻自破，也为自主循环机芯在国内市场的推广奠定了基础。预计公司2011-2013年EPS为1.94元、2.54元和3.31元，目标价58元，维持“强烈推荐”投资评级。

  （中投证券 王鹏 执业证书编号：S0960207090131）

  亨通光电（600487）：

  定向增发促进长期可持续发展

  公司计划以不低于29.59元/股非公开增发不超过4450万股，募集资金净额不超过13.2亿元。

  评论：此次5个募投项目均为2年建设期、4年100%达产，达产后一年可新增收入35.3亿元、净利润3.6亿元，是公司2010年净利润的近2倍，公司长期可持续发展有保证。预测公司2011-2013年EPS为1.39元、1.86元、2.33元，维持“增持”投资评级，目标价38.92元。

  （中信建投 戴春荣 执业证书编号：S1440206070047）