■最新评级
太原重工 业绩恢复尚待时日
在宏观经济增速下滑，主要下游投资（黑色及有色冶金行业）低迷的情况下，公司12 年将面临和11 年下半年差不多的情形，虽然发改委近期审批了重大项目（如两大千万吨钢厂建设），但是这些投资带动的需求传导到公司订单及业绩上，要到1年以后。随着主要下游投资随着宏观经济增速下滑见底后逐渐恢复，公司有望在12年末迎来下游复苏带来的业绩改善机遇。公司未来股价催化剂包括天津临港项目投产贡献业绩，大型挖掘机订单获取，高铁轮轴与轮对订单获得突破。预计公司 2012-2014年每股收益为0.13元、0.19元和0.28元，首次给予“增持”评级。（湘财证券 金嘉欣 S0500511010002）
海伦哲 高空作业产业开拓者
公司07~08年成功开拓电力行业需求后跃至行业首位，目前占据国内高空作业车约10亿市场的35~40%，与杭州爱知(日本爱知在华合资企业)一同遥遥领先同行；公司团队基本来自徐工，激励充分，技术自主，目前产品最大作业高度43米，领先同行，也是旁路带电作业车等技术集成更密集产品的引领者。行业需求约15%增速背景下，公司募投项目12年二季度投产后产能将有2 倍增长(由400台上升至1000 台以上)，产能瓶颈消除并形成更大规模优势，市场份额将稳步提升。外延环节，公司目前积极切入消防车领域，基于自主技术的高空消防车产品已经准备就绪。预期2012、2013年每股收益为0.26、0.43元，审慎推荐评级。（中金公司 朱亚锋 S0080511010017）
上海家化 机制革新释放无限潜能
公司改制后，迎来新的发展机遇，营业收入及净利润将保持高速增长。上半年自有品牌营业收入增速在21%左右，毛利率同比提升2 个多点，我们认为这主要得益于高毛利产品佰草集、高夫占比提高所驱动的收入增速的提升以及综合毛利率的逐步提升。同时，美加净将拓展产品品类，潜力巨大；六神沐浴露和花露水销售都保持较快增长，沐浴露得益于市场的快速增长，花露水得益于隆力奇市场份额的逐步下降。代理产品花王销售情况良好，1-5 月份已经销售1 个多亿。公司主业高速增长驱动上半年净利润同比增长46%左右。目前公司薪酬体系实现市场化，并推出权激励方案，有利于公司业绩保持快速增长。上调2012年每股收益至1.19元，维持2013 -2014年每股收益1.38和1.85元，维持 “买入”评级。（广发证券 欧亚菲S0260511020002）
鹏博士 长城宽带高速成长
长城宽带是国内非常优良的资产之一。当股东是CEC 或者中信网络时，企业考虑更多的是国有资本的保值、增值。管理上较为平稳，目前长宽的主要领导都为鹏博士集团任命，激励机制也更加市场化，这从很大程度上给企业带来了活力；资金上，长宽在历史上发展并不容易，地市每年上缴利润，并由集团划拨一定数量的投资计划用于新用户的发展，因此资金问题始终是长宽前10 年里的最大掣肘。鹏博士集团收购后，偿还了长宽的银行贷款，并发债14 亿元。我们估计2012年的备考EPS是0.35元，备考是考虑到长宽全年并表因素，13年EPS为0.55元。我们维持买入-A的投资评级。（安信证券 侯利 S1450511020031）
迪安诊断 独立实验室行业空间大
公司公告中期业绩预增30-40%，较一季报28%增速有所加快。我们预计超预期原因为旗下各独立医学实验室增长加速，尤其是老的点杭州、上海、北京、南京势头良好。独立医学诊断目前占医学诊断总收入1%，国外该占比30-40%，差距很大，我国还在发展初期。未来随着对于治疗前包括疾病预防、疾病诊断需求的提升，对于独立医学实验室标准化的诊断需求提升是发展趋势。公司作为该行业的寡头垄断者之一，凭借资本市场的力量和公司精细化的经营管理，未来有望成为该行业的领先者。司法鉴定业务是新业务中的重要看点，目前杭州和上海实验室有司法鉴定业务资质，杭州业务开展较快，一季度增长80%。（中投证券 周锐 S0960511020007）
恒宝股份 移动支付卡爆发性增长开端
国家移动支付标准的制定，以及中国移动和银联合作为移动支付快速发展奠定了基础，预计今年下半年中国移动将开始大批量采购移动支付卡。公司移动支付产品去年销售1.37亿元，今年预计超过2亿元。EMV迁移也将在今年加速，预计今年全国金融IC卡发卡量在3500万张左右，未来三年发卡量都将保持100%的复合增速。公司去年销售金融IC卡170万张，今年预计达到1100万张，明年在3000万张左右，将占到行业30%左右份额。公司在中国联通和中国电信一直保持着SIM 卡市场第一名，2011年下半年竞标获得中国移动市场14%的份额，使得公司的SIM卡市场份额离排头兵东信和平仅一步之遥。同时，公司借助U-Key 更新换代进入银行采购体系，预计今年收入过亿。预测公司2012-2014 年全面摊薄EPS 分别为0.42 元、0.57 元和0.83 元，给予“买入”评级。
（广发证券 黄亚森 S0260512050001 惠毓伦 S0260511010003）