§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发理财30天债券A类
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注:本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。
2.广发理财30天债券B类
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注:本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发理财30天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年1月14日至2013年6月30日)
1、 广发理财30天债券A类
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2、 广发理财30天债券B类
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注:本基金合同生效日期为2013年1月14日,建仓期为6个月。至披露时点,本基金仍处于建仓期,且基金成立未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发理财30天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从6月初开始,资金面陡然紧张,后经股份制同业违约事件冲击发酵,6月底资金面出现前所未有的紧张局面。央行本想通过此次事件警告金融机构,注意自身的资产配置和流动性管理,但市场短期内很难通过休克疗法扭转,引发的后果出人意料,利率不断飙升。最后只能通过窗口指导、大行重注流动性的方式稳定预期,资金利率逐渐回落到正常水平。但央行压缩流动性的总体方向没有发生改变,只是今后在操作上会更注重渐进性和前瞻性。现在短期资金利率已经从历史高位回落,但参与机构的预期和风险偏好已经改变,在压缩流动性的预期下,资金利率仍有可能大幅波动。特别进入第三季度,传统上是银行备付下降较多的季节,再加上财政缴税、H股分红等影响,资金面并不会宽裕,延续紧平衡状态,不排除个别时点特别紧张。下半年货币市场利率中枢将比上半年提升,7天回购利率可能在4%左右。货币市场利率上升对货币市场基金和短期理财基金来说是个正面消息,这两类基金主要投资于短期融资券、协议存款和回购等货币市场品种,基金收益率直接跟随货币市场利率上升而上升,预计下半年收益率会比上半年有所提高。
报告期内组合以协议存款为主,配置一定比例的中高等级短期融资券,保持合理久期。下季度预计货币市场中枢高于上半年,组合不会有太大的调整,适度降低久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内广发理财30天A收益率为1.0371%,广发理财30天B收益率为1.1250%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年整体宏观经济疲弱,复苏乏力,PMI在50-51之间波动,分项指标全面下降,下半年PMI跌破50的概率很大。物价水平稳定,二季度CPI徘徊在2-3%附近,6月CPI反弹到2.7%。新增人民币贷款虽然高于去年同期,但结构上多为短期票据,而非实体企业投资依赖的长期贷款。工业产出环比增速一路走低,流动性收紧,GDP趋势向下,但政府重点在改革,对经济增长放缓的容忍度降低,没有出台更多周期性政策刺激经济,而是更倾向依靠市场内生动力、盘活信贷存量等政策支持实体经济发展。预计下半年货币供应量不会有太大放松,更多通过盘活存量的方式,提高货币流通速度,维持合理的流动性。横向看,美国复苏明显经济增长加快,当失业率下到6.5%时QE很可能提前退出,而日本在安倍经济下继续量化宽松,美元强势日元贬值的局面在一段时间内仍将持续,为维持国内资产价格,人民币币值会保持稳定、适度跟随美元的态势,决策上可能谨慎行事,再加上整顿通过外汇途径的套息套利行为,下半年热钱流出可能加速。
我们的策略是在保持流动性的基础上做好大类资产配置,赚取资本利得和利息收入。
具体而言,我们将坚持理财型基金流动性和收益性并重的投资目标,保持合理的组合平均剩余到期期限,在合规基础上进行组合管理,根据对利率和信用市场变化的规律的深入研究来提高组合收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”,本报告期内,本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
5.8.3 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发理财30天债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财30天债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财30天债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一三年七月十八日
基金简称 | 广发理财30天债券 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2013年1月14日 | |
报告期末基金份额总额 | 326,998,228.37份 | |
投资目标 | 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的当期收益。 | |
投资策略 | 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,对基金资产组合进行积极管理。 | |
业绩比较基准 | 七天通知存款利率(税后)。 | |
风险收益特征 | 本基金属于债券型证券投资基金,长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 广发理财30天债券A类 | 广发理财30天债券B类 |
下属两级基金的交易代码 | 270046 | 270047 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 316,922,390.16份 | 10,075,838.21份 |
主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) | |
广发理财30天债券A类 | 广发理财30天债券B类 | |
1.本期已实现收益 | 4,555,760.97 | 1,493,360.13 |
2.本期利润 | 4,555,760.97 | 1,493,360.13 |
3.期末基金资产净值 | 316,922,390.16 | 10,075,838.21 |
阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.0371% | 0.0041% | 0.3413% | 0.0000% | 0.6959% | 0.0041% |
阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.1250% | 0.0041% | 0.3413% | 0.0000% | 0.7837% | 0.0041% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
温秀娟 | 本基金的基金经理;广发货币基金的基金经理;广发理财7天债券基金的基金经理 | 2013-1-14 | - | 13 | 女,中国籍,经济学学士,持有证券业执业证书,2000年7月至2004年10月任职于广发证券股份有限公司江门营业部,2004年10月至2008年8月在广发证券股份有限公司固定收益部工作,2008年8月11日至今在广发基金管理有限公司固定收益部工作,2010年4月29日起任广发货币基金的基金经理,2013年1月14日起任广发理财30天债券基金的基金经理,2013年6月20日起任广发理财7天债券基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 固定收益投资 | 81,028,318.41 | 22.38 |
其中:债券 | 81,028,318.41 | 22.38 | |
资产支持证券 | - | - | |
2 | 买入返售金融资产 | 25,000,277.50 | 6.90 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
3 | 银行存款和结算备付金合计 | 249,928,945.06 | 69.02 |
4 | 其他各项资产 | 6,153,004.36 | 1.70 |
5 | 合计 | 362,110,545.33 | 100.00 |
序号 | 项目 | 占基金资产净值比例(%) | |
1 | 报告期内债券回购融资余额 | 18.86 | |
其中:买断式回购融资 | - | ||
序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例(%) |
2 | 报告期末债券回购融资余额 | 33,949,783.02 | 10.38 |
其中:买断式回购融资 | - | - |
项目 | 天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 | 65 |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 194 |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 50 |
序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例(%) |
1 | 30天以内 | 84.08 | 10.38 |
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
2 | 30天(含)—60天 | - | - |
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
3 | 60天(含)—90天 | - | - |
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
4 | 90天(含)—180天 | - | - |
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
5 | 180天(含)—397天(含) | 24.78 | - |
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
合计 | 108.86 | 10.38 |
序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例 (%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 81,028,318.41 | 24.78 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 81,028,318.41 | 24.78 |
9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量 (张) | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 041362007 | 13广晟CP001 | 300,000 | 29,979,462.02 | 9.17 |
2 | 041354002 | 13广汽CP001 | 210,000 | 21,047,335.38 | 6.44 |
3 | 041359004 | 13中航机电CP001 | 200,000 | 20,000,727.76 | 6.12 |
4 | 041351007 | 13八钢CP001 | 100,000 | 10,000,793.25 | 3.06 |
5 | - | - | - | - | - |
6 | - | - | - | - | - |
7 | - | - | - | - | - |
8 | - | - | - | - | - |
9 | - | - | - | - | - |
10 | - | - | - | - | - |
项目 | 偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0次 |
报告期内偏离度的最高值 | 0.1902% |
报告期内偏离度的最低值 | -0.2370% |
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1128% |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收利息 | 1,765,625.85 |
4 | 应收申购款 | 4,387,378.51 |
5 | 其他应收款 | - |
6 | 待摊费用 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 6,153,004.36 |
项目 | 广发理财30天债券A类 | 广发理财30天债券B类 |
本报告期期初基金份额总额 | 950,776,982.91 | 90,364,404.36 |
本报告期基金总申购份额 | 295,315,690.77 | 210,948,312.76 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 929,170,283.52 | 291,236,878.91 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 316,922,390.16 | 10,075,838.21 |
广发理财30天债券型证券投资基金
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年七月十八日