建信人寿保险有限公司
汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户2012年年度报告
一、公司介绍
建信人寿保险有限公司（以下简称“建信人寿”）是中国建设银行股份有限公司控股的人寿保险公司，总部位于上海。公司其它股东包括中国人寿保险股份有限公司（台湾）、全国社会保障基金理事会、中国建银投资有限责任公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海华旭投资有限公司。
公司前身太平洋安泰人寿保险有限公司成立于 1998 年。多年来，公司始终坚持稳健经营，推进价值管理，赢利能力在国内同类寿险公司中名列前茅。公司一贯致力于持续提升客户满意度，自开业起即提出“一朝牵手，关爱永久”的服务理念，并创建了“关怀天使”、“关怀妈妈”等一系列知名的关怀服务品牌。2011 年，因股权变更，经监管部门批准，公司更名为建信人寿保险有限公司。
建信人寿作为国务院批准的国内首批银行控股的保险公司之一，依托建设银行业已打造完成的综合性财富管理平台，充分借鉴股东方丰富的技术和经验，深入了解广大个人客户及公司客户的保障及财务需求，在机构拓展、产品研发、服务体系等各方面创新思维、勇于开拓，力求在最短的时间内将公司发展成为国内一流的全国性人寿保险公司，为客户提供全面优质的保险产品和金融理财服务。
在成功引进国际寿险管理经验的基础上，建信人寿实现了既积极又稳健的发展目标。截止2012年12月，公司总资产超过177亿元，累计总规模保费逾151亿元；共设立8个分公司、15个中心支公司、20个营销服务部，拥有1400余名内勤员工和近2500名保险代理人，为超过八十万客户提供真诚的保险服务。
公司始终贯彻“以客户需求为先导，以合作共赢为基础 ，以价值增长为核心，以探索求变为精神”的经营理念，以“提供客户贴心的保障，回报股东持续的价值 ，给予员工宽广的平台，助力社会和谐的发展”为使命，以“诚信 专业 稳健 创新”为核心价值观，坚持“善建者行 守信者远” ，形成了以人性化关怀为特色的品牌服务，在业界和社会上多次赢得赞誉。
二 、投连账户介绍
（一）主动积极型投资账户
1、账户成立时间:2008年2月13日
2、投资目标：精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取主动投资策略，通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面，根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券基金。
4、投资组合：主动投资型股票类基金70%-80%；除主动投资型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-30%，包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
（二）指数成长型投资账户
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取指数投资策略，通过投资指数基金来为投资者获取与比较基准相符合的投资回报。在所跟踪的指数选择上，我们选取能体现市场特征的指数进行跟踪；在单只基金选择方面，通过定量分析（跟踪误差、过往业绩等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的指数基金。
4、投资组合：指数型股票类基金80%-100%；除指数型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-20%，包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险。
（三）平衡收益型
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：均衡配置于股票基金与债券基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取主动投资策略，通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面，根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求账户资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券投资基金。
4、投资组合：股票类基金40%-60%；除股票类基金以外的投资品种占账户资产40%-60%，包括债券基金，货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
（四）现金增利型投资账户
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：主要投资于债券基金、货币基金及其他货币式工具，在保证资产安全的前提下，构建稳健的货币市场投资组合，力求为投资者提供稳健的、长期的投资回报。
3、投资理念：本账户密切关注宏观经济运行状况、以及货币政策、财政政策、汇率政策等因素的变化，把握利率走向；通过预测收益率曲线形状的变化，据此调整债券基金投资组合长短期品种的比例；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券基金
4、投资组合：股票类基金30%-50%；债券型基金30%-50%，除债券型基金以外的投资品种占账户资产0%-20%，包括货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
三、建信汇富人生&锦绣人生投资连结保险 2011年年度财务报告
建信人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户
资产负债表
二零一二年十二月三十一日
币值单位:人民币元
| 项目 | 主动积极账户 | 指数成长账户 | 平衡收益账户 | 现金增利账户 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 5,522,047.80 | 5,367,824.61 | 3,698,644.52 | 876,506.25 | 15,465,023.18 |
| 在途资金 | 3,591.07 | 188,058.41 | 62,226.41 | 205,719.90 | 459,595.79 |
| 基金投资成本 | 61,825,456.97 | 70,823,590.25 | 33,254,445.52 | 30,424,410.95 | 196,327,903.69 |
| 投资增值 | 3,449,103.00 | -4,828,623.41 | -1,908,475.38 | 561,520.63 | -2,726,475.16 |
| 应收利息 | 489.32 | 546.53 | 371.56 | 85.92 | 1,493.33 |
| 应收红利 | 0.72 | 11,596.95 | 16,907.90 | 2,482.36 | 30,987.93 |
| 应收基金赎回款项 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他应收款 | - | - | - | - | - |
| 资产合计 | 70,800,688.88 | 71,562,993.34 | 35,124,120.53 | 32,070,726.01 | 209,558,528.76 |
| 负债与投保人权益 | |||||
| 负债 | |||||
| 应付客户赎回款 | - | - | - | - | - |
| 应付托管费 | 2090.42 | 2107.19 | 1049.87 | 1044.38 | 6291.86 |
| 其他应付款 | 194874.32 | -0 | -0 | 31725.91 | 226600.23 |
| 负债合计 | 196964.74 | 2107.19 | 1049.87 | 32770.29 | 232892.09 |
| 投保人权益 | |||||
| 投保人转入资金 | 66,966,604.75 | 78,812,105.68 | 34,259,098.76 | 29,119,024.00 | 209,156,833.19 |
| 投资帐户累计投资收益(损失) | 188,016.39 | -2,422,596.12 | 2,772,447.28 | 2,357,411.09 | 2,895,278.64 |
| 投资账户未实现利得(损失) | 3,449,103.00 | -4,828,623.41 | -1,908,475.38 | 561,520.63 | -2,726,475.16 |
| 投保人权益合计 | 70,603,724.14 | 71,560,886.15 | 35,123,070.66 | 32,037,955.72 | 209,325,636.67 |
| 负债和投保人权益合计 | 70,800,688.88 | 71,562,993.34 | 35,124,120.53 | 32,070,726.01 | 209,558,528.76 |
注：投保人转入资金反映自建信汇富人生&锦绣人生投资连结保险各投资账户建账日起保户交纳建信汇富人生&锦绣人生投资连结保险的保费中转入各投资账户的净累计资金,包含公司种子基金。
建信人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户
投资收益表
二零一二年十二月三十一日
币值单位:人民币元
| 项目 | 主动积极账户 | 指数成长账户 | 平衡收益账户 | 现金增利账户 | 合计 |
| 收入 | |||||
| 利息收入 | 16,888.43 | 10,676.23 | 7,700.84 | 4,148.64 | 39,414.14 |
| 红利收入 | 185,408.63 | 227,525.51 | 636,581.52 | 343,351.11 | 1,392,866.77 |
| 基金投资收益（损失） | 6,684,577.38 | 4,917,597.93 | 673,095.87 | 1,257,125.70 | 13,532,396.88 |
| 收入小计 | 6,886,874.44 | 5,155,799.67 | 1,317,378.23 | 1,604,625.45 | 14,964,677.79 |
| 费用 | |||||
| 投资账户管理费 | 991,981.45 | 1,001,506.51 | 505,329.95 | 314,235.40 | 2,813,053.31 |
| 其他费用 | 298,823.71 | 24,148.31 | 26,969.94 | 43,416.26 | 393,358.22 |
| 费用小计 | 1,290,805.16 | 1,025,654.82 | 532,299.89 | 357,651.66 | 3,206,411.53 |
| 净收益（损失） | 5,596,069.28 | 4,130,144.85 | 785,078.34 | 1,246,973.79 | 11,758,266.26 |
注：1.净收益（损失）=收入小计—费用小计
2.其他费用主要为资产托管费、与交易相关税费等。
四、投资账户管理费
投资账户资产管理费是本公司根据建信人寿汇富人生投资连结保险条款,以投资账户价值的一定比例向保户收取的投资管理费。该费用主要用于负担公司对投资连结保险投资账户进行投资管理的营运费用。本公司在每个估值日收取投资管理费，其中主动积极投资账户、指数成长投资账户以及平衡收益投资账户年费率各为1.5%，现金增利投资账户年费率为1.0%.
报告期内各账户投资账户管理费收取情况：
币值单位：人民币元
| 投资账户 | 主动积极账户 | 指数成长账户 | 平衡收益账户 | 现金增利账户 |
| 投资账户资产管理费 | 991,981.45 | 1,001,506.51 | 505,329.95 | 314,235.40 |
五、报告期日投资组合及报告期内投资收益
（一）报告期日投资组合
建信汇富人生投资连结保险投资组合
二零一二年十二月三十一日
主动积极账户 币值单位：人民币元
| 成本 | 市值 | 浮盈 | 占投资基金市值投资比例（%） | |
| 股票型基金 | 50,577,023.96 | 51,660,030.58 | 1,083,006.62 | 79.14% |
| 指数型基金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% |
| 混合型基金 | 10,001,805.55 | 12,552,265.97 | 2,550,460.42 | 19.23% |
| 货币型基金 | 924.46 | 924.46 | 0.00 | 0.00% |
| 封闭式基金 | 1,245,703.00 | 1,061,338.96 | -184,364.04 | 1.63% |
| 合计 | 61,825,456.97 | 65,274,559.97 | 3,449,103.00 | 100.00% |
注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资基金市值投资比例（%）=各类型基金市值/合计市值
指数成长账户 币值单位：人民币元
| 成本 | 市值 | 浮盈 | 占投资基金市值投资比例（%） | |
| 货币型基金 | 4,033,008.48 | 4,033,008.48 | 0.00 | 6.11% |
| 指数型基金 | 66,790,581.77 | 61,961,958.36 | -4,828,623.41 | 93.89% |
| 合计 | 70,823,590.25 | 65,994,966.84 | -4,828,623.41 | 100.00% |
注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资基金市值投资比例（%）=各类型基金市值/合计市值
平衡收益账户 币值单位：人民币元
| 成本 | 市值 | 浮盈 | 占投资基金市值投资比例（%） | |
| 股票型基金 | 12,975,190.48 | 11,518,339.12 | -1,456,851.36 | 36.75% |
| 指数型基金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% |
| 货币型基金 | 6,722,364.21 | 6,722,364.21 | 0.00 | 21.45% |
| 混合型基金 | 5,690,196.71 | 5,379,082.20 | -311,114.51 | 17.16% |
| 债券型基金 | 7,866,694.12 | 7,726,184.61 | -140,509.51 | 24.65% |
| 合计 | 33,254,445.52 | 31,345,970.14 | -1,908,475.38 | 100.00% |
注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资基金市值投资比例（%）=各类型基金市值/合计市值
现金增利账户 币值单位：人民币元
| 成本 | 市值 | 浮盈 | 占投资基金市值投资比例（%） | |
| 债券型基金 | 22,821,944.33 | 23,862,117.99 | 1,040,173.66 | 77.01% |
| 混合型基金 | 4,455,445.54 | 3,976,792.51 | -478,653.03 | 12.83% |
| 货币型基金 | 3,147,021.08 | 3,147,021.08 | 0.00 | 10.16% |
| 合计 | 30,424,410.95 | 30,985,931.58 | 561,520.63 | 100.00% |
注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资基金市值投资比例（%）=各类型基金市值/合计市值
（二）报告期内投资收益
| 账户名称 | 2011年12月31日 | 2012年12月31日 | 报告期内投资收益率 |
| 主动积极 | 0.7106 | 0.7755 | 9.13% |
| 指数成长 | 0.5140 | 0.5478 | 6.58% |
| 平衡收益 | 0.8615 | 0.8837 | 2.58% |
| 现金增利 | 1.0402 | 1.0825 | 4.07% |
注：投资收益率=（期末投资单位卖出价-期初投资单位卖出价）/期初单位卖出价
(三)投资账户年度投资收益率及成立至今投资收益率
| 账户名称 | 2011年投资收益率 | 2012年投资收益率 | 账户成立至今投资收益率 |
| 主动积极 | -16.44% | 9.13% | -22.45% |
| 指数成长 | -22.38% | 6.58% | -45.22% |
| 平衡收益 | -15.63% | 2.58% | -11.63% |
| 现金增利 | -5.02% | 4.07% | 8.25% |
注：1.投资收益率=（期末投资单位卖出价-期初投资单位卖出价）/期初单位卖出价；
2.主动积极账户、指数成长账户、平衡收益账户及现金增利账户均成立于2008年2月13日。
六、投连投资品种估值标准
（一）交易所市场估值标准（适用于托管在中国证券登记结算公司的国债、企业债、封闭式基金、ETF基金、场内登记的LOF基金）
1．托管于中国证券登记结算公司上海分公司的，以估值日上海交易所的收盘价估值。
2．托管于中国证券登记结算公司深圳分公司的，以估值日深圳交易所的收盘价估值。
3．估值日无成交的，以最近交易日的收盘价估值。
4．未上市的按成本估值。
（二）银行间市场估值标准（适用于托管在中央国债登记结算公司的国债、金融债、企业债）
银行间市场的估值标准遵循保守原则：
1．以估值日的簿计成本估值。
（三）开放式基金估值标准
1．每月最后一天，开放式基金（含场外登记的LOF基金）以各基金管理公司公布的估值日基金份额净值作为估值日的市价。
2．除每月最后一天，开放式基金（含场外登记的LOF基金）按前一开放日基金份额净值估值；如果估值日因分红除息，则按前一开放日基金份额净值减单位分红额后的差额估值。
（四）跨市场投资品种估值标准
跨市场投资品种是指同一投资品种同时托管于中国证券登记结算公司与中央国债登记结算公司的情况，估值遵循如下标准：
1．托管于中国证券登记结算公司的部分，以本《投资品种估值标准》中的交易所市场估值标准估值。
2．托管于中央国债登记结算公司的部分，以本《投资品种估值标准》中的银行间市场估值标准估值。
注：
1．本估值标准中的债券价格均为全价。
2．本估值标准于公司批准之日起开始实行，如在实行过程中发现有不合理的地方将及时进行调整。
七、其他
投资账户投资策略截止至目前没有变化。