中卫国脉通信股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 李智萍 | 董事 | 因公请假 | 李虎 |
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 元建兴 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 李虎 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 杨成 |
公司负责人元建兴、主管会计工作负责人李虎及会计机构负责人（会计主管人员）杨成声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 1,070,295,489.07 | 1,070,597,758.14 | -0.03 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,019,661,713.31 | 1,025,204,178.71 | -0.54 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.5404 | 2.5543 | -0.54 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,434,923.31 | 不适用 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -5,542,465.40 | -5,542,465.40 | 不适用 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0138 | -0.0138 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.0191 | -0.0191 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0138 | -0.0138 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.5421 | -0.5421 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.7487 | -0.7487 | 不适用 |
扣除非经常性损益项目和金额： 单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -438,810.60 | 营业外收支差额 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 2,551,111.11 | 银行理财产品收益 |
| 合计 | 2,112,300.51 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 38,030 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国电信集团公司 | 200,764,934 | 人民币普通股 | |
| 中国电信股份有限公司 | 11,009,042 | 人民币普通股 | |
| 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 | 7,400,000 | 人民币普通股 | |
| 上海捷时达邮政专递公司 | 5,503,283 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－华宝兴业动力组合股票型证券投资基金 | 2,200,000 | 人民币普通股 | |
| 中融国际信托有限公司－非凡结构化1号 | 2,150,064 | 人民币普通股 | |
| 华润深国投信托有限公司 | 1,400,000 | 人民币普通股 | |
| 周众易 | 1,269,000 | 人民币普通股 | |
| 河南昌威机械设备有限公司 | 1,200,000 | 人民币普通股 | |
| 曾秀玲 | 1,126,019 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 报表项目 | 期末余额 （或本期金额） | 期初余额 （或上年同期金额） | 变动金额 | 变动比率 |
| 货币资金 | 221,883,495.23 | 820,448,571.92 | (598,565,076.69) | -72.96% |
| 交易性金融资产 | 400,000,000.00 | 0.00 | 400,000,000.00 | #DIV/0! |
| 其他流动资产 | 202,551,111.11 | 0.00 | 202,551,111.11 | #DIV/0! |
| 预收款项 | 5,970,911.04 | 3,174,199.42 | 2,796,711.62 | 88.11% |
| 应付职工薪酬 | 605,803.35 | 2,531,253.33 | (1,925,449.98) | -76.07% |
| 资产减值损失 | 146,667.56 | 43,965.47 | 102,702.09 | 233.60% |
| 投资收益 | 2,551,111.11 | 802,500.00 | 1,748,611.11 | 217.90% |
| 所得税费用 | (41,091.88) | (19,630.10) | (21,461.78) | 109.33% |
| 净利润 | (5,542,465.40) | (2,690,898.78) | (2,851,566.62) | 105.97% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,434,923.31 | (13,670,329.34) | 15,105,252.65 | -110.50% |
截至2012年3月31日，公司合并总资产10.70亿元，负债0.50亿元，股东权益10.20亿元。其中，货币资金较期初减少5.98亿元（-72.96%）为年内公司根据2010年度股东大会会议决议继续利用自有闲置资金投资于银行理财产品，分别列示为交易性金融资产和其他流动资产项目；预收款项较期初增加280万元（88.11%）主要是由于国脉大厦房屋租赁收入预收款入账的影响；应付职工薪酬较期初减少193万元（-76.07%）主要是去年年终绩效考核发放的影响。
公司2012年第一季度累计实现营业收入4835万元，净利润亏损554万元。与去年同期相比，营业收入同比基本持平略有增加，净利润同比增亏285万元（-105.97%）主要是由于同比期间数字集群业务服务费收入下降的影响；资产减值损失项目同比增加10万元主要是坏账准备和存货跌价准备计提与转回的净影响；报告期内实现投资收益255万元，为一季度公司投资于保本型银行理财产品的投资收益；所得税费用同比减少109.33%主要为同比期间递延所得税项目对递延所得税费用的影响。
本报告期经营活动产生的现金流量净额为143万元，同比增加1510万元，主要为同比期间业务购销结算的资金流动的影响。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2012年4月6日，公司收到中国证监会《关于核准中卫国脉通信股份有限公司重大资产重组及向中国电信集团实业资产管理中心等发行股份购买资产的批复》。本次重大资产重组完成后，公司的主营业务将由目前整体处于亏损状态的数字集群业务、综合电信销售业务、呼叫中心和增值业务、信息工程业务变更为具有良好盈利能力和发展前景的商旅业务和酒店运营及输出管理业务，预计盈利情况将发生较大变动。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内不实施利润分配和资本公积转增。
中卫国脉通信股份有限公司
法定代表人:元建兴
2012年4月21日