（上接B166版）

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》（以下简称“《规范运作指引》”）等相关法律法规、规范性文件及《山西证券股份有限公司章程》的规定，结合经营管理工作需要，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）董事会召集召开2011年度股东大会，现将相关事项通知如下：

一、召开会议的基本情况

1、股东大会届次：2011年度股东大会。

2、召集人：公司董事会。

3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召集、召开程序符合《公司法》、《上市公司治理准则》、《规范运作指引》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，会议合法合规。

4、会议召开的日期、时间：2012年5月15日上午9:30。

5、会议的召开方式：现场表决方式。

6、出席对象：

（1）公司股东，即截至2012年5月9日15：00在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册持有公司股票的全体股东，股东可以书面委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是公司的股东；

（2）公司董事、监事和高级管理人员；

（3）公司聘请的律师及邀请的其他人员等。

7、会议地点：太原市府西街69号山西国际贸易中心三楼。

二、会议审议事项

本次会议审议事项属于公司股东大会职权范围，不违反相关法律、法规和《公司章程》的规定，已经公司第二届董事会第八次会议、第二届监事会第四次会议审议通过，审议事项合法、完备。具体如下：

1、《公司2011年度董事会工作报告》；

2、《公司2011年度监事会工作报告》；

3、《公司2011年年度报告及其摘要》；

4、《公司2011年度利润分配预案》；

5、《公司2011年度募集资金使用情况的专项报告》；

6、《关于续聘会计师事务所的议案》；

7、《关于预计2012年日常关联交易的议案》（须逐项表决，相关关联方股东回避表决。）

公司独立董事将在本次年度股东大会上进行述职。

三、会议登记方法

1、登记方式：现场登记、通过信函或传真方式登记，公司不接受电话方式登记，采用信函或传真方式登记的，登记时间以收到传真或信函时间为准。

2、登记时间：2012年5月11日上午9:00至下午17：00。

3、登记地点：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔29层山西证券董事会办公室（邮编030002）

传真：0351-8686667

4、登记手续

自然人股东应出示本人身份证、持股凭证和证券账户卡；自然人股东委托他人出席会议的，受托人应出示本人身份证、委托人身份证复印件、授权委托书、持股凭证和证券账户卡。

法人股东出席会议的，应出示法定代表人身份证、法人股东单位的营业执照复印件和持股凭证；法人股东委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的营业执照复印件（加盖公章）、法人股东单位的法定代表人依法出具的授权委托书和持股凭证。

四、其他事项

1、会期预计一天，费用自理。

2、联系人：刘润照、董蕾

电话：0351-8686905、0351-8686972

传真：0351-8686667

3、发传真进行登记的股东，请在传真上注明联系电话，并在参会时携带授权书等原件，转交会务人员。

五、备查文件

1．公司第二届董事会第八次会议决议；

2、公司第二届监事会第四次会议决议。

特此公告

附：《授权委托书》

山西证券股份有限公司董事会

2012年4月24日

附件：

山西证券股份有限公司二〇一一年度股东大会

授权委托书

委托人/股东单位：

委托人身份证号/股东单位营业执照号：

委托人股东账号：

委托人持股数：

代理人姓名：

代理人身份证号：

兹委托上述代理人代为出席于2012年5月15日召开的山西证券股份有限公司2011年度股东大会。委托权限为：出席山西证券股份有限公司2011年度股东大会，依照下列指示对大会审议议案行使表决权，并签署会议记录等与山西证券股份有限公司2011年度股东大会有关的所有法律文件。此授权委托书的有效期限：自签发之日起至山西证券股份有限公司2011年度股东大会结束之日止。

序号	议案名称	同意	反对	弃权
1	《公司2011年度董事会工作报告》
2	《公司2011年度监事会工作报告》
3	《公司2011年年度报告及其摘要》
4	《公司2011年度利润分配预案》
5	《公司2011年度募集资金使用情况的专项报告》
6	《关于续聘会计师事务所的议案》
7	《关于预计2012年日常关联交易的议案》

附注：

1、委托人对代理人行使表决权的指示，请在上列表格中“同意”、“反对”、“弃权”所对应的空格内选择一项打“√”，只能选择一项，多选无效。

2、若委托人未作具体指示或作出的指示无效的，视为全权委托，代理人可酌情行使表决权。

3、委托人为法人单位股东的，应加盖法人单位印章。

委托人签名/委托单位盖章：

委托单位法定代表人（签名或盖章）：

年 月 日

股票简称：山西证券 股票代码：002500 编号：临2012-015

山西证券股份有限公司

关于预计2012年日常关联交易的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、日常关联交易基本情况

（一）2011年日常关联交易预计及执行情况

2011年，公司董事会及股东大会对2011年日常关联交易进行了预计，公司日常关联交易实际执行情况均在预计范围内。具体如下表：

关联方	与本公司关系	关联交易内容	定价原则	2011年预计 金额	报告期实际发生金额（元）	占同类交易金额的比例（%）
山西信托有限责任公司	同受控股股东控制	经纪业务佣金收入	市场佣金水平	由于证券市场情况、证券交易量无法估计，以实际发生数计算	264,553	0.03
山西国际电力集团有限公司	持股5%以上股东				174,329	0.02
山西太钢投资有限公司	受持股5%以上股东控制				446,252	0.06
上海万方投资管理有限公司	同受控股股东控制				15,010	0.01
山西省国信投资（集团）公司	公司控股股东	财务顾问收入	参照行业同类业务收费水平定价	不超过 850万元	1,000,000	3.12
汇丰晋信基金管理有限公司	受控股股东重大影响	出租交易席位手续费收入	参照市场同类基金的佣金费率定价	以实际发生数计算	3,368,635	0.42
汇丰晋信基金管理有限公司	受控股股东重大影响	代销开放式基金手续费收入	按照基金公司发行产品时统一的销售政策收取	以实际发生数计算	924,259	0.12
山西国际贸易中心物业管理有限公司	受控股股东间接控制	物业管理费支出	市场原则	2,996,020元	2,782,582	4.08
山西国际贸易中心大饭店	受控股股东间接控制	会议、餐饮、住宿费用支出	参照山西国贸大饭店收费标准的最低折扣	480万元 至 580万元	3,906,535	3.29
山西国际贸易中心有限公司	同受控股股东控制	房屋租赁费、物业管理费及机房托管费支出	市场原则	备注	8,501,688	9.95
德意志银行（中国）有限公司	与公司合资设立子公司，依审慎性原则判定为公司关联方	利息收入	参照金融行业同业存款利率	按实际存款金额计算	726,577	0.21
备注：预计共13,420,642.5元，包括：国贸中心5层办公区租金2011年1,718,376元，2012年1,890,213.6元，2013年2,079,234.96元。

公司独立董事在事前对2011年度日常关联交易执行情况进行了核查，认为相关关联交易按照市场价格进行，定价原则合理、公平，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益的情形（详见“四、独立董事及中介机构意见”）。

（二）2012年预计日常关联交易概述

根据《深圳证券交易所股票上市规则》和公司《关联交易管理制度》的规定，结合公司近年来关联交易开展情况及业务发展状况，公司对2012年发生的日常关联交易予以预计。其中：（1）部分关联交易因证券市场行情、发行规模、代理销售规模等因素影响较大，业务量难以估计，相关关联交易金额以实际发生数预计；（2）德意志银行股份有限公司与公司共同出资设立中德证券，持有中德证券33.3%的股权。按照审慎性原则，德意志银行股份有限公司及其关联公司与中德证券的交易列入关联交易范围，予以预计和披露。

（三）2012年预计日常关联交易审批程序

2012年4月20日，公司第二届董事会第八次会议逐项表决，审议通过了《关于预计2012年日常关联交易的议案》。

（1）在审议公司与山西省国信投资（集团）公司及其关联公司的关联交易事项时，关联董事张广慧先生、任宏伟先生回避表决。

表决结果：10票同意、0票反对、0票弃权。

（2）在审议公司与太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司的关联交易事项时，关联董事周宜洲先生回避表决。

表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

（3）在审议公司与山西国际电力集团有限公司及其关联公司的关联交易事项时，关联董事常小刚先生回避表决。

表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

（4）在审议公司与德意志银行股份有限公司及其关联公司发生的关联交易事项时，无关联董事出席会议。

表决结果：12票同意、0票反对、0票弃权。

本议案涉及关联交易尚需提交股东大会审批，其中：（1）审议公司与山西省国信投资（集团）公司及其关联公司的关联交易事项时，关联股东山西省国信投资（集团）公司及山西信托有限责任公司须回避表决；（2）审议公司与太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司的关联交易事项时，关联股东太原钢铁（集团）有限公司须回避表决；（3）审议公司与山西国际电力集团有限公司及其关联公司的关联交易事项时，关联股东山西国际电力集团有限公司须回避表决。

（四）2012年预计日常关联交易类别和金额

1、与山西省国信投资（集团）公司及其关联公司发生的关联交易

（1）收入

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务或 事项介绍
1	财务顾问收入	山西省国信投资（集团）公司及其关联公司	参照行业同类业务收费水平定价	由于项目进度、业务规模等无法估计，以实际发生数计算	公司为山西省国信投资（集团）公司及其关联子公司提供财务顾问服务。
2	经纪业务佣金收入	山西省国信投资（集团）公司及其关联公司	按照市场佣金水平定价	由于证券市场情况、证券交易量无法估计，以实际发生数计算	公司为山西省国信投资（集团）公司及其关联公司架设证券交易单元、代为下单执行交易指令。
3	席位佣金收入	汇丰晋信基金管理有限公司	参照市场同类基金的佣金费率定价	因证券交易量难以预计，以实际发生数计算	公司出租交易席位给山西省国信投资（集团）公司的关联公司汇丰晋信基金管理有限公司，按照股票基金交易量的一定比例收取的佣金收入。
4	代理销售金融产品收入	汇丰晋信基金管理有限公司	按照基金公司发行产品时统一的销售政策收取	因代理销售的基金产品规模难以预计，以实际发生数计算	公司代理销售山西省国信投资（集团）公司的关联公司汇丰晋信基金管理有限公司发行的基金产品。
5	期货业务佣金收入	山西省国信投资（集团）公司及其关联公司	按照市场佣金水平收取	因期货交易量难以预计，以实际发生数计算	公司控股子公司大华期货拟为山西省国信投资（集团）公司及其关联公司架设期货交易单元、代为下单执行交易指令。

（2）支出

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务 或事项介绍
1	物业管理费用	山西国贸物业管理有限公司	参照山西国贸物业管理有限公司向其他客户收取的费用标准	350万元至450万元	公司及控股子公司支付山西国贸物业管理有限公司物业管理费用（包含：物业管理费、文员输出费、保洁费、水电费等）。
2	房屋、车位、机房及车辆租赁费用	山西国际贸易中心有限公司	参照山西国际贸易中心有限公司向其他客户收取的费用标准	850万元至950万元	公司及控股子公司承租山西国际贸易中心有限公司部分房屋、机房、车位及车辆，支付相关费用。
3	会务及招待费用	山西国际贸易中心有限公司国贸大饭店	参照山西国贸大饭店收费标准的最低折扣	350万元至450万元	公司可能在山西国际贸易中心经营的山西国贸大饭店召开会议、举办活动及租赁公寓。

（3）商标使用许可事项

根据公司与控股股东山西省国信投资（集团）公司签署的《商标许可使用协议》，山西省国信投资（集团）公司许可公司无偿使用其图形商标。

2、与太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司发生的关联交易

收入

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务或 事项介绍
1	经纪业务佣金收入	太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司	按照市场佣金水平定价	由于证券市场情况、证券交易量无法估计，以实际发生数计算	公司为太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司架设证券交易单元、代为下单执行交易指令。
2	期货业务佣金收入	太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司	按照市场佣金水平	因期货交易量难以预计，以实际发生数计算	公司控股子公司大华期货拟为太原钢铁（集团）有限公司及其关联公司架设期货交易单元、代为下单执行交易指令。

3、与山西国际电力集团有限公司及其关联公司发生的关联交易

收入

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务 或事项介绍
1	财务顾问和承销收入	山西国际电力集团有限公司及其关联公司	参照行业同类业务收费水平定价	由于证券市场情况、证券的发行规模等无法估计，以实际发生数计算	公司控股子公司中德证券为山西国际电力集团有限公司及其关联公司提供财务顾问、保荐和承销等专业投资银行服务。
2	经纪业务佣金收入	山西国际电力集团有限公司及其关联公司	按照市场佣金水平定价	由于证券市场情况、证券交易量无法估计，以实际发生数计算	公司为山西国际电力集团有限公司及其关联公司架设证券交易单元、代为下单执行交易指令。
3	期货业务佣金收入	山西国际电力集团有限公司及其关联公司	按照市场佣金水平	因期货交易量难以预计，以实际发生数计算	公司控股子公司大华期货拟为山西国际电力集团有限公司及其关联公司架设期货交易单元、代为下单执行交易指令。

4、与德意志银行股份有限公司及其关联公司发生的关联交易

（1）收入

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务 或事项介绍
1	利息收入	德意志银行（中国）有限公司	参照金融行业同业存款利率	按实际存款金额计算	公司控股子公司中德证券将自有资金存放在德意志银行（中国）有限公司。
2	证券承销及财务顾问收入	德意志银行股份有限公司及其关联公司	参照市场同类服务的收费标准	鉴于证券市场情况、证券的发行规模等无法估计，以实际发生数计算	公司控股子公司中德证券为德意志银行股份有限公司及其关联公司提供保荐与承销服务。

（2）支出

序号	项目	关联交易方	定价依据	预计2012年 交易金额	相关业务 或事项介绍
1	机房租赁费用	德意志银行（中国）有限公司	按照市场同比价格确定	90万元	公司控股子公司中德证券租用德意志银行股份有限公司子公司德意志银行（中国）有限公司发电机房，包含租金和维护等费用。

（3）商标使用许可事项

根据公司控股子公司中德证券与德意志银行股份有限公司签订的商标许可协议，德意志银行股份有限公司同意中德证券无偿使用其图形商标。

（五）2012年1月1日至披露日，与前述关联人累计已发生的各类关联交易金额

关联方	与本公司关系	关联交易内容	定价原则	报告期实际发生金额（元）
山西信托有限责任公司	同受控股股东控制	经纪业务佣金收入	市场佣金水平	102,703.15
山西太钢投资有限公司	受持股5%以上股东控制			83,525.47
汇丰晋信基金管理有限公司	受控股股东间接控制	出租交易席位手续费收入	参照市场同类基金的佣金费率定价	287,096.02
山西国际贸易中心物业管理有限公司	受控股股东间接控制	物业管理费支出	市场原则	451,285.00
山西国际贸易中心大饭店	受控股股东间接控制	会议、餐饮、住宿费用支出	参照山西国贸大饭店收费标准的最低折扣	476,331.08
山西国际贸易中心有限公司	同受控股股东控制	房屋租赁费、物业管理费及机房托管费支出	市场原则	3,069,531.25
德意志银行（中国）有限公司	与公司合资设立子公司，依审慎性原则判定为公司关联方	利息收入	参照金融行业同业存款利率	27,295.74

二、关联人介绍和关联关系

（一）山西省国信投资（集团）公司系山西省人民政府出资、山西省财政厅履行出资人职责的全资国有企业，于1986年4月21日成立，注册资本人民币26亿元，组织机构代码为11001538，现任法定代表人为张广慧先生，主营业务：投资业务，资产委托管理业务，资产重组、购并业务，公司理财，财务顾问及咨询业务，房地产投资业务，代理财产管理业务，高新技术的开发及推广。截至2011年12月31日，山西省国信投资（集团）公司持有公司股份数量为901,254,324股，占公司总股本的37.56%，是公司控股股东。山西国际贸易中心有限公司为山西省国信投资（集团）公司的控股子公司，山西国贸物业管理有限公司为山西国际贸易中心有限公司的全资子公司，山西国贸大饭店为山西国际贸易中心有限公司的分支机构。

2011年，山西省国信投资（集团）公司实现营业收入212,014万元，实现净利润38,727万元。截至2011年12月31日，山西省国信投资（集团）公司总资产1,749,623万元，净资产917,363万元。

（二）太原钢铁（集团）有限公司于1997年12月5日成立，现任法定代表人为李晓波先生，注册资本人民币607,541.4万元，主营业务：冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、生铁、轧辊、铁合金、焦化产品、耐火材料、矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材料、建筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件，技术服务，公路运输，工程设计、施工，餐饮宾馆等服务业，承包本行业境外工程和境内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件的进出口；对外派遣本行业工程生产及服务的劳务人员（国家实行专项审批的项目除外）。截至2011年12月31日，太原钢铁（集团）有限公司持有公司股份数量为450,627,162股，占公司总股本的18.78%。

2011年1至9月份，太原钢铁（集团）有限公司实现营业收入9,470,269万元，实现净利润149,686万元。截至2011年9月30日，太原钢铁（集团）有限公司总资产11,230,065万元，净资产4,028,250万元。

（三）山西国际电力集团有限公司于1990年7月19日成立，现任法定代表人为常小刚先生，注册资本人民币600,000万元，主营业务：电、热的生产和销售，发电、输变电工程的技术咨询，电力调度、生产管理及电力营销服务，建筑材料、金属材料、电力设备及相关产品的采购、开发、生产和销售。截至2011年12月31日，山西国际电力集团有限公司持有公司股份数量为300,418,108股，占公司总股本的12.52%。

2011年，山西国际电力集团有限公司实现营业收入1,041,164万元，实现净利润53,458万元。截至2011年12月31日，山西国际电力集团有限公司总资产2,389,008万元，净资产1,111,343万元。

（四）德意志银行股份有限公司于1870年在德国成立，是一家全球领先的投资银行。2009年与公司共同出资设立中德证券，持有33.3%的股权。德意志银行（中国）有限公司是德意志银行股份有限公司的全资子公司，总部在北京。

三、关联交易目的和对公司的影响

（一）公司与前述关联方的关联交易，有助于公司业务的开展，并将为公司带来一定的收益。

（二）相关关联交易是公允的，定价参考市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益及公司利益的情形；

（三）相关关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联交易而对关联人形成依赖。

四、独立董事及中介机构意见

（一）独立董事事前认可情况和发表的独立意见

公司独立董事对公司2011年度实际发生的日常关联交易及2012年度预计情况事前进行了认真细致的核查，发表独立意见如下：（1）2011年度实际发生的日常关联交易是因公司正常的经营需要而发生的，交易价格公允合理，符合有关法规和公司章程的规定, 符合公司及非关联股东的利益，不存在损害公司及其他非关联股东权益的情形；（2）公司对2012年度将发生的日常关联交易的预计合理，同意提交董事会和股东大会审批。

（二）保荐机构对日常关联交易发表的结论性意见

保荐机构中信证券股份有限公司对公司2012年预计日常关联交易发表的结论性意见如下：“（1）公司2012年度预计发生的日常关联交易是与关联企业发生的正常交易事项，符合公司正常经营活动开展的需要，没有损害公司和中小股东的利益；（2）上述关联交易对公司业绩影响很小，公司的业务不会因此对关联方形成依赖关系；（3）上述关联交易履行了必要的程序，已经山西证券独立董事事前认可并发表了独立意见，并经公司第二届董事会第八次会议审议通过，关联董事回避表决，符合《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等文件的要求及山西证券《公司章程》的规定；（4）上述关联交易将遵循市场化定价原则，保荐机构将持续跟踪交易实际发生时的定价是否公允；（5）中信证券对山西证券2012年度预计发生的日常关联交易无异议。”

五、备查文件

（一）第二届董事会第八次会议决议；

（二）关于日常关联交易的独立董事意见；

（三）保荐机构核查意见。

特此公告

山西证券股份有限公司董事会

2012年4月24日

山西证券股份有限公司2011年度

募集资金存放与使用情况的专项报告

一、募集资金基本情况

根据中国证监会于2010年10月19日签发的《关于核准山西证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2010]1435号），公司于2010年11月向社会公众发行人民币普通股399,800,000股，每股发行价格为人民币7.80元，募集资金总额为人民币3,118,440,000元。扣除发行费用人民币115,306,673元后，实际募集资金净额为人民币3,003,133,327元(以下简称“募集资金”)，上述资金于2010年11月4日到位，已经普华永道中天会计师事务所有限公司验证并出具普华永道中天验字(2010)第302号验资报告。

二、募集资金管理情况

公司根据《募集资金三方监管协议》、《募集资金三方监管协议之补充协议》及《公司募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储，截至2011年12月31日，尚未使用的募集资金存放情况如下：

单位：人民币元

募集资金专户开户行	账号	存款方式	余额
中国工商银行股份有限公司太原五一路支行	0502122029027306523	活期存款	1,968,694.65
	0502122014200001179	定期存款	770,000,000.00

三、2011年度募集资金实际使用情况

募集资金到位后，公司根据总体发展战略及《招股说明书》规定用途，合理安排资金投向。2010年度公司未使用募集资金，2011年度公司共使用募集资金227,060.13万元，包括：(1)公司2011年度自营业务投资规模约为235,000万元，其中募集资金投资195,000万元，自有资金投资约40,000万元；（2）向大华期货有限公司增资17,000万元；（3）开展直接投资业务，向直投子公司(龙华启富投资有限责任公司)注资10,000万元；（4）新设营业网点，向神头营业部、清徐营业部、原平营业部和阳泉盂县营业部分别注入营运资金500万元，合计2,000万元；（5）使用募集资金2,438.93万元用于认购“汇通启富2号”集合理财计划；（6）使用募集资金621.2万元用于支付中心机房改造款。

具体使用及收益情况如下表：

金额单位：人民币万元

募集资金总额			300,313.33			本年度投入募集资金总额			227,060.13
变更用途的募集资金总额			无			已累计投入募集资金总额			227,060.13
变更用途的募集资金总额比例			无
承诺投资项目	是否已变更项目（含部分变更）	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额	截至期末承诺投入金额(1)	本年度投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额 (3)＝(2)-(1)	截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本年度实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
根据市场条件调整自营规模	否	-	-	-	195,000	195,000	-	-	-	备注	-	否
对大华期货增资	否	-	-	-	17,000	17,000	-	-	-		-	否
直接投资业务	否	-	-	-	10,000	10,000	-	-	-		-	否
申请新设营业网点，提高经纪业务的市场占有率水平	否	-	-	-	2,000	2,000	-	-	-		-	否
适当扩大资产管理业务自有资金投入规模	否	-	-	-	2,438.93	2,438.93	-	-	-		-	否
加强信息系统建设，提升后台的服务能力	否	-	-	-	621.2	621.2	-	-	-		-	否
合计	-	-	-	-	227,060.13	227,060.13	-	-	-	-	-	-
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）	无
项目可行性发生重大变化的情况说明	无
超募资金的金额、用途及使用进展情况	无
募集资金投资项目实施地点变更情况	无
募集资金投资项目实施方式调整情况	无
募集资金投资项目先期投入及置换情况	无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	无
尚未使用的募集资金用途及去向	尚未使用的募集资金用途有：融资融券业务和设立营业部等；截止2011年12月31日尚未使用的募集资金存放于专项账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	无
备注：募集资金的使用，增强了公司各项业务的综合竞争力。2011年度，公司实现营业收入10.98亿元，实现利润总额2.73亿元；实现归属于母公司股东的净利润1.93亿元。

募集资金专户2011年度年初余额3,008,464,689.94元（包含募集资金存款于2010年11月4日至2010年12月31日止期间收到的银行利息5,331,362.94元），本年收到存款利息34,105,284.71元，年末余额771,968,694.65元，均存放于募集资金专户内，公司将根据相关募投项目的进展和市场的变化情况逐步安排投入。

四、变更募投项目的资金使用情况

截至2011年12月31日止，无变更募投项目的资金使用。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司已披露的募集资金相关信息真实、准确、完整、及时、公平，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

山西证券股份有限公司

二〇一二年四月