北海银河产业投资股份有限公司
2012年年度报告摘要
证券代码：000806 证券简称：*ST银河 公告编号：2013-011
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
（1）报告期内公司总体经营情况
2012年是公司面临压力和挑战最大的一年：外部宏观经济形势依然严峻，国外美欧日等主要经济体复苏乏力，新兴经济体增长回落，国内GDP全年增速降至7.8%，为1999年以来中国经济增速的最低值，整体市场需求严重萎缩，变压器行业产能过剩的矛盾持续激化，全行业盈利水平进一步下滑；内部面临着实现业绩扭亏为盈、推进全面内控建设的挑战。
面对以上不利因素，公司依据年初制定“稳定经营、持续发展”的思路，围绕着提升盈利能力为工作主线，以市场为导向，深化客户管理，整合公司销售力量，稳步提高市场份额，加强货款催收工作力度，提高资金周转率；坚持开展优化设计、加强成本控制，全面启动内控建设、降低经营风险，并且按期完成银行信用调级工作、降低融资成本，适时处置部份金融资产和长期股权投资，积极盘活闲置房产、提高资产利用效益。经过全体员工同心协力、攻坚克难，各下属企业都发展良好且呈现出稳中有进的良好态势，绝大多数下属企业实现了盈利，公司整体业绩也扭亏为盈。
报告期内，公司实现营业收入95730.5715万元，与上年同期相比减少0.03%；营业利润2250.2871万元，比上年同期增长111.2%，归属于母公司所有者的净利润为2409.3757万元，与去年同期相比增长113.51%。
2012年公司主要完成了以下工作：
① 围绕客户进行市场布局，扩大主营产品的市场份额
在输配电领域，公司主要传统客户都属于化工、有色金属冶炼行业。2012年受宏观调控影响和西部较低电价吸引，以电解铝为代表的传统行业客户呈现出由东向西的产业转移趋势。针对客户投资地域变化，公司及时调整思路和方案，积极整合下属三家变压器企业的市场资源，加大对西部市场开拓力度，增设相应办事处，加强对重大项目进程跟踪，提高项目运作成功率；同时深化客户管理，公司高层也参与到市场运作的第一线，积极走访主要客户，跟踪客户经营情况，及时满足客户个性化需求，深化与优良用户的长期战略合作伙伴关系，巩固扩大主营产品的市场份额。
在电子信息领域，四川永星积极应对市场的变化，坚持军品增利润、民品降成本的经营思想，积极开发新市场、新客户，不断优化客户结构，围绕着军品用户的需求积极提升产品品质，增强军品销售力度。在同行业多数企业经营业绩下滑的形势下，其经营指标稳步增长，首次实现承接军品合同占到总合同金额的50%，创下四川永星建厂以来最好的经营业绩。
② 加强技术创新，夯实产业基础
技术创新是企业发展的主要推动力。随着国内产业升级换代，客户需求也呈现出智能化、节能化、个性化发展趋势。为此，公司紧盯行业发展动态，跟踪研究技术发展趋势和客户需求，及时更新、调整技术开发计划，将优化设计、节能降耗作为产品设计出发点，通过对核心部件的全新设计，缩小产品体积、提高运行效率，降低产品成本。报告期内，四川永星新品研制计划立项 41 项，备案新品81 项，共计121 项，按计划完成70项，其中起草RFG国家标准2项，获专利2项；柳特变通过了220kV电力变压器省级鉴定，并获12项专利技术，碳化硅用变压器技术开发也取得了一定的进展；江变持续通过设计优化明显降低了大型整流变压器的制造成本，材料成本占合同金额的比重由77.97%下降到69.94%，提升了产品盈利水平。此外，公司技术中心定期组织下属企业技术人员进行全面交流，集中公司资源解决重大技术公关与技术创新的问题，实现技术资源共享，增强企业可持续发展的动力。
③ 实施全面内控建设，推进职能部门转型
2012年是公司的内控建设年。内控体系建设的目地不仅在于满足监管部门合规要求，更要切实解决各企业管理中存在的问题，提升管理绩效、降低经营风险。经过严格筛选，公司聘请了毕马威咨询公司作为内控建设合作伙伴。报告期内，公司内控建设团队已经按照18项内控应用指引逐条对公司各个业务流程方面开展了制度建设、业务流程的梳理及评估、业务固有风险识别、关键控制点文档记录等内控阶段建设工作，并对公司成本管理提出宝贵意见，提升了公司盈利水平，并且为公司锻炼出一支合格的内控建设队伍，为以后内控工作的持续改进奠定了良好基础。在推进内控建设过程中，总部职能部门也对部门职责定位、工作方法以及重点做了深入思考，确立了加强沟通、深化管理、增强服务的转型思路，加强了人才队伍建设，进一步完善了工作制度，规范了工作流程，增强各项会议的务实性，提升了部门员工的专业服务能力，这些转变均得到了下属企业的认可，并切实提高了管理效率。
④ 恢复银行信用等级，加强应收款项催收力度
2012年国家整体信贷政策仍然偏紧，下属部分企业融资额度被压缩，这增加了公司资金统筹工作难度。报告期内，公司在农业银行贷款的信用等级已恢复成“正常贷款”，这有利于公司调整负债结构，用成本较低的银行贷款替换成本较高的信托资金，从而降低公司融资成本，减轻资金压力；其次，公司加强应收款项催收力度，尤其是对应收账款的催收，各下属企业都成立专职的催款小组，金额排名前20的老款都在季度工作会议上落实具体回款任务，并按期督促进度，较大提高资金回笼速度和周转效率；再次，针对每次贷款到期，公司事前都做好还款安排，通过多种渠道筹措资金，适时减持部分金融资产和长期股权投资，及早做好与银行沟通、资金衔接等工作，从而确保资金管理工作有序开展，保障生产经营需求，为业绩提升创造了良好条件。截止2012年末公司贷款余额为79346万元，同比减少了25278万元。
⑤ 盘活闲置资产，培育新的增长点
为了充分利用北海银河软件科技园区部分土地、厂房等闲置资产，公司已与北海市高新区管委会正式签署了共建国家级高新企业孵化器的合作协议，成立“北海高新技术创业园发展有限公司”，目前已顺利完成企业工商注册、入园企业管理制度拟定、办公场地装修及园区基础配套设施的安装、评审专家库建立等相关基础工作，并已吸引22家高新技术、文化创意型企业入驻。通过政企合作的这种模式，公司将实现对北海市高新科技资源整合，有利于挖掘新投资机会，推动公司产业转型和升级，有利于探索工业地产的开发利用的新型商务模式，培育新的利润增长点，同时新的优质项目入住园区，直接提高了闲置资产利用率，增加公司收入，并积极吸引了省内外科研成果、项目、企业、人才、资金来此聚集，将形成较大的社会经济效应，从而有利于获得了当地政府部门的关注和支持，提升公司的企业形象。
（2）公司主营业务及其经营情况
① 主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币
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② 成本分析
行业分类 单位：元 币种：人民币
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产品分类 单位：元
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公司主要供应商情况
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（3）公司发展战略和2013年经营计划
“十二五”时期是充满挑战和机遇的发展期。一方面，宏观经济增长逐渐放缓，国家电力电网投资增速减速，变压器行业仍处于产能过剩、需求收缩窘境，同时劳动力成本将持续增加，大宗原材料价格也将呈现上扬趋势；另一方面，我国工业化、城镇化进程将加速推进，产业升级、行业洗牌也将带来新的发展机遇。为此，公司将继续贯彻稳定经营、持续发展的思路，以市场为导向、坚持客户为核心的经营理念，始终将夯实产业基础、提升竞争力作为首要任务，及时调整和优化产业结构，推进产业资源整合；紧随市场变化，加强市场开拓力度，突出技术优势，继续巩固在整流变压器的市场优势，大力拓展新兴市场领域，提升电子元器件在军品市场份额；积极探索工业地产的开发运作模式，寻找新的产业利润增长点，继续推进全面内控建设和职能部门转型，走可持续发展道路，将公司打造成主营突出、产业结构合理、具有持续盈利能力的大型多元化产业投资集团。
公司2013年度经营计划如下：
① 多措并施，加强市场开拓力度
变压器产品市场属于典型的买方市场，客户处于相对强势地位，因此市场工作必须围绕客户需求来开展。针对化工、有色金属冶炼等传统行业客户，公司应加强技术人员与客户沟通交流，定期回访主要客户，实地了解行业客户个性化需求，不断改进产品设计，充分实现客户要求，巩固公司在大型整流变压器市场的领军地位，不断扩大市场份额；对于电网客户，公司应从多层面与国家电网、南方电网进行接触，集中资源力争在电力变压器集中招标中实现重大突破，优化公司产品销售结构，形成整流变、电力变市场相互补充、相互促进的良好格局；加大对电炉变压器、碳化硅变压器等细分市场以及新能源行业调研，从客户需求的变化中发现新商机，培育新的利润增长点。在电子元器件领域，2013年四川永星将按照定行业、定企业、定产品、定人员、定目标、定进度的“六定”原则做好市场开发，深化与军方客户合作，借助宇高项目推进不断提高产品品质，强化军品营销力度，扩大军品市场分额，同时继续保持和华为、中兴、艾默生等优质民品客户合作，通过不断提高产品性价比实现销售规模扩张。
② 坚持技术创新和成本控制，强化企业核心竞争力
技术创新与成本控制是提升企业市场竞争力的有效手段。公司将进一步丰富完善技术中心职责，陆续出台鼓励技术创新、工艺改进的激励政策，不断完善技术创新体系，激发技术人员的创新热情；以市场为导向，加强技术人员与市场信息的结合，不断推进技术进步，逐步提升产品节能化、智能化水平，从而提供为客户创造更多的附加价值。同时公司将坚定不移推进成本控制工作，在采购上及时把握原材料价格波动的节奏，合理利用套期保值工具，应对原材料价格波动的风险；强化内部管理，在产品设计上下功夫，节约原材料的耗用；在行政管理上，提倡节能办公风气来降低管理费用的支出；在财务费用上，合理调配公司及下属公司的资金安排，合理融资，减轻财务费用。通过上述系统性措施来降低生产成本，提高公司盈利能力。
③ 继续推进国家级孵化器建设，探索盘活闲置资产的新模式
公司与北海市高新区合作成立的北海高新技术创业园有限公司是推进国家级孵化器建设载体。2013年公司将继续推进孵化器基础建设，完善从招商引资、项目评审、企业入园、成长培育、项目产业化、市场开拓、资金支持、辅导上市等各个环节职能，积极争取相关政府政策、资金支持，通过各种举措提高孵化器知名度和品牌，努力完善服务支撑平台，吸引更多高新技术企业入住。公司将在适当时候成立产业投资基金，通过入股等方式介入到新的产业运作中，分享相关企业成长的收益，从而有利于公司寻找新的投资机会、优化产业结构，增强了企业可持续发展的动力；也有利于提高公司闲置土地厂房的利用率，提升公司不动资产的价值，为今后尝试工业地产的开发奠定基础。
④ 启动ERP系统建设，继续推进内控建设和职能部门转型
ERP系统是现代化企业提升管理效率的有效工具。目前各下属企业分别采用的不同信息系统，不利于公司总部加强内部管理、杜绝风险。为此，公司计划在2013年建立统一的ERP系统，并借此将内控建设成果巩化，通过信息收集反馈、流程梳理、审批权限界定等环节设定，减少企业内部存在“信息孤岛”现象，从而实现将内控管理工作和信息化建设相结合，切实规范公司管理运作，提高整体管理效益，降低经营风险，维护资产安全，为公司长期健康的发展提供信息技术平台支持。2013年公司职能部门仍将秉承“服务产业经营”的宗旨，进一步思考职能转型问题，理清思路，抓住重点，制定计划，形成可行方案并将其落到实处，在各自职责范围内为提高公司经营业绩出谋划策，指导、服务各企业加强内部管理、制度建设以及规避风险，提升各企业可持续发展的能力。
⑤加强人才队伍建设，完善人才培养机制
无论什么事业，最终是靠合适的人才队伍去实现的，目标越高，对支撑目标实现的人才的要求也就越高。公司要迎接新年度的各种危机和挑战、实现既定目标，最终也要靠广大员工和中层、高层管理团队来完成。因此，要紧紧抓住吸引、培养、用好人才三个环节，大力实施人才保障战略，营造人才工作环境，创新人才工作机制，进一步建立健全人才工作制度，加大人才引进力度，并适时启动银河第三期后备管理干部培训活动，为公司发展挖掘、培育出一批年轻、负有才华和战斗力的人才队伍，这样才能为企业事业发展提供人才保证。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内未发生重大会计差错。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
因经营状况不理想，本公司对甘肃银河电力自动化设备有限公司享有的52.89%控制权的进行处置，本期不再将其纳入合并报表范围
2012年4月28日，本公司投入货币资金70万元，占注册资本70%，成立北海高新技术创业园发展有限公司，经中众益（广西）会计师事务所有限公司北海分所出据中众益验[2012]6020号验资报告验证，本期将其纳入合并报表范围。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
北海银河产业投资股份有限公司
董事长： 唐新林
二○一三年二月二十七日
| 股票简称 | *ST银河 | 股票代码 | 000806 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 卢安军 | 邓丽芳 | ||
| 电话 | 0779-3202636 | 0779-3202636 | ||
| 传真 | 0779-3926916 | 0779-3926916 | ||
| 电子信箱 | laj@yinheinvest.com | yhtech@yinheinvest.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | ||
| 调整前 | 调整后 | ||||
| 营业收入(元） | 957,305,715.93 | 957,576,055.58 | -0.0282% | 976,704,227.14 | 976,704,227.14 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 24,093,757.38 | -178,375,048.08 | 113.51% | -60,590,395.86 | -74,144,531.70 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -5,931,755.39 | -218,770,847.09 | 97.29% | -94,987,149.42 | -108,541,285.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 303,274,052.40 | 256,877,477.72 | 18.0618% | 251,577,455.93 | 251,577,455.93 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0345 | -0.2551 | 113.52% | -0.0867 | -0.106 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0345 | -0.2551 | 113.52% | -0.0867 | -0.106 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.92% | -19.58% | 22.5% | -5.48% | -6.78% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | ||
| 调整前 | 调整后 | ||||
| 总资产（元） | 2,110,412,544.24 | 2,539,560,396.13 | -16.8985% | 2,915,010,514.66 | 2,901,367,995.65 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 839,672,159.37 | 808,462,272.93 | 3.8604% | 1,032,954,089.18 | 1,013,218,604.97 |
| 报告期股东总数 | 98,614 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 96,317 |
| 前10名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 银河天成集团有限公司 | 境内非国有法人 | 14.75% | 103,116,092 | 472,606 | 质押 | 92,640,600 |
| 太平洋证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.81% | 5,659,657 | 0 | ||
| 于方 | 境内自然人 | 0.48% | 3,355,956 | 0 | ||
| 孙敬 | 境内自然人 | 0.4% | 2,780,283 | 0 | ||
| 刘自力 | 境内自然人 | 0.38% | 2,674,682 | 0 | ||
| 王海光 | 境内自然人 | 0.31% | 2,200,000 | 0 | ||
| 唐碧先 | 境内自然人 | 0.27% | 1,881,300 | 0 | ||
| 合肥华津投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.27% | 1,860,000 | 0 | ||
| 夏生安 | 境内自然人 | 0.24% | 1,700,000 | 0 | ||
| 唐庆冬 | 境内自然人 | 0.24% | 1,700,000 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东银河天成集团有限公司（简称“银河集团”）与上述其它前九名股东以及无限售条件股东不存在关联关系，不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知其它前九名股东之间、其它前九名无限售条件股东之间及其他们彼此之间，是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年 同期增减（%） | 营业成本比上年 同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 输配电及控制设备制造业 | 707,961,857.83 | 559,727,016.27 | 20.9383% | 1.4776% | -13.64% | 13.84% | |
| 电子元器件 | 141,051,511.00 | 83,370,547.05 | 40.8935% | 5.48% | 3.53% | 1.11% | |
| 软件开发系统集成 | 68,520,595.48 | 64,315,522.86 | 6.1369% | -12.26% | -12.79% | 0.57% | |
| 主营业务分产品情况 | |||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 电力自动化 | 12,440,401.57 | 11,870,620.14 | 4.5801% | 1,023.99% | 1,119.19% | -7.45% | |
| 电气设备 | 695,521,456.26 | 547,856,396.13 | 21.2308% | -0.15% | -15.34% | 14.14% | |
| 电子元器件 | 141,051,511.00 | 83,370,547.05 | 40.8935% | 5.48% | 3.53% | 1.11% | |
| 软件开发系统集成 | 68,520,595.48 | 64,315,522.86 | 6.1369% | -12.26% | -12.79% | 0.57% | |
| 主营业务分地区情况 | |||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 出口 | 75,390,000.04 | 62,490,375.63 | 17.1105% | - | - | - | |
| 东部地区 | 205,338,526.95 | 154,838,738.19 | 24.5934% | 8.61% | -3.96% | 9.86% | |
| 南部地区 | 205,919,940.89 | 172,221,405.95 | 16.3649% | 44.39% | 59.31% | -7.83% | |
| 西部地区 | 297,926,814.24 | 215,128,583.27 | 27.7915% | -42.08% | -56.64% | 24.25% | |
| 北部地区 | 132,958,682.19 | 102,733,983.14 | 22.7324% | 109.66% | 177.97% | -18.99% | |
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
输配电及控制设备制造业 | 原材料 | 501,670,604.82 | 68.11% | 593,182,210.99 | 72.52% | -15.43% |
| 折旧 | 5,947,217.58 | 0.81% | 3,748,097.76 | 0.46% | 58.67% | |
| 人工 | 21,741,300.50 | 2.95% | 19,148,861.93 | 2.34% | 13.54% | |
| 其他费用 | 30,367,893.37 | 4.12% | 32,056,736.26 | 3.92% | -5.27% | |
| 电子元器件 | 原材料 | 29,340,133.33 | 3.98% | 30,486,537.21 | 3.73% | -3.76% |
| 折旧 | 2,878,650.90 | 0.39% | 3,350,247.25 | 0.41% | -14.08% | |
| 人工 | 21,754,445.44 | 2.95% | 17,464,235.92 | 2.14% | 24.57% | |
| 其他费用 | 29,397,317.38 | 3.99% | 29,225,525.71 | 3.57% | 0.59% | |
| 软件开发系统 集成 | 原材料 | 64,315,522.86 | 8.73% | 73,743,900.18 | 9.02% | -12.79% |
| 折旧 | ||||||
| 人工 | ||||||
| 其他费用 | ||||||
| 合计 | 707,413,086.18 | 96.05% | 802,406,353.21 | 98.1% | -11.84% | |
| 产品分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 电力自动化 | 原材料 | 11,870,620.14 | 1.61% | 973,652.02 | 0.12% | 1,119.19% |
| 折旧 | 0% | 0% | ||||
| 人工 | 0% | 0% | ||||
| 其他费用 | 0% | 0% | ||||
| 电气设备 | 原材料 | 489,799,984.68 | 66.5% | 592,208,558.97 | 72.4% | -17.29% |
| 折旧 | 5,947,217.58 | 0.81% | 3,748,097.76 | 0.46% | 58.67% | |
| 人工 | 21,741,300.50 | 2.95% | 19,148,861.93 | 2.34% | 13.54% | |
| 其他费用 | 30,367,893.37 | 4.12% | 32,056,736.26 | 3.92% | -5.27% | |
| 电子元器件 | 原材料 | 29,340,133.33 | 3.98% | 30,486,537.21 | 3.73% | -3.76% |
| 折旧 | 2,878,650.90 | 0.39% | 3,350,247.25 | 0.41% | -14.08% | |
| 人工 | 21,754,445.44 | 2.95% | 17,464,235.92 | 2.14% | 24.57% | |
| 其他费用 | 29,397,317.38 | 3.99% | 29,225,525.71 | 3.57% | 0.59% | |
| 软件开发系统集成 | 原材料 | 64,315,522.86 | 8.73% | 73,743,900.18 | 9.02% | -12.79% |
| 折旧 | 0% | 0% | ||||
| 人工 | 0% | 0% | ||||
| 其他费用 | 0% | 0% | ||||
| 合计 | 707,413,086.18 | 96.05% | 802,406,353.21 | 98.1% | -11.84% | |
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 158,522,157.98 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） | 29.12% |