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■ 上海海立（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
股票简称：海立股份（A股） 股票代码：600619（A股）
股票简称：海立B股（B股） 股票代码：900910（B股）
■ 上海海立（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（住所：上海市浦东新区金桥出口加工区宁桥路888号）
发行人声明
募集说明书及本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》及其它现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和保荐人外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
一、本次债券发行上市前，发行人最近一期末净资产（含少数股东权益）为300,452.89万元（2012年9月30日合并报表中所有者权益合计），合并报表资产负债率为61.13%，母公司资产负债率为13.85%。发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为12,703.34万元（2009年、2010年和2011年合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本次债券一年利息的1.50倍。
二、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、本次债券由发行人控股股东上海电气（集团）总公司提供无条件的、不可撤销的连带责任保证担保。在本次债券存续期内，若发行人的经营情况发生不利变化，可能引起担保人的经营状况、资产状况及支付能力发生负面变化，进而可能会影响担保人承担担保责任的能力。
四、根据资信评级机构中诚信证券评估有限公司出具的评级报告，公司主体长期信用等级为AA，本次公司债券信用等级为AAA，该等级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，本次债券安全性很高，违约风险很低。中诚信证券评估有限公司将在本次债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级，并通过上交所网站（www.sse.com.cn）及公司网站（www.ccxr.com.cn）予以公告。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本次公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
五、凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者，均视作同意本募集说明书、《债券持有人会议规则》和《债券受托管理协议》、担保安排等对本次债券各项权利义务的约定。
六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有未偿还本次债券的持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
七、本次公司债券发行结束后将申请在上海证券交易所挂牌上市。由于本次债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本次债券能够按照预期上市交易，也无法保证本次债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性。
八、根据《公司章程》，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司现金分红的比例原则上为在最近三年以现金方式累计分配的利润不得少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司应在定期报告中披露利润分配方案及其执行情况。如实现盈利但未提出现金股利分配预案，则董事会应在定期报告中详细说明未进行现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应对此发表明确意见。
2009年和2011年，公司向股东分配的现金股利分别为5,479.49万元和6,027.44万元，占当期实现的归属于母公司所有者的净利润的比例分别为87.00%和34.59%，2010年，公司未进行利润分配。最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均归属于母公司所有者的净利润比例为90.58%。
九、2012年以来，受压缩机行业周期性波动，以及国家对家电行业相关刺激政策到期、资源价格持续震荡、人工成本快速上升等多种因素综合影响，公司经营面临较大压力。虽然公司通过调整产品结构，扩大高附加值产品的销售比例，严控生产成本，继续积极抓住国家调整经济结构、节能减排的各种机遇提升产品销量，但公司仍存在经营业绩波动的风险。2012年1-9月，公司实现营业收入509,534.10万元，较上年同期下降23.12%；归属于母公司股东的净利润为10,690.89万元，较上年同期下降37.84%。
释义
本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
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本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、本次债券的发行授权及核准
2012年10月26日，公司第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于本次发行公司债券方案的议案》等关于本次发行的相关议案，批准公司发行不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。
2012年11月15日，公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于本次发行公司债券方案的议案》等关于本次发行的相关议案，批准公司发行不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。
2012年12月26日，经中国证监会证监许可[2012]1739号文核准，公司获准公开发行不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本次债券的发行时间、发行规模及具体发行条款。
二、本次债券的基本情况和主要条款
1、发行主体：上海海立（集团）股份有限公司。
2、债券名称：上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券。
3、发行规模：人民币10亿元。
4、票面金额：人民币100元。
5、发行价格：按面值平价发行。
6、债券期限：本次债券为5年期固定利率品种，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
8、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与保荐人（主承销商）按照市场情况确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
本期债券的票面利率在其存续期限的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在其存续期限后2年票面利率为存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在其存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
9、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
10、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。自公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
11、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
12、起息日：2013年2月28日。
13、付息日：2014年至2018年间每年的2月28日为上一计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2014年至2016年每年的2月28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
14、兑付日：本期债券的兑付日为2018年2月28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2016年2月28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
15、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
16、支付金额：本期债券于每年付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
17、还本付息发生逾期时另计利息的相关标准：年度付息发生逾期的，逾期未付的利息金额自该年度付息日起，按照该未付利息对应债券品种的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应债券品种的票面利率计算利息（单利）。
18、担保人及担保方式：电气总公司为本期公司债券本息偿付提供无条件的、不可撤销的连带责任保证担保。
19、信用级别及资信评级机构：经中诚信综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AAA。中诚信将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
20、保荐人、主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
21、发行方式与发行对象：发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
22、回拨机制：本期债券网上预设发行规模为0.2亿元，网下预设发行规模为9.8亿元，网上、网下预设的发行数量占本期债券发行总量的比例分别为2%和98%。发行人和保荐人（主承销商）将根据网上公开发行情况及网下询价配售情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获得全额认购，则不进行回拨，如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行。本期债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。
23、向公司股东配售的安排：本期债券向社会公开发行，不向公司股东优先配售。
24、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
25、发行费用概算：本期债券的发行费用预计不超过募集资金总额的1.20%，主要包括保荐及承销费用、受托管理费用、律师费用、审计费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
26、拟上市地：上海证券交易所。
27、募集资金用途：本期募资金拟全部用于补充流动资金。
28、新质押式回购：公司主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上证所及证券登记机构的相关规定执行。
29、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
30、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
1、本次债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2013年2月26日
发行首日：2013年2月28日
预计发行期限：2013年2月28日至2013年3月4日
网上申购日期：2013年2月28日
网下发行期限：2013年2月28日至2013年3月4日
2、本次债券上市安排
发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：上海海立（集团）股份有限公司
住所：上海市浦东新区金桥出口加工区宁桥路888号
法定代表人：沈建芳
联系人：罗敏、许捷
电话：021-58547777
传真：021-50326960
（二）保荐人（主承销商）及其他承销机构
1、保荐人（主承销商）
名称：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
项目主办人：潘锋、朱明强
联系人：冯烜、沈梅、张世举、史云鹏
电话：021-68801573
传真：021-68801551
2、分销商
名称：国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：万建华
联系人：温治、刘龙、祝影峰
电话：021-38676666
传真：021-38670176
（三）发行人律师
名称：上海市方达律师事务所
住所：上海南京西路1515号嘉里中心20楼
负责人：齐轩霆
经办律师：黄伟民、刘一苇
电话：021-22081166
传真：021-52985577
（四）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心50楼
首席合伙人授权代表：葛明
经办注册会计师：袁勇敏、周平、汤哲辉
电话：021-22284572
传真：021-22280000
（五）担保人
名称：上海电气（集团）总公司
住所：上海市四川中路110号
法定代表人：徐建国
联系人：桂江生、严骏
电话：021-23202847、23202845
传真：021-63213955
（六）资信评级机构
名称：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室
法定代表人：关敬如
联系人：苏尚才、安云、魏芸
电话：021-51019090
传真：021-51019030
（七）债券受托管理人
名称：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：潘锋、朱明强、冯烜、沈梅、张世举、史云鹏
电话：021-68801573
传真：021-68801551
（八）主承销商收款银行
账户名称：中信建投证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京西单支行
银行账号：7112310182700000540
大额支付行号：302100011235
（九）本期债券申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路528号证券大厦
总经理：张育军
电话：021-68808888
传真：021-68804868
（十）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
负责人：王迪彬
电话：021-38874800
传真：021-58754185
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截止本募集说明书摘要签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第二节 发行人的资信状况
一、信用评级情况
公司聘请的资信评级机构中诚信对本次发行的公司债券的资信情况进行了评级。根据中诚信出具的《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券信用评级报告》，公司的主体信用等级为AA，本次公司债券的信用等级为AAA。
二、跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本次公司债券信用级别有效期内或者本次公司债券存续期内，持续关注本次公司债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于公司及电气总公司（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如公司、电气总公司（如有）发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
如公司、电气总公司（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上交所网站（www.sse.com.cn）及公司网站（www.ccxr.com.cn）予以公告。
第三节 担保
2012年10月30日，电气总公司董事会审议通过了《关于为上海海立（集团）股份有限公司提供担保的议案》，决定由电气总公司为本次债券提供无条件的、不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。2012年10月30日，电气总公司与公司签署了担保协议并出具了担保函。
一、担保人基本情况
（一）基本情况简介
担保人名称：上海电气（集团）总公司
法定代表人：徐建国
注册资本：666,476.60万元
成立日期：1998-05-28
注册地址：上海市四川中路110号
经营范围：电力工程项目总承包、设备总成套或分交，对外承包劳务，实业投资，机电产品及相关行业的设备制造销售，为国内和出口项目提供有关技术咨询及培训，市国资委授权范围内的国有资产经营与管理，国内贸易（除专项规定）。
电气总公司是我国最大的综合性装备制造集团之一和国家计划单列的试点大集团之一，也是上海市六大支柱产业之一的装备制造业的主要承担者，旗下包括上海电气（601727.SH、2727.HK）、上海集优（2345.HK）、海立股份（600619.SH）、自仪股份（600848.SH）等上市公司及多家非上市公司，业务主要涵盖工业装备（电梯、机床、船用曲轴、印刷包装机械、轨道交通设备、电机、压缩机、自动化仪器仪表、纺织机械等）、高效清洁能源（火电发电设备、输配电设备等）、现代服务业（电站工程、输配电工程等）、新能源（风电、核电发电设备等）等四大业务板块，并在上述多个业务领域形成了设备总成套、工程总承包和为用户提供现代装备综合服务的能力，且居于业内领先地位。
截至本募集说明书摘要签署日，电气总公司持有公司248,751,517股股份，占公司总股本的37.25%，为公司控股股东。
（二）最近一年经审计的主要财务数据及财务指标
根据天职国际会计师事务所出具的《审计报告》（天职沪SJ[2012]1321号），截至2011年12月31日，电气总公司合并报表口径资产总额为15,077,704.71万元，负债总额为10,949,487.83万元，所有者权益为4,128,216.88万元，其中归属于母公司的所有者权益为1,683,825.80万元；2011年度合并报表口径营业收入为9,284,031.81万元，利润总额为476,280.23万元，净利润为364,727.62万元，其中归属于母公司所有者的净利润为71,736.02万元。
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注：上述财务指标计算公式如下：
（1）资产负债率＝负债合计/资产总计×100%
（2）净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/期末归属于母公司所有者权益
（3）流动比率＝流动资产/流动负债
（4）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
最近一年及一期，海立股份的主要财务数据占电气总公司相应数据的比例如下：
单位：万元
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（三）资信状况
本次债券担保人电气总公司资信情况良好，与多家商业银行保持了良好的合作关系。截至2012年9月30日，电气总公司取得商业银行授信额度13,690,000万元，尚未使用额度为9,474,300万元。
（四）累计对外担保情况
截至2012年11月22日，电气总公司累计担保余额为867,341.00万元（含对海立股份本次公司债券的担保金额100,000.00万元），占电气总公司2012年9月30日归属于母公司所有者权益的比例为56.72%，其中对外担保余额为30,999万元，对外担保余额占电气总公司2012年9月30日归属于母公司所有者权益的比例为2.03%。
（五）偿债能力分析
为充分了解担保人电气总公司的偿债能力，公司按电气总公司合并报表口径，对其最近一年及一期财务的资产负债结构和盈利情况进行了分析，分析情况如下：
1、资产负债结构分析
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注：（1）上述一期财务数据未经审计；
（2）上述财务指标计算公式如下：
①资产负债率＝负债合计/资产总计×100%
②流动比率＝流动资产/流动负债
③速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
从资产结构上看，最近一年及一期末，电气总公司的流动资产占总资产的比重分别为66.58%、65.47%，资产主要以流动资产为主。电气总公司流动比率、速动比率稳定，且流动资产、速动资产对流动负债的覆盖率较高。综上，电气总公司的整体资产质量较高，流动性及短期偿债能力良好。
2、盈利水平分析
单位：万元
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电气总公司旗下包括上海电气（601727.SH、2727.HK）、上海集优（2345.HK）、海立股份（600619.SH）、自仪股份（600848.SH）等多家上市公司，该等上市公司资产规模均较大且经营情况良好，近年来均保持了良好的增长态势。
2011年，电气总公司实现营业收入9,284,031.81万元，较上年同期增长9.84%；净利润364,727.62万元，较上年同期增长25.01%。2012年1-9月，电气总公司实现营业收入6,773,171.60万元，较上年同期下降4.15%；净利润391,541.21万元，较上年同期增长14.89%。电气总公司盈利水平较高。
2011年，电气总公司各业务板块的收入情况如下：
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综上，电气总公司资产规模较大，资产负债结构合理，盈利水平较高，具有较强的抗风险能力，能够为发行人的债务偿付提供有效的保障。
二、担保函的主要内容
电气总公司为本次债券出具了《担保函》。《担保函》的主要内容如下：
（一）被担保的债券种类、数额及期限
本次债券为被担保债券，发行总额不超过10亿元。本次债券的具体发行规模、期限、品种由债券发行人编制的《募集说明书》规定。
（二）债券的到期日
本次债券的到期日由《募集说明书》具体规定。债券发行人应于本次债券的兑付期限内和付息期限内清偿本次债券的全部本金和利息。
（三）保证方式
担保人承担保证的方式为无条件的、不可撤销的连带责任保证担保。
（四）保证责任的承担
如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本次债券本金和/或利息，担保人应在收到本次债券持有人或本次债券受托管理人的书面索赔通知后5个工作日内，凭本次债券持有人或本次债券受托管理人持有的本次债券凭证原件，根据本担保函履行担保义务。
经债券持有人会议通过，本次债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任；本次债券受托管理人依照本次债券的受托管理协议的约定有权代理本次债券持有人要求担保人履行保证责任。
担保人保证在接到本次债券持有人或本次债券受托管理人的书面索赔通知后依本担保函清偿相关款项。
（五）保证范围
担保人保证的范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。
（六）保证期间
若本次债券为一期发行，担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后六个月止。若本次债券为分期发行，担保人就各期债券承担保证责任的期间分别计算，分别为各期债券的发行首日至各期债券到期日后六个月止。本次债券持有人、本次债券受托管理人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，或其在保证期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责任。
（七）债券的转让或出质
本次债券持有人依法将本次债券转让或出质给第三人的，无需通知担保人，担保人按照本担保函的规定继续承担保证责任。
（八）主债权的变更
经中国证监会和本次债券持有人会议核准/批准，本次债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。但是在发生前述情形时，本次债券受托管理人应当书面通知担保人。
（九）加速到期
在本担保函项下的债券到期之前，如担保人发生分立、合并，分立、合并之后的存继公司，仍应履行相应的担保责任；若因担保人分立、合并事项导致本次债券信用评级下降的，债券发行人应在一定期限内提供新的保证。债券发行人不提供新的保证时，经债券持有人会议表决通过，本次债券持有人及本次债券受托管理人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。
（十）担保函的生效和变更
本担保函于中国证监会核准债券发行人发行总额不超过10亿元的公司债券之日生效，在本担保函规定的保证期间内不得变更或撤销本担保函。但若债券发行人未获取中国证监会的前述核准，本担保函自始无效。
（十一）争议的解决及适用法律
本担保函适用中华人民共和国法律（在本担保函项下，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的法律）。因本担保函发生争议协商解决不成时，应向担保人所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。
（十二）其他
担保人同意债券发行人将本担保函随同其他申报文件一同上报中国证监会及有关审批机关，并随同其他文件一同提供给认购或持有本次债券的债券持有人查阅。
三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排
债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况，发现出现可能影响债券持有人重大权益的事宜时，将根据《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议。
具体内容请参见募集说明书“第六节 债券持有人会议”以及“第七节 债券受托管理人”部分相关内容。
第四节 发行人基本情况
一、公司基本信息
■
二、公司的股本及股东情况
（一）公司的股本结构
截至2012年9月30日，公司的总股本为667,744,115股，具体股本结构如下：
■
（二）前十大股东持股情况
截至2012年9月30日，公司前十名股东持股情况如下：
■
注：电气总公司所持限售股6,500万股系2012年认购本公司非公开发行所取得，自发行结束之日起36个月内不得转让。该部分股份预计上市交易的时间为2015年7月27日（2015年7月26日为周日），如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、公司的组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的组织结构图
■
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
截至2012年9月30日，公司主要对外投资情况如下：
■
1、控股子公司基本情况
■
2、合营及联营企业基本情况
■
四、公司控股股东及实际控制人情况
截至2012年9月30日，电气总公司持有公司股份248,751,517股，占公司总股本的37.25%，为公司控股股东。上海市国资委持有电气总公司100%的股权，为公司实际控制人。
（一）控股股东基本情况
本公司的控股股东为上海电气（集团）总公司，其基本情况请参见本募集说明书摘要“第三节 担保”相关内容。
（二）实际控制人基本情况
公司实际控制人为上海市国资委。上海市国资委为上海市政府直属机构，主要职责为根据上海市政府授权，依照《公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等法律和法规，代表上海市政府履行出资人职责，监管市属国有资产等。
五、公司董事、监事、高级管理人员情况
公司现任董事9名、监事5名，非董事高级管理人员6名，基本情况如下：
■
公司董事、监事及高级管理人员任期终止日期以2014年召开的公司年度股东大会结束日为准。六、公司主要业务情况
公司主营业务为空调压缩机的研发、生产与销售，主要产品为A、C、D、G、L、H、TH、TE等系列压缩机，产品规格齐全，覆盖0.5-8HP（匹）家用空调市场，产品技术和机种处于行业领先地位，是国内空调压缩机行业的领先企业。此外，公司已开发出车用涡旋空调压缩机和热泵热水器专用压缩机等产品。
公司空调压缩机产品主要由控股子公司上海日立生产。上海日立自1994年投产以来，通过持续技术开发、兼并收购等持续进行产品创新并建立自主品牌（海立HIGHLY），在国内率先推出了变频空调压缩机，产品从最初引进时的7个机种扩大到现在的500多个机种，制冷量覆盖范围达0.5-8HP，现已成为国内规格品种最为齐全的知名压缩机供应商。在不到20年的时间里，上海日立压缩机产量完成了跳跃式发展：从1994年的31万台增至2011年的约1,700多万台，增长了50多倍。截至2010年，公司累计生产了超过1亿台空调压缩机。同时，公司的产品质量优良，所销售产品的不良品反馈率仅在万分之一以下，“海立HIGHLY”品牌已成为国内空调压缩机行业内优质产品的代表。
第五节 财务会计信息
本公司2009-2011年的财务报告已经安永华明审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司2012年1-9月的财务报告未经审计。
投资者可在上交所网站（www.sse.com.cn）查阅本公司2009-2011年经审计的财务报告以及2012年1-9月的财务报告，以详细了解本公司的财务状况、经营成果及现金流量。
一、最近三年及一期的财务报表情况
（一）简要合并财务报表
1、简要合并资产负债表
单位：元
■
2、简要合并利润表
单位：元
■
3、简要合并现金流量表
单位：元
■
（二）简要母公司财务报表
1、简要母公司资产负债表
单位：元
■
2、简要母公司利润表
单位：元
■
3、简要母公司现金流量表
单位：元
■
二、最近三年及一期主要财务指标
（一）合并口径财务指标
■
（二）母公司口径财务指标
■
注：上述财务指标计算公式详见募集说明书相关部分。
三、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
本次债券发行后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司资产负债结构在以下假设条件基础上产生变动：
1、相关财务数据模拟的基准日为2012年9月30日；
2、假设不考虑本次债券发行过程中产生的融资费用，本次债券募集资金净额为10亿元；
3、本次债券募集资金全部用于补充流动资金。
本次公司债券发行完成后，公司资产负债结构变化如下所示：
单位：万元
■
第六节 本次募集资金运用
一、本期债券募集资金金额
经公司第六届董事会第十二次会议审议通过，并由公司2012年第二次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过10亿元（含10亿元）公司债券。
二、募集资金运用计划
本次债券的募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司流动资金。
公司主要经营业务为空调制冷压缩机的研发、生产和销售，属资金密集型行业，对营运资金的需求较大。未来公司将进一步根据市场需求适度提高产能及产品的科技含量，持续提升自主创新能力和研发水平，上述计划均对公司的流动资金和资金储备有较高的要求。公司本次发行公司债券募集长期资金，能够有效提高公司的资金实力，支持公司的长期发展，提升抗风险能力。
第七节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
（一）发行人2009年、2010年和2011年财务报告及审计报告，2012年1-9月未经审计的财务报表；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）担保人出具的担保函和担保协议；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）债券受托管理协议；
（八）债券持有人会议规则。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或登录本公司的指定信息披露网站（http://www.sse.com.cn）查阅募集说明书及本募集说明书摘要。
投资者若对募集说明书及本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
| 发行人、公司、本公司、海立股份 | 指 | 上海海立（集团）股份有限公司 |
| 电气总公司、担保人、保证人 | 指 | 上海电气（集团）总公司，公司控股股东 |
| 上海日立 | 指 | 上海日立电器有限公司，为公司控股子公司 |
| 公司债券 | 指 | 依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券 |
| 本次债券、本次公司债券 | 指 | 上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券 |
| 募集说明书 | 指 | 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《上海海立（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》 |
| 募集说明书摘要、本募集说明书摘要 | 指 | 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《上海海立（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要》 |
| 债券持有人 | 指 | 通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本次债券的合格投资者 |
| 《债券持有人会议规则》 | 指 | 《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券债券持有人会议规则》 |
| 《债券受托管理协议》 | 指 | 《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券受托管理协议》 |
| 担保函 | 指 | 担保人以书面形式为本次债券出具的无条件不可撤销的连带责任担保的保函 |
| 报告期、最近三年及一期 | 指 | 2009年、2010年、2011年和2012年1-9月 |
| 最近三年、近三年 | 指 | 2009年、2010年、2011年 |
| 《公司章程》 | 指 | 《上海海立（集团）股份有限公司章程》 |
| 三会 | 指 | 董事会、股东大会和监事会 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 债券登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
| 上海市国资委 | 指 | 上海市国有资产监督管理委员会 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《试点办法》 | 指 | 《公司债券发行试点办法》 |
| 保荐人、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、中信建投证券 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 发行人律师、方达律所 | 指 | 上海市方达律师事务所 |
| 发行人会计师、安永华明 | 指 | 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 发行人评级机构、中诚信 | 指 | 中诚信证券评估有限公司 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 指标 | 2011年度（合并口径） |
| 所有者权益（万元） | 4,128,216.88 |
| 资产负债率 | 72.62% |
| 净资产收益率 | 4.26% |
| 流动比率 | 1.07 |
| 速动比率 | 0.79 |
| 项目 | 2012年1-9月/末 | 2011年度/末 | ||||
| 海立股份 | 电气总公司 | 占比 | 海立股份 | 电气总公司 | 占比 | |
| 总资产 | 773,055.38 | 15,650,473.91 | 4.94% | 711,640.41 | 15,077,704.71 | 4.72% |
| 所有者权益 | 300,452.89 | 4,482,574.19 | 6.70% | 246,444.33 | 4,128,216.88 | 5.97% |
| 归属于母公司所有者权益 | 232,526.91 | 1,529,169.66 | 15.21% | 178,693.62 | 1,683,825.80 | 10.61% |
| 营业收入 | 509,534.10 | 6,773,171.60 | 7.52% | 817,777.39 | 9,284,031.81 | 8.81% |
| 营业利润 | 16,696.84 | 362,854.59 | 4.60% | 28,530.33 | 231,629.22 | 12.32% |
| 净利润 | 15,241.67 | 391,541.21 | 3.89% | 24,511.76 | 364,727.62 | 6.72% |
| 归属于母公司所有者净利润 | 10,690.79 | 851,76.56 | 12.55% | 17,423.40 | 71,736.02 | 24.29% |
| 项目 | 2012-9-30 | 2011-12-31 |
| 流动资产（万元） | 10,246,621.11 | 10,038,864.03 |
| 非流动资产（万元） | 5,403,852.80 | 5,033,840.68 |
| 总资产（万元） | 15,650,473.91 | 15,077,704.71 |
| 流动资产占总资产的比例 | 65.47% | 66.58% |
| 流动负债（万元） | 9,532,576.85 | 9,375,142.96 |
| 非流动负债（万元） | 1,635,322.87 | 1,574,344.88 |
| 负债总额（万元） | 11,167,899.72 | 10,949,487.83 |
| 所有者权益（万元） | 4,482,574.19 | 4,128,216.88 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 1,529,169.66 | 1,683,825.80 |
| 资产负债率 | 71.36% | 72.62% |
| 流动比率（倍） | 1.07 | 1.07 |
| 速动比率（倍） | 0.78 | 0.79 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 |
| 营业收入 | 6,773,171.60 | 9,284,031.81 |
| 利润总额 | 488,338.52 | 476,280.23 |
| 净利润 | 391,541.21 | 364,727.62 |
| 项目 | 2011年度 | |
| 主营业务收入 | 占比 | |
| 高效清洁能源 | 2,978,839.40 | 32.87% |
| 工业装备 | 3,628,953.90 | 40.04% |
| 新能源 | 713,196.40 | 7.87% |
| 现代服务业 | 1,455,071.40 | 16.06% |
| 其他板块 | 286,919.01 | 3.17% |
| 合计 | 9,062,980.11 | 100.00% |
| 公司名称 | 上海海立（集团）股份有限公司 |
| 英文名称 | SHANGHAI HIGHLY （GROUP） CO., LTD. |
| 成立时间 | 1992-06-20 |
| 上市日期 | A股：1992-11-16 B股：1993-01-18 |
| 上市地 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | A股：海立股份 B股：海立B股 |
| 股票代码 | A股：600619 B股：900910 |
| 法定代表人 | 沈建芳 |
| 董事会秘书 | 罗敏 |
| 注册资本 | 667,744,115元 |
| 注册地址 | 上海市浦东新区金桥出口加工区宁桥路888号 |
| 邮政编码 | 201206 |
| 联系电话 | 021-58547777 |
| 传真 | 021-50326960 |
| 电子信箱 | heartfelt@highly.cc |
| 股份类型 | 持股数量（股） | 持股比例 |
| 有限售条件股份： | ||
| 1、国家持股 | 65,000,000 | 9.73% |
| 2、社会法人股 | - | - |
| 小计 | 65,000,000 | 9.73% |
| 无限售条件股份： | ||
| 1、人民币普通股票（A股） | 318,574,507 | 47.71% |
| 2、人民币特种股票（B股） | 284,169,608 | 42.56% |
| 小计 | 602,744,115 | 90.27% |
| 股份合计 | 667,744,115 | 100.00% |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | 股份性质 | 持有限售条件 股份数量（股）） |
| 1 | 上海电气（集团）总公司 | 248,751,517 | 37.25% | A股（人民币普通股） | 65,000,000 |
| 2 | 上海久事公司 | 26,869,659 | 4.02% | A股（人民币普通股） | - |
| 3 | 上海国际信托有限公司 | 7,540,657 | 1.13% | A股（人民币普通股） | - |
| 4 | 上海上立实业有限公司 | 3,500,000 | 0.52% | A股（人民币普通股） | - |
| 5 | 顾鹤富 | 2,654,414 | 0.40% | A股（人民币普通股） | |
| 6 | 林镇铬 | 2,210,000 | 0.33% | B股（人民币特种股） | - |
| 7 | 张世普 | 2,028,262 | 0.30% | B股（人民币特种股） | |
| 8 | GUOTAIJUNAN SECURITIES（HONGKONG） LIMITED | 1,812,151 | 0.27% | B股（人民币特种股） | - |
| 9 | SSGA ACTIVE EMERGING MARKETS SMALL CAP SECURITIES LENDING QIB COMMON TRUST FUND | 1,503,100 | 0.23% | B股（人民币特种股） | - |
| 10 | 王桂英 | 1,444,572 | 0.22% | A股（人民币普通股） | - |
| 序号 | 公司名称 | 注册地 | 注册资本（万元） | 直接持股比例 | 间接持股比例 | 主营业务 |
| 1 | 上海金旋物业管理有限公司 | 上海 | 600.00 | 100.00% | - | 物业管理、房屋租赁 |
| 2 | 上海日立电器有限公司 | 上海 | 27,304.00 （万美元） | 75.00% | - | 生产、销售空调压缩机 |
| 3 | 上海海立集团贸易有限公司 | 上海 | 500.00 | 80.00% | - | 集团内相关产品及部分原辅材料的进出口；集团外进出口业务 |
| 4 | 上海海立铸造有限公司 | 上海 | 4,070.00 | 80.00% | - | 压缩机铸件和零部件机加工 |
| 5 | 上海海立特种制冷设备有限公司 | 上海 | 2,000.00 | 70.00% | - | 生产、销售工业制冷设备、高温空调、风电制冷设备 |
| 6 | 南昌海立电器有限公司 | 南昌 | 81,500.00 | - | 100.00% | 生产、销售空调压缩机 |
| 7 | 上海海立特凯迈特制冷设备有限公司 | 上海 | 500.00 | - | 60.00% | 生产、销售轨道交通空调、机场空调 |
| 8 | 上海海立睿能环境技术有限公司 | 上海 | 2,000.00 | 100.00% | - | 设计、销售、安装空气源热泵产品 |
| 9 | 上海冷气机厂有限公司 | 上海 | 835.57 | - | 100.00% | 设计、安装氟冷冻机、空调低温设备、军工船用设备 |
| 序号 | 公司名称 | 注册地 | 注册资本（万元） | 直接持股比例 | 间接持股比例 | 主营业务 |
| 1 | 日立海立汽车部件（上海）有限公司 | 上海 | 2,100.00 | 33.30% | - | 生产、销售汽车启动电机 |
| 2 | 上海海立中野冷机有限公司 | 上海 | 1,716.10 （万美元） | 43.00% | - | 生产、销售冷冻冷藏陈列柜 |
| 3 | 安徽海立精密铸造有限公司 | 安徽 | 12,500.00 | 40.00% | - | 压缩机铸件和零部件机加工 |
| 4 | 日立海立汽车系统（上海）有限公司 | 上海 | 3,000.00 | 33.30% | - | 生产、销售汽车启动电机 |
| 序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任职日期 | 2011年税前薪酬总额（万元） | 2012年9月末持股数（股） |
| 1 | 沈建芳 | 董事长 | 男 | 57 | 2011.06.17 | 67.60 | 47,876（A股）； 226,400（B股） |
| 2 | 徐潮 | 副董事长 | 男 | 57 | 2011.06.17 | - | - |
| 3 | 朱荣恩 | 独立董事 | 男 | 58 | 2011.06.17 | 6.00 | - |
| 4 | 王玉 | 独立董事 | 女 | 59 | 2011.06.17 | 6.00 | - |
| 5 | 杨忠孝 | 独立董事 | 男 | 46 | 2012.04.05 | - | - |
| 6 | 孙伟 | 董事 | 男 | 42 | 2011.06.17 | - | - |
| 7 | 姚贵章 | 董事 | 男 | 55 | 2012.04.05 | - | - |
| 8 | 郭竹萍 | 董事/总经理 | 女 | 51 | 2011.06.17 | 60.50 | 115,110（B股） |
| 9 | 董晓青 | 董事 | 男 | 56 | 2011.06.17 | 82.00 | 88,142（A股） |
| 10 | 袁弥芳 | 监事长 | 男 | 60 | 2011.06.17 | - | - |
| 11 | 童丽萍 | 监事 | 女 | 41 | 2011.06.17 | - | - |
| 12 | 励黎 | 监事 | 女 | 42 | 2011.06.17 | 33.50 | 45,880（B股） |
| 13 | 吕康楚 | 监事 | 男 | 58 | 2011.06.17 | 46.60 | 52,325（A股） |
| 14 | 朱浩立 | 监事 | 男 | 39 | 2011.06.17 | 45.70 | - |
| 15 | 冯国栋 | 副总经理 | 男 | 53 | 2011.06.17 | 47.10 | 40,516（A股）； 86,580（B股） |
| 16 | 李黎 | 副总经理 | 男 | 50 | 2011.06.17 | 46.40 | 67,986（B股） |
| 17 | 郑敏 | 副总经理 | 女 | 45 | 2011.06.17 | 33.80 | 22,400（B股） |
| 18 | 蔡锦铝 | 副总经理 | 男 | 34 | 2012.08.17 | - | - |
| 19 | 秦文君 | 财务总监 | 女 | 49 | 2011.06.17 | 43.50 | 83,780（B股） |
| 20 | 罗敏 | 董事会秘书 | 女 | 37 | 2011.06.17 | 49.00 | 30,000（B股） |
| 项目 | 2012-9-30 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
| 流动资产合计 | 4,233,041,578.23 | 3,666,764,370.94 | 3,846,711,827.11 | 2,639,837,132.43 |
| 非流动资产合计 | 3,497,512,240.94 | 3,449,639,743.90 | 2,742,322,132.92 | 2,607,606,404.71 |
| 资产总计 | 7,730,553,819.17 | 7,116,404,114.84 | 6,589,033,960.03 | 5,247,443,537.14 |
| 流动负债合计 | 4,237,373,199.21 | 4,156,132,494.73 | 4,160,369,223.98 | 2,825,262,008.06 |
| 非流动负债合计 | 488,651,700.00 | 495,828,303.56 | 242,301,216.82 | 353,845,501.40 |
| 负债合计 | 4,726,024,899.21 | 4,651,960,798.29 | 4,402,670,440.80 | 3,179,107,509.46 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,325,269,138.19 | 1,786,936,220.41 | 1,624,084,945.48 | 1,546,368,466.73 |
| 少数股东权益 | 679,259,781.77 | 677,507,096.14 | 562,278,573.75 | 521,967,560.95 |
| 所有者权益合计 | 3,004,528,919.96 | 2,464,443,316.55 | 2,186,363,519.23 | 2,068,336,027.68 |
| 负债和所有者权益总计 | 7,730,553,819.17 | 7,116,404,114.84 | 6,589,033,960.03 | 5,247,443,537.14 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 5,095,340,987.90 | 8,177,773,903.32 | 6,401,973,855.18 | 4,512,840,446.91 |
| 营业成本 | 4,370,650,976.49 | 7,132,259,721.94 | 5,505,215,744.45 | 3,901,718,703.13 |
| 营业利润 | 166,968,440.36 | 285,303,254.33 | 244,383,434.90 | 119,278,173.28 |
| 利润总额 | 185,851,485.81 | 296,585,286.00 | 255,240,172.64 | 128,209,776.70 |
| 净利润 | 152,416,742.17 | 245,117,606.49 | 208,679,957.86 | 93,821,121.37 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 106,907,943.29 | 174,233,998.08 | 143,882,027.07 | 62,984,348.88 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 351,046,956.15 | 233,733,688.16 | 463,911,949.33 | 484,580,196.33 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -312,453,072.97 | -1,110,680,740.08 | -547,073,636.36 | -420,282,977.64 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 57,647,621.20 | 924,914,707.86 | 137,755,785.94 | -40,355,834.41 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 94,770,002.86 | 44,070,627.60 | 50,070,346.79 | 23,550,202.15 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 341,387,429.81 | 246,617,426.95 | 202,546,799.35 | 152,476,452.56 |
| 项目 | 2012-9-30 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
| 流动资产合计 | 326,032,705.72 | 306,515,136.97 | 343,341,080.71 | 220,646,909.40 |
| 非流动资产合计 | 1,764,890,054.56 | 1,737,157,624.32 | 1,431,744,335.62 | 1,536,247,877.84 |
| 资产总计 | 2,090,922,760.28 | 2,043,672,761.29 | 1,775,085,416.33 | 1,756,894,787.24 |
| 流动负债合计 | 256,742,944.04 | 741,746,558.03 | 552,530,182.01 | 473,501,887.06 |
| 非流动负债合计 | 32,845,618.64 | 34,483,720.19 | 38,291,113.24 | 40,833,594.84 |
| 负债合计 | 289,588,562.68 | 776,230,278.22 | 590,821,295.25 | 514,335,481.90 |
| 所有者权益合计 | 1,801,334,197.60 | 1,267,442,483.07 | 1,184,264,121.08 | 1,242,559,305.34 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,090,922,760.28 | 2,043,672,761.29 | 1,775,085,416.33 | 1,756,894,787.24 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 525,019,613.88 | 1,011,563,258.00 | 1,016,887,491.17 | 329,884,720.37 |
| 营业利润 | 102,210,163.01 | 94,601,564.84 | 7,907,212.06 | 15,445,574.59 |
| 利润总额 | 101,761,316.98 | 94,561,085.14 | 7,870,364.06 | 15,569,276.49 |
| 净利润 | 101,761,316.98 | 94,561,085.14 | 7,870,364.06 | 15,569,276.49 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -32,740,805.48 | 23,957,805.57 | -21,990,407.06 | -13,044,148.81 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 105,579,133.92 | -179,898,517.26 | 133,641,610.10 | 91,763,108.97 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,049,699.74 | 107,133,389.33 | -75,071,026.49 | -61,393,197.02 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,124,391.78 | 2,513,914.86 | 185,776.15 | -2,652.53 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 83,012,419.96 | -46,293,407.50 | 36,765,952.70 | 17,323,110.61 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 136,804,211.29 | 53,791,791.33 | 100,085,198.83 | 63,319,246.13 |
| 项目 | 2012-9-30 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
| 流动比率（倍） | 1.00 | 0.88 | 0.92 | 0.93 |
| 速动比率（倍） | 0.83 | 0.65 | 0.68 | 0.73 |
| 资产负债率 | 61.13% | 65.37% | 66.82% | 60.58% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | 3.48 | 2.96 | 2.69 | 2.57 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 应收账款周转率（次） | 4.73 | 9.76 | 7.60 | 5.86 |
| 存货周转率（次） | 5.19 | 7.28 | 7.00 | 6.68 |
| 利息保障倍数（倍） | 2.58 | 3.14 | 5.00 | 3.72 |
| 每股经营活动现金流量（元） | 0.53 | 0.39 | 0.77 | 0.80 |
| 每股净现金流量（元） | 0.14 | 0.07 | 0.08 | 0.04 |
| 项目 | 2012-9-30 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
| 流动比率（倍） | 1.27 | 0.41 | 0.62 | 0.47 |
| 速动比率（倍） | 1.27 | 0.41 | 0.62 | 0.46 |
| 资产负债率 | 13.85% | 37.98% | 33.28% | 29.28% |
| 每股净资产（元） | 2.70 | 2.10 | 1.96 | 2.06 |
| 项目 | 2012年1-9月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 应收账款周转率（次） | 3.36 | 5.45 | 6.84 | 5.48 |
| 存货周转率（次） | 498.43 | 924.88 | 690.64 | 227.08 |
| 利息保障倍数（倍） | 7.52 | 5.84 | 1.55 | 1.98 |
| 每股经营活动现金流量（元） | -0.05 | 0.04 | -0.04 | -0.02 |
| 每股净现金流量（元） | 0.12 | -0.08 | 0.06 | 0.03 |
| 项目 | 2012-9-30（合并口径） | 2012-9-30（母公司口径） | ||
| 发行前 | 发行后 | 发行前 | 发行后 | |
| 流动资产合计 | 423,304.16 | 523,304.16 | 32,603.27 | 132,603.27 |
| 非流动资产合计 | 349,751.22 | 349,751.22 | 176,489.01 | 176,489.01 |
| 资产总计 | 773,055.38 | 873,055.38 | 209,092.28 | 309,092.28 |
| 流动负债合计 | 423,737.32 | 423,737.32 | 25,674.29 | 25,674.29 |
| 非流动负债合计 | 48,865.17 | 148,865.17 | 3,284.56 | 103,284.56 |
| 负债合计 | 472,602.49 | 572,602.49 | 28,958.86 | 128,958.86 |
| 所有者权益合计 | 300,452.89 | 300,452.89 | 180,133.42 | 180,133.42 |
| 负债和所有者权益总计 | 773,055.38 | 873,055.38 | 209,092.28 | 309,092.28 |
| 资产负债率 | 61.13% | 65.59% | 13.85% | 41.72% |
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