2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，由于载货汽车市场增长乏力，内燃机业务销售下滑，劳动力成本和运营成本上升，导致产品毛利大幅减少，公司效益持续下降。面对困难局面，公司经营层认真落实董事会的各项决策，专注核心业务，专注管理提升，积极应对成本上升、市场低迷等不利因素的影响，全年效益完成情况虽然与去年同期相比差距较大，但保持了行业地位的基本稳定和运营质量的基本健康。

2012年，公司实现营业收入55.82亿元，比2011 年下降4.40%；实现利润总额0.40亿元，比2011 年减少59.50 %；归属于母公司所有者的净利润为0.073亿元，比2011年减少68.85%。

加大市场拓展力度。面对严峻的市场形势，凯马汽车、华源莱动、南昌凯马等企业积极开拓非传统市场，保持了生产经营的稳定。

加快新品开发速度。2012年公司新产品开发工作取得积极进展。凯马汽车通过与东风汽车的战略合作，加快了产品开发进程；华源莱动车用柴油机新产品开发和技术储备工作积极推进；南昌凯马煤矿机械产品成功实现市场化。

降本增效和"两压一增"成效显著。凯马汽车通过合理调整生产布局，控制能源消耗，有效降低了运行成本；华源莱动采用价格普调和招标方式有效降低采购成本，通过避峰就谷用电大幅降低电耗。公司坚持把"两压一增"（压缩存货和应收账款，增加经营性现金流）作为重点工作来抓，在市场竞争日趋激烈的情况下，两项资金占用同比下降5%；运营质量保持稳定健康。

管理水平不断提升。公司2012年全面开展管理提升活动，并将内控制度建设与管理提升活动有机结合，通过查找管理短板，优化业务流程，完善制度体系，进一步提高了管控能力；信息化建设和改革改制不断深入，集中式财务信息化系统建设等项目顺利推进；实施南昌凯马机床板块改制等一批股权优化项目，法人治理结构进一步完善。

1、行业、产品或地区经营情况分析

（1） 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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（2） 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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由于小型动力配套市场需求减缓，江苏市场业务下降。

2、 资产、负债情况分析

资产负债情况分析表

单位:元

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应收票据：主要系本期减少票据结算方式

其他应收款：主要系本期增加土地购置保证金预付款

开发支出：主要系期末未完成的开发项目支出增加

应交税费：主要系本期新增房产及土地增加了相关税费

应付利息：主要系部分短期借款结算周期不同

一年内到期的非流动负债：系一年内到期的长期借款已归还

3、核心竞争力分析

（1）机制及制度创新能力

目前公司的六家子公司已有五家实现了股权结构多元化，股权结构和法人治理结构得到进一步优化和完善，激发了企业发展动力，推动企业持续发展。通过制度创新，不断完善全面预算、授权经营、绩效考核、责任追究四位一体的管理体系，管控能力得到不断提升。

（2）资源配置及获取能力

通过把握行业发展趋势，明确产品发展定位和发展方向，经多年产业结构和产品结构调整，实现了向载货汽车及配套动力、工程机械的转型，使资源向优势产业和产品聚焦，走出了一条适合公司自身特点的发展道路；通过与东风汽车的战略合作，获得了在技术研发等方面的支持，核心产业载货汽车的竞争能力不断提高，提升了公司长远发展优势。

（3）成本费用控制能力

公司成本费用控制能力主要体现在：一是建立与市场价格浮动挂钩的采购成本控制机制，降低采购成本；二是通过加强业务整合、流程再造、精细化管理、集中生产、提高设备利用率等多种手段，提高生产效率，降低运营成本；三是严格压缩各项费用支出，保证每项成本费用始终处于有效可控状态。

（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

（1）载货车市场竞争格局和发展趋势

据中国汽车工业信息网统计，2012年度，我国载货汽车（含非完整车辆和半挂牵引车）共销售330.37万辆，同比下降6.80%。其中重卡共销售63.6万辆，同比减少27.78%；中卡共销售29万辆，同比减少0.58%；轻卡共销售184.27万辆，同比减少1.99%；微卡共销售53.48万辆，同比增长8.66%；皮卡共销售41.48万辆，同比增长5.19%。

目前我国运输行业正在向集约化、高效化、专业化和智能化方向发展，重卡产品将呈现人性化、安全性、节能环保趋势；专用车在中卡市场的比重继续上升；国产轻卡产品将继续向中高端发展，宽驾驶室、长车身、加强型底盘、大动力、高速重载将成为未来轻卡研发的大趋势。

（2）发动机市场竞争格局和发展趋势

据中国汽车工业协会统计数据，2012年度车用柴油机全国累计销量为339.52万台，同比下降9.53%。

随着节能减排和环保法规的日趋严格和完善，节能、低排放以及新能源的使用将成为我国柴油机的研发方向，高性能、低噪音、维修便捷成为发动机产品的竞争焦点。

（3）工程(矿山)机械市场竞争格局和发展趋势

矿山机械处于稳定发展时期，出口势头将进一步增强。

2、公司发展战略

以服务"三农"为宗旨，以载货汽车、配套动力等"三农"装备为主导，关联产业协同发展，坚持"专业化、差异化、精细化"的产品竞争策略，走"快速响应、低成本领先、差异化发展"的道路，成为具有核心竞争力的机械制造集团。

3、经营计划

2013年公司经营目标：实现营业收入稳定增长，保持与行业发展态势同步。

（1）加快产品开发平台建设。拓展中高端轻卡市场，实现皮卡产品系列化、规模化、效益化；增加车用发动机产品储备，满足市场需求；加速面向煤矿和井下产品的认证开发及市场推广。推动生产与配套体系建设进一步优化，使质量管理更加全面、科学和深入。

（2）深入开展降本增效。采取各种措施，巩固2012年降本增效的成果。深入开展"两压一增"活动，积极探索供应链管理新模式，不断降低库存水平；采取各种措施，降低应收账款余额，加快资金周转。

（3）积极拓展新的市场空间。采取多种举措，巩固传统市场，开拓新市场，提高产品销量，提升市场份额。

（4）提升管理，深耕细作。加强全面预算执行过程控制，深入开展管理提升专项活动，持续完善内控建设，加强信息化系统建设，完善各项管理制度和管理流程。

（5）优化资产结构。按照"存量优化，增量集中"的原则，优化资产结构，优化生产布局、产业布局，调整产品结构、生产结构，提升装备能级，保持发展后劲。

4、可能面对的风险

2013年，公司面临众多机遇和风险挑战。十八大提出要坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路，城镇化、农业现代化是我国现代化建设的历史任务，也是公司产品的主要市场和长期发展方向。随着商用车企业产能的逐步释放，将进一步加大市场竞争的激烈程度；节能减排政策的推出，对行业发展既是机遇也是挑战。公司面临着市场波动影响产品销量、原材料价格波动的不确定性导致产品盈利能力受到影响、运营成本刚性上升压缩盈利空间等诸多风险。公司将积极围绕行业政策的相关变化，加强对市场的研究，及时作出科学合理的经营决策，加快新品开发，加速调整产品结构和市场结构，加大降本增效的力度，坚定不移推进"两压一增"，确保运营质量，规避各类风险。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；

4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项；

4.3子公司南昌凯马于2012年4月28日投资设立南昌凯马机床有限公司，持股比例83.67%。南昌凯马机床有限公司本期纳入合并范围。

股票简称	凯马B股	股票代码	900953
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	范弘斐	周丽
电话	021-52046619	021-62036446
传真	021-62030851	021-62030851
电子信箱	fhf@kama.com.cn	zhouli@kama.com.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	4,011,278,499.22	4,117,314,659.22	-2.58	3,902,607,735.01
归属于上市公司股东的净资产	976,625,123.80	973,523,147.23	0.32	948,186,125.70
经营活动产生的现金流量净额	236,439,143.19	243,376,504.85	-2.85	257,635,621.47
营业收入	5,581,871,389.65	5,838,983,408.03	-4.40	6,170,234,486.79
归属于上市公司股东的净利润	7,336,843.07	23,553,583.82	-68.85	173,078,527.27
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	3,767,850.40	23,058,333.97	-83.66	146,635,585.39
加权平均净资产收益率（%）	0.75	2.45	减少1.70个百分点	20.91
基本每股收益（元／股）	0.0115	0.0368	-68.75	0.2704
稀释每股收益（元／股）	0.0115	0.0368	-68.75	0.2704

报告期股东总数		34,987	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		34,511
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份 数量
中国恒天集团有限公司	国有法人	29.83	190,926,520	190,926,520	无
南昌工业控股集团有限公司	国有法人	10	64,000,000	64,000,000	无
上海全冠投资管理有限公司	境内非国有法人	7.24	46,371,741	46,371,741	冻结46,371,741
山东莱动内燃机有限公司	国有法人	5.76	36,861,602	36,861,602	无
山东浩信机械有限公司	境内非国有法人	4.89	31,278,112	31,278,112	冻结31,278,112
寿光市资产经营公司	国有法人	3.39	21,705,332	21,705,332	无
天津港保税区润佳国际贸易有限公司	境内非国有法人	0.55	3,519,152	3,519,152	无
中国纺织科学技术开发总公司	国有法人	0.44	2,784,066	2,784,066	无
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.	其他	0.38	2,422,700		无
严根才	境内自然人	0.29	1,842,010		无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
制造	4,380,461,544.82	3,989,532,454.59	8.92	-6.19	-5.58	减少0.59个百分点
贸易	1,056,860,745.20	1,040,612,023.86	1.54	4.78	4.00	增加0.74个百分点
合计	5,437,322,290.02	5,030,144,478.45	7.49	-4.24	-3.75	减少0.47个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
载货汽车	2,596,681,505.31	2,420,063,598.46	6.80	2.79	2.14	增加0.59个百分点
内燃机	1,573,253,507.19	1,403,956,629.72	10.76	-18.09	-15.99	减少2.23个百分点
工程机械	210,526,532.32	165,512,226.41	21.38	-5.44	-10.51	增加4.45个百分点
其他	1,056,860,745.20	1,040,612,023.86	1.54	4.78	4.00	增加0.74个百分点
合计	5,437,322,290.02	5,030,144,478.45	7.49	-4.24	-3.75	减少0.47个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
山东	3,790,120,318.21	-3.18
江苏	181,825,818.62	-48.47
上海	1,056,860,745.20	4.78
江西	181,750,143.58	-2.59
黑龙江	23,528,990.17	-17.87
境外	203,236,274.24	8.93
合计	5,437,322,290.02	-4.24

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收票据	167,292,134.46	4.17	309,659,011.52	7.52	-45.98
其他应收款	65,745,009.88	1.64	39,053,348.68	0.95	68.35
开发支出	3,413,656.23	0.09	1,501,542.22	0.04	127.34
应交税费	19,363,799.27	0.48	13,659,675.62	0.33	41.76
应付利息	341,850.00	0.01	1,980,791.10	0.05	-82.74
一年内到期的非流动负债			20,000,000.00	0.49	-100.00