⊙记者 钱晓涵 ○编辑 叶苗

  距离证监会正式发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则仅短短几天， 券商针对资管“新政”展开的各项工作已经全面铺开。本报记者获悉，多家券商加快了新产品发行材料的整理工作，力争夺得“备案制”实施后首批发行集合理财产品的头衔。除此之外，券商陆续开始向行业协会注册投资主办人。根据相关规定，证券公司开展资产管理业务，投资主办人不得少于5人，投资主办人必须在中国证券业协会完成注册登记。

  在此之前，券商资产管理业务的投资主办人（投资经理）处于“散养”阶段。券商发行集合理财产品必须向投资者公告投资主办人，但投资主办人无须在行业协会专门注册，只需具有三年以上证券投资经历、通过证券从业资格考试、受雇于某家券商即可。“这次监管部门强调了投资主办人须单独在行业协会完成注册，属于加强监管的具体表现。”一位今年9月刚刚成为券商集合理财投资主办的业内人士告诉记者，所谓的“三年以上投资经历”，过去就是指在券商自营、基金公司、保险等买方机构工作过三年以上。“实际上这条规定执行起来非常困难，很多在买方机构从事研究工作的人，最终也被认为是在做投资。”

  在本轮券商资管办法的修订过程中，关于投资主办人的规定发生了较大变化。监管部门规定，投资主办人须具有3年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历，具备良好的诚信纪录和职业操守，且通过中国证券业协会的注册登记。换句话说，没有证券投资经历，但做过三年以上证券研究工作的券业人士，同样可以申请为集合理财投资主办人。

  业内人士表示，券商资产管理行业原本就存在较为严重的投资主办人稀缺现象，导致多家券商集合理财产品投资主办“一拖多”。在新规定施行后，这种现象有望得到缓解。

  统计数据显示，目前管理2只以上券商集合理财产品的投资主办超过80人；管理3只以上产品的投资主办超过20人。业内最“辛苦”的投资主办人，管理的产品竟然多达7只。

  据了解，不少券商存在着名义投资主办人与实际投资主办人不一致的情况。部分券商出于锻炼新人、便于营销等种种因素考虑，让一些不具备投资主办资格的人员参与集合理财产品的投资。“这种现象很不合理，但确实长期存在。”某券商资产管理部负责人表示，部分产品为了吸引投资者参与认购，对外公告的投资主办人过往业绩优秀，但在实际操作的时候“挂羊头卖狗肉”，完全是一位新人在参与管理。“从公募基金挖角投资经理的成本较高，因此很多券商倾向于内部培养；为了缩短新人成长的时间，有些产品就成为新手的试验田。”

  业内人士预计，在协会加强对投资主办人的管理之后，上述不合理现象将得到明显改观，券商投资主办人有望在数量和质量两方面同时取得提升。