(上接A43版)
结合对市场时机的分析和把握，进行积极的风格管理，主动调整股票资产中成长型股票和价值型股票的投资比例。
(3)个股选择
在具体的个股选择上，本基金管理人建立了一套多层次的股票筛选体系。通过定量模型和定性分析的有机结合，充分发挥金融工程模型的客观科学性和投资研究人员的主观能动性，筛选出具有投资价值的个股。
本基金通过“股票初选”、“质量检验”、“精选龙头”和“行业优化”四个层次的股票筛选体系，层层筛选，得到最具投资价值的个股构成本基金核心股票池。
(4)债券投资策略
本基金以“理想久期”作为债券组合配置的核心，通过期限结构配置、确定类属配置、浮息债和固息债的配置、一级市场和二级市场的配置、个债选择、组合调整等策略进行债券投资。
(5)权证投资策略
基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于权证。 根据股票、债券等资产类别的配置计划，为提高投资效率或避险，本基金可投资于权证，权证投资比例范围为0%～3%。
八、基金的业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准是中信标普300风格指数，具体包括中信标普300成长指数和中信标普300价值指数，本基金债券部分的业绩比较基准为中信标普全债指数。
本基金整体业绩比较基准=中信标普300成长指数*30% +中信标普300价值指数*45% +中信标普全债指数*25%。
如果中信标普指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
九、基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金与单纯的债券型基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。
十、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2012年9月30日（财务数据未经审计）。
1.报告期末基金资产组合情况
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2.按行业分类的股票投资组合
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3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.投资组合报告附注
(1)本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
(3)其他资产的构成
■
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
十一、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
■
注：①根据《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票0%～95%、债券0%～95%、货币市场工具5%～100%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》的相关规定。
②本基金成立于2004年11月25日，截至2012年9月30日，本基金成立不满八年。
③所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
十二、费用概览
（一）管理费：
按前一日的基金资产净值的1.5％年费率计提
（二）托管费：
按前一日基金资产净值的0.25%年费率计算
（三）申购费率：
本基金的申购费按申购金额采用比例费率，申购费率按申购金额的大小分为三档，具体如下表所示：
■
最低申购金额：1,000元
（四）赎回费率：
赎回费率随基金份额持有人持有本基金的时间的增加而递减，如下表所示：
■
最低赎回份额：500份基金份额
本基金账户最低保留本基金份额余额：500份
十三、对招募说明书更新部分的说明
《东方龙混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新）》（2012年第2号）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新，主要内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了“招募说明书有关财务数据的截止日期”及“其他内容的截止日期”。
（二）在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的相关内容进行了更新。
（三）在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关内容进行了更新。
（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构、律师事务所、会计师事务所的信息。
（五）在“七、基金份额的申购与赎回”部分，更新了“申购与赎回办理场所”、“基金转换”、“定期定额投资计划”等内容，并说明了开通定期定额投资和基金转换业务的代销机构。
（六）在“八、基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”的内容，截止日期更新为2012年9月30日，该部分内容均按有关规定编制，并经本基金托管人复核，但未经审计。
（七）在“九、基金的业绩”部分，更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，该部分内容均按照有关规定编制，并经本基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。
（八）在“十九、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金管理人的相关信息。
（九）在“二十、对基金份额持有人的服务”部分，更新了具体服务内容。
（十）在“二十一、其他应披露事项”部分，更新了（四）从本基金2012年第1次《招募说明书（更新）》截止日2012年5月25日至本次《招募说明书（更新）》截止日2012年11月25日之间的信息披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录东方基金管理有限责任公司网站www.orient-fund.com。
东方基金管理有限责任公司
2013年1月8日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 880,246,339.16 | 75.82 |
| 其中：股票 | 880,246,339.16 | 75.82 | |
| 2 | 固定收益投资 | 120,481,600.00 | 10.38 |
| 其中：债券 | 120,481,600.00 | 10.38 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 49,500,194.25 | 4.26 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 97,998,464.12 | 8.44 |
| 6 | 其他各项资产 | 12,810,499.82 | 1.10 |
| 7 | 合计 | 1,161,037,097.35 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 55,959,749.00 | 4.85 |
| C | 制造业 | 184,859,686.08 | 16.02 |
| C0 | 食品、饮料 | 45,046,220.00 | 3.90 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 20,001,035.24 | 1.73 |
| C2 | 木材、家具 | 948,000.00 | 0.08 |
| C3 | 造纸、印刷 | 17,256,494.90 | 1.50 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 12,759,950.90 | 1.11 |
| C5 | 电子 | 1,596,000.00 | 0.14 |
| C6 | 金属、非金属 | 15,131,775.04 | 1.31 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 48,235,410.00 | 4.18 |
| C8 | 医药、生物制品 | 23,884,800.00 | 2.07 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 15,753,684.20 | 1.37 |
| E | 建筑业 | 10,623,000.00 | 0.92 |
| F | 交通运输、仓储业 | 31,331,625.00 | 2.72 |
| G | 信息技术业 | 94,185,324.96 | 8.16 |
| H | 批发和零售贸易 | 93,070,959.65 | 8.07 |
| I | 金融、保险业 | 294,463,344.05 | 25.53 |
| J | 房地产业 | 61,944,979.88 | 5.37 |
| K | 社会服务业 | 20,964,540.75 | 1.82 |
| L | 传播与文化产业 | 17,089,445.59 | 1.48 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 880,246,339.16 | 76.31 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 1,880,000 | 78,847,200.00 | 6.84 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 4,600,000 | 46,736,000.00 | 4.05 |
| 3 | 600694 | 大商股份 | 970,000 | 37,383,800.00 | 3.24 |
| 4 | 601009 | 南京银行 | 4,050,000 | 30,618,000.00 | 2.65 |
| 5 | 600016 | 民生银行 | 5,400,000 | 30,510,000.00 | 2.64 |
| 6 | 600028 | 中国石化 | 4,400,000 | 26,356,000.00 | 2.28 |
| 7 | 601601 | 中国太保 | 1,200,000 | 24,276,000.00 | 2.10 |
| 8 | 600009 | 上海机场 | 2,040,000 | 24,092,400.00 | 2.09 |
| 9 | 000002 | 万 科Ａ | 2,800,000 | 23,604,000.00 | 2.05 |
| 10 | 600383 | 金地集团 | 3,899,996 | 19,616,979.88 | 1.70 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 44,471,600.00 | 3.86 |
| 3 | 金融债券 | 5,004,000.00 | 0.43 |
| 其中：政策性金融债 | 5,004,000.00 | 0.43 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 71,006,000.00 | 6.16 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 120,481,600.00 | 10.44 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 1101096 | 11央行票据96 | 360,000 | 34,815,600.00 | 3.02 |
| 2 | 041164010 | 11天山水泥CP001 | 300,000 | 30,432,000.00 | 2.64 |
| 3 | 041154017 | 11北大荒CP004 | 200,000 | 20,290,000.00 | 1.76 |
| 4 | 041172001 | 11原水CP001 | 200,000 | 20,284,000.00 | 1.76 |
| 5 | 1101082 | 11央行票据82 | 100,000 | 9,656,000.00 | 0.84 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,000,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 6,653,135.11 |
| 3 | 应收股利 | 253,800.00 |
| 4 | 应收利息 | 4,749,274.92 |
| 5 | 应收申购款 | 154,289.79 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 12,810,499.82 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2004/11/25-2004/12/31 | 0.16% | 0.01% | -5.53% | 0.67% | 5.69% | -0.66% |
| 2005/1/1-2005/12/31 | 3.07% | 0.69% | -7.52% | 1．04% | 10.59% | -0.35% |
| 2006/1/1-2006/12/31 | 106.91% | 1.46% | 81.94% | 1.05% | 24.97% | 0.41% |
| 2007/1/1-2007/12/31 | 107.31% | 2.15% | 107.41% | 1.73% | -0.10% | 0.42% |
| 2008/1/1-2008/12/31 | -57.21% | 2.34% | -52.24% | 2.29% | -4.97% | 0.05% |
| 2009/1/1-2009/12/31 | 40.12% | 0.86% | 66.45% | 1.51% | -26.33% | -0.65% |
| 2010/1/1-2010/12/31 | 2.30% | 1.02% | -8.09% | 1.17% | 10.39% | -0.15% |
| 2012/1/1-2012/6/30 | 5.58% | 0.86% | 4.34% | 0.97% | 1.24% | -0.11% |
| 2012/7/1-2012/9/30 | -3.45% | 0.83% | -4.92% | 0.86% | 1.47% | -0.03% |
| 申购金额 | 费率 |
| 100万元以下 | 1.5% |
| 100万元(含)—500万元 | 1.2% |
| 500万元(含)以上 | 1000元 |
| 持有期限（日历日） | 赎回费率 |
| 1天至365天 | 0.5％ |
| 366天（含）以上 | 0.25％ |