山东博汇纸业股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 杨振兴 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 史霄 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 岳晗 |
公司负责人杨振兴、主管会计工作负责人史霄及会计机构负责人（会计主管人员）岳晗声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 7,403,522,916.49 | 6,647,700,398.18 | 11.37 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 3,126,894,378.64 | 2,969,598,512.08 | 5.30 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 6.1971 | 5.8853 | 5.30 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 322,230,509.36 | 226.75 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.64 | 220.00 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 57,610,149.94 | 182,524,748.66 | 47.96 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.1142 | 0.3617 | 47.93 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.1142 | 0.3617 | 63.61 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1142 | 0.3594 | 57.30 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.86 | 5.98 | 增加0.55个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.86 | 5.98 | 增加0.68个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 68,003.04 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -2,487.53 |
| 所得税影响额 | -12,403.96 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -12,349.39 |
| 合计 | 40,762.16 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 60,172 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 山东博汇集团有限公司 | 170,397,730 | 人民币普通股 |
| 银河证券－招行－银河金星1号集合资产管理计划 | 2,354,673 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 1,999,994 | 人民币普通股 |
| 于莉 | 1,679,307 | 人民币普通股 |
| 东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,537,550 | 人民币普通股 |
| 俎淑萍 | 1,534,119 | 人民币普通股 |
| 杨德胜 | 1,453,400 | 人民币普通股 |
| 逯颀迅 | 1,380,714 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 | 1,376,102 | 人民币普通股 |
| 张文姬 | 1,362,100 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金期末比期初增加37.24%,金额为126,084,523.11元,主要是银行承兑汇票到期托收增加货币资金所致。
2、其他应收款期末比期初减少57.10%,金额为5,211,968.68元,主要是预付海关税款押金减少所致。
3、在建工程期末比期初增加5,581.59%,金额为375,451,099.75元,主要是江苏博汇纸业有限公司75万吨高档包装纸板项目开工建设,预付设备款及工程款增加所致。
4、工程物资期末比期初增加100%,金额51,827,987.82元,主要是江苏博汇纸业有限公司75万吨高档包装纸板项目购进工程用物资增加所致。
5、无形资产期末比期初增加36.98%,金额为63,004,709.38元,主要是江苏博汇纸业有限公司75万吨高档包装纸板项目新增土地使用权所致。
6、应付票据期末比期初增加49.34%,金额为24,780,100.00元,主要是本期采用银行承兑汇票结算增加所致。
7、应交税费期末比期初增加244.49%,金额为45,697,258.54元,主要是本期年产35万吨高档包装纸板设备进项税留抵全部抵扣完毕，实现增值税所致。
8、一年内到期的非流动负债比年初减少100%，金额为120,000,000.00元,主要为一年内到期的长期借款到期还款所致。
9、应付利息期末比期初减少45.22%,金额为3,628,673.91元,主要是2011年9月份支付应付债券利息所致。
10、长期借款期末比期初增加51.97%，金额为286,473,000.00元,主要是中长期流动资金借款增加所致。
11、营业收入同比增加31.15%,金额为980,618,886.28元,主要是本期销售量增加所致。
12、营业税金及附加同比增加100%,金额为8,986,642.76元,主要是本公司及子公司博汇浆业、大华纸业提取营业税金及附加所致。
13、销售费用同比增加43.32%,金额为54,462,919.85元,主要是本期销售量增加所致。
14、财务费用同比增加51.57%,金额为63,901,894.92元,主要是本期资本化利息减少及由于借款利率上升利息支出增加所致。
15、资产减值损失同比减少131.34%,金额为4,313,843.82元,主要是本期提取坏帐准备减少所致。
16、营业外收入同比减少98.33%,金额为5,058,200.49元,主要是政府补助减少所致。
17、营业外支出同比减少69.62%,金额46,510.54元,主要是资产处置损失减少所致。
18、所得税费用同比增加47.67%,金额为14,891,817.75元,主要是本期利润增加所致。
19、经营活动产生的现金流量净额同比增加226.75%,主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
20、投资活动产生的现金流量净额同比减少94.92%,主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比增加所致。
21、筹资活动产生的现金流量净额同比增加89.44%,主要是取得借款增加的现金增加所致。
22、现金及现金等价物净增加额同比增加4,240.04%,主要是经营活动及筹资活动产生的现金流量净额同比增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
根据中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的要求，公司于2009年1月11日召开的2009年第一次临时股东大会审议通过了关于公司章程中现金分红的修订，明确了现金分红政策。
报告期内公司无现金分红。
3.6报告期内可转债情况
1、报告期内公司的可转债转股价格为10.29元。
2、报告期内公司未有可转债转股的情况。
3、报告期末前十名债券持有人情况
| 可转换公司债券持有人名称 | 期末持债数量（元） | 持有比例(%) |
| 山东博汇集团有限公司 | 129,230,000 | 13.25 |
| 中国工商银行股份有限公司－兴全可转债混合型证券投资基金 | 81,450,000 | 8.35 |
| 中国建设银行股份有限公司－银华信用双利债券型证券投资基金 | 79,358,000 | 8.14 |
| 中国工商银行－富国天利增长债券投资基金 | 54,000,000 | 5.54 |
| 中国农业银行股份有限公司－富国可转换债券证券投资基金 | 42,646,000 | 4.37 |
| 中国建设银行股份有限公司－博时策略灵活配置混合型证券投资基金 | 34,457,000 | 3.53 |
| CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED | 32,159,000 | 3.30 |
| 中国工商银行股份有限公司－建信稳定增利债券型证券投资基金 | 31,082,000 | 3.19 |
| 中国建设银行－交银施罗德增利债券证券投资基金 | 30,000,000 | 3.08 |
| 中国建设银行－博时稳定价值债券投资基金 | 29,753,000 | 3.05 |
4、公司资信情况：2011年5月5日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本公司出具了《山东博汇纸业股份有限公司2009年可转换公司债券跟踪评级报告》【新世纪跟踪（2011）100034 号】，跟踪评级报告对博汇纸业2009年可转换公司债券信用等级维持AA-，评级展望维持稳定。
山东博汇纸业股份有限公司
法定代表人:杨振兴
2011年10月27日
证券代码：600966 股票简称：博汇纸业 编号：2011-024
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
第六届董事会第十六次会议决议公告暨召开
2011年第三次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
股东大会重要内容提示
●会议召开时间：2011年11月15日上午9：00
●会议召开地点：山东博汇纸业股份有限公司二楼第三会议室
●会议方式：现场投票
山东博汇纸业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第六届董事会第十六次会议于2011年10月15日以书面、传真相结合的方式发出通知，于2011年10月27日在公司办公楼二楼第三会议室召开，符合《公司法》和《公司章程》规定。本次应参加会议董事9人，实际参加会议董事9人，公司监事会成员和高管人员列席了会议，公司董事长杨振兴先生主持了本次会议，会议以举手表决和传真表决相结合的方式审议通过以下议案：
一、审议《山东博汇纸业股份有限公司2011年第三季度报告全文及正文》
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
二、审议《关于对全资子公司江苏博汇纸业有限公司增资的议案》
江苏博汇纸业有限公司（以下简称“江苏博汇”）系本公司全资子公司，原注册资本为人民币20,000万元。因江苏博汇项目发展需要，公司拟对其增资20,000万元人民币，即江苏博汇的注册资本由现有的20,000万元人民币增加到40,000万元人民币。
本次对江苏博汇增资，有利于该公司的经营及解决其部分发展资金需求，促进其更好、更快地发展，符合公司长远发展规划。本次增资对公司财务状况无不良影响。
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
三、审议通过《关于全资子公司江苏博汇纸业有限公司申请银团贷款的议案》
2011年1月16日，公司召开的2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于全资子公司江苏博汇纸业有限公司建设75万吨/年高档包装纸板工程项目的议案》，同意公司全资子公司江苏博汇建设75万吨/年高档包装纸板工程项目。
目前该项目已经获得江苏省发展和改革委员会批复,并已经与VOITH PAPER GMBH签署了设备采购合同。根据江苏博汇75万吨/年高档包装纸板工程项目的资金需求，江苏博汇拟向国家开发银行和交通银行股份有限公司牵头组建的银团申请约21.6亿元的长期银团贷款，具体贷款条件以届时签署的贷款合同为准，公司将在江苏博汇签署正式的银团贷款合同后公告相关内容。
本议案尚需提交公司2011第三次临时股东大会审议表决。
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
四、审议通过《关于同意为全资子公司江苏博汇纸业有限公司银团贷款提供担保的议案》
鉴于江苏博汇拟向国家开发银行和交通银行股份有限公司牵头组建的银团申请约21.6亿元的长期银团贷款，公司同意为江苏博汇的上述银团贷款提供担保，公司将在该担保合同签署后及时公告相关内容。
本议案尚需提交公司2011第三次临时股东大会审议表决。
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
五、审议《关于召开2011年第三次临时股东大会的议案》
本项议案同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
根据《公司法》和《公司章程》等的规定，公司定于2011年11月15日召开公司2011年第三次临时股东大会。现将有关事项通知如下：
（一）会议时间及地点
会议时间：2011年11月15日上午9：00
会议地点：山东博汇纸业股份有限公司二楼第三会议室
（二）会议议题
1、《关于全资子公司江苏博汇纸业有限公司申请银团贷款的议案》；
2、《关于同意为全资子公司江苏博汇纸业有限公司银团贷款提供担保的议案》。
（三）会议出席对象
1、截止2011年11月9日下午交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
2、本公司董事、监事及高级管理人员；
3、因故不能出席会议股东的授权代表。
（四）会议登记办法
1、登记手续：凡符合出席会议条件的个人带本人身份证、证券帐户或持股凭证，受托代理人应持本人身份证、授权委托书、委托人证券帐户及身份证（可为复印件），法人股东持法人单位营业执照复印件、法人授权委托书、出席人身份证进行登记。同时受理传真登记（烦请注明“股东大会登记”字样）。
2、登记时间：2011年11月11日
上午8：30-11：30 下午14：00-17：00
3、登记地点：淄博市桓台县马桥镇工业路北首公司证券部
（五）其它事项
1、会议会期半天，费用自理；
2、联系地址：
电话：0533—8539966
传真：0533—8539966
邮编：256405
联系人：潘庆峰
特此公告。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一一年十月二十七日
附：授权委托书
授权委托书
兹全权委托 先生/女士代表我单位/个人出席山东博汇纸业股份有限公司2011年第三次临时股东大会。
委托人姓名： 委托人身份证号码：
委托人持有股数： 委托人股票帐户号码：
受托人姓名： 受托人身份证号码：
受托人签名：
受托人是否具有表决权：是/否，若是，请选择表决指示：
议案一：赞成 反对 弃权
如果委托人不作具体指示，受托人是否可以按自己的意思表决：是 否
委托书有效期限：2011年 月 日-2011 年 月 日
委托人签名（或盖章）：
委托日期： 年 月 日
证券代码：600966 股票简称：博汇纸业 编号：2011-025
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
对全资子公司增资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●投资标的名称：江苏博汇纸业有限公司（以下简称“江苏博汇”）
●投资金额和比例：公司拟向江苏博汇增资20,000万元，持有江苏博汇100%的股权。
一、对外投资概述
1、对外投资基本情况
江苏博汇为公司全资子公司，注册资本20,000万元，公司决定出资20,000万元向江苏博汇增资，增资后江苏博汇注册资本为40,000万元，公司持有江苏博汇100%的股权。
本次对外投资不构成关联交易。
2、董事会审议情况
2011年10月27日公司召开了第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于对全资子公司江苏博汇纸业有限公司增资的议案》。本次会议9名董事全部参加，表决情况：同意9 票，反对0票，弃权0 票。
3、投资行为生效所必需的审批程序
根据公司章程规定，本次投资未超过董事会审议批准权限，无需提交公司股东大会批准。
二、投资标的基本情况
1、公司名称：江苏博汇纸业有限公司
2、公司类型：有限公司（法人独资）私营
3、注册地址：大丰市大丰港经济区临港工业区
4、法定代表人：杨振兴
5、注册资本：20,000万元，100%公司出资
6、经营范围：包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务（法律、法规规定须取得许可的除外）。
截止2011年9月30日，该公司总资产为66,524.93万元，净资产19,865.62万元，利润总额-90.50万元（以上数据未经审计）。
三、本次投资对上市公司的影响
本次对江苏博汇增资，有利于该公司的经营及解决其部分发展资金需求，促进其更好、更快地发展，符合公司长远发展规划。
四、备查文件目录
1、山东博汇纸业股份有限公司第六届董事会第十六次会议决议
山东博汇纸业股份有限公司董事会
2011年10月27日
证券代码：600966 股票简称：博汇纸业 编号：2011-026
转债代码：110007 转债简称：博汇转债
山东博汇纸业股份有限公司
关于对外担保事项的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示
●被担保人名称：江苏博汇纸业有限公司
●对外担保累计数量：1,000万元
●对外担保逾期的累计数量：无
一、担保情况概述
2011年10月27日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于同意为全资子公司江苏博汇纸业有限公司银团贷款提供担保的议案》,同意公司为全资子公司江苏博汇纸业有限公司75万吨/年高档包装纸板工程项目申请的银团贷款提供担保。该担保尚需提交2011年第三次临时股东大会审议通过。
二、被担保人基本情况
公司名称：江苏博汇纸业有限公司
注册地址：大丰市大丰港经济区临港工业区
注册资本：20000万元
法定代表人：杨振兴
经营范围：包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务（法律、法规规定须取得许可的除外）。
截至2011年9月30日，该公司总资产为66,524.93万元，净资产19,865.62万元，利润总额-90.50万元（以上数据未经审计）。
三、担保协议的主要内容
该担保尚需取得公司股东大会审议通过。公司将在该担保取得股东大会审议通过后，根据届时签署的担保合同履行公告义务。
四、董事会意见
公司董事会认为,上述担保事项在审批程序上符合中国证监会和上海证券交易所等的有关规定,被担保人具有良好的发展前景,被担保人75万吨/年高档包装纸板工程项目建成投产后，具有良好的经济效益，具备偿还债务能力。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截止公告日，本公司累计对外担保金额1,000万元，无逾期担保。
截止公告日，本公司的控股子公司累计对外担保金额0万元。
六、备查文件目录
1、山东博汇纸业股份有限公司第六届董事会第十六次会议决议
特此公告。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二O一一年十月二十七日