§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈核心优势混合A
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宝盈核心优势混合C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2、本基金于2013年8月1日起增加收取销售服务费的C类收费模式,其对应的基金份额简称“宝盈核心优势混合C”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们在三季报中对四季度展望时曾指出,四季度成长股承压较大,并同时认为优质个股依旧有年度估值切换机会。四季度基本延此思路操作,因此在季初成长股调整后,增持了有业绩支撑可享受年度估值切换的优质个股,基金收益率在季中创出新高。四季度末由于IPO重启、发行制度改革、向注册制逐渐过度、资金紧张等综合负面因素影响下,市场延续了调整态势,大盘蓝筹和小盘成长都出现普跌。尽管在季中重仓股上涨过程中已经小幅减仓,但季末净值还是有一定回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
宝盈核心优势混合A:本基金在本报告期内净值增长率是0.35%,同期业绩比较基准收益率是-1.84%。
宝盈核心优势混合C:本基金在本报告期内净值增长率是0.26%,同期业绩比较基准收益率是-1.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场短期最大的担忧是资金利率高企,流动性不足,对实体经济和股市都不利,因此指数持续低迷,只有创业板为代表的局部性机会。新股发行重启,加剧了对资金分流的担忧。
本基金管理人认为,虽然利率高企及新股发行一时难以改观,但以高铁、电力等具有稳定盈利预期的蓝筹股为例,估值已经相当便宜,已经体现了对GDP降速、流动性不足的担忧。对于市场担忧的创业板估值较高的问题,我们认为以互联网为代表一些新经济模式,不能单纯的以PE高低来衡量其投资价值。创业板阶段性的泡沫通常市场自身会通过调整来挤压。由于创业板代表了中国当前经济转型的方向,尤其是一些优秀的民营企业已经在向拥有国际竞争力迈进,因此创业板即便在供应不断增加的格局下,景气度持续向上的行业个股依旧能有超越市场的表现。
看好的方向有两端,一个是最具活力的优秀成长领域,一个是具有稳定盈利预期的超低估值蓝筹。具体分四个方向,成长领域两个方向:(1)极具颠覆性的互联网领域,其中会最关注与BAT(Baidu、Alibaba、Tencent)具有潜在合作机会的、以及互联网金融;(2)政策或者改革外因带来巨变化的,主要看好围绕“国家安全”的信息安全领域、军工领域;超低估值蓝筹领域的两个方向:(1)行业本身景气,具有稳定盈利预期的,包括高铁、电力等;(2)过去连续超跌充分反应悲观预期的,有望出现类似2013年商业零售、交运的修复行情的,例如白酒。
对于改革,我们主要会关注本身行业景气向上,且同时兼具改革带来超预期的机会,主要还是军工领域、信息安全领域。对于本身竞争性行业或者产能过剩行业,改革可以带来激励和改善的,不报以过高期望。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股指期货交易。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2014年1月22日
基金简称 | 宝盈核心优势混合 | |
基金主代码 | 213006 | |
交易代码 | 213006 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2009年3月17日 | |
报告期末基金份额总额 | 1,619,728,916.65份 | |
投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期,本基金根据研究部的估值模型,选出各个行业中具有竞争优势、具有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、具有管理优势的龙头企业,建立股票池。在基于各行业配置相对均衡的基础上,对于景气度提高的行业给予适当倾斜,以构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析,对资产配置进行适度调整,努力控制投资组合的市场适应性,在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值,并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 | |
投资策略 | 3、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略,力求获得超过债券市场的收益。 | |
业绩比较基准 | 沪深300指数×65%+上证国债指数×35% | |
风险收益特征 | 本基金是一只灵活配置混合型基金,属于证券投资基金中的较高风险较高收益品种,本基金的风险与预期收益都要低于股票型基金,高于保本基金和债券型基金。按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理,在风险预算范围内追求收益最大化。 | |
基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 宝盈核心优势混合A | 宝盈核心优势混合C |
下属两级基金的交易代码 | 213006 | 000241 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,612,569,226.00份 | 7,159,690.65份 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 ) | |
宝盈核心优势混合A | 宝盈核心优势混合C | |
1.本期已实现收益 | 52,470,079.67 | 188,828.45 |
2.本期利润 | 16,009,728.41 | 5,550.38 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0135 | 0.0012 |
4.期末基金资产净值 | 1,687,923,175.53 | 7,489,924.96 |
5.期末基金份额净值 | 1.0467 | 1.0461 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.35% | 1.61% | -1.84% | 0.73% | 2.19% | 0.88% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.26% | 1.61% | -1.84% | 0.73% | 2.10% | 0.88% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
王茹远 | 本基金基金经理兼宝盈策略增长股票型证券投资基金基金经理 | 2012年6月30日 | - | 5年 | 王茹远女士,计算机科学硕士。2007年12月至2011年7月就职于海通证券股份有限公司,担任首席分析师。2011年7月加入宝盈基金管理有限公司,担任核心研究员。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,175,123,567.11 | 68.59 |
其中:股票 | 1,175,123,567.11 | 68.59 | |
2 | 固定收益投资 | 261,832,500.00 | 15.28 |
其中:债券 | 261,832,500.00 | 15.28 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 99,640,169.82 | 5.82 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 140,426,363.03 | 8.20 |
6 | 其他资产 | 36,337,935.14 | 2.12 |
7 | 合计 | 1,713,360,535.10 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 15,392,800.50 | 0.91 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 414,959,508.22 | 24.48 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 120,254,082.13 | 7.09 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 604,421,170.60 | 35.65 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 20,096,005.66 | 1.19 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 1,175,123,567.11 | 69.31 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002368 | 太极股份 | 4,750,000 | 154,660,000.00 | 9.12 |
2 | 600518 | 康美药业 | 7,800,878 | 140,415,804.00 | 8.28 |
3 | 300059 | 东方财富 | 8,007,740 | 121,557,493.20 | 7.17 |
4 | 600998 | 九州通 | 8,022,287 | 120,254,082.13 | 7.09 |
5 | 300322 | 硕贝德 | 3,500,000 | 106,470,000.00 | 6.28 |
6 | 300182 | 捷成股份 | 2,580,278 | 102,643,458.84 | 6.05 |
7 | 300253 | 卫宁软件 | 1,380,000 | 100,201,800.00 | 5.91 |
8 | 000725 | 京东方A | 31,259,841 | 67,208,658.15 | 3.96 |
9 | 600536 | 中国软件 | 1,600,000 | 60,272,000.00 | 3.56 |
10 | 300168 | 万达信息 | 1,999,872 | 55,956,418.56 | 3.30 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 197,741,000.00 | 11.66 |
其中:政策性金融债 | 197,741,000.00 | 11.66 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 64,091,500.00 | 3.78 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 261,832,500.00 | 15.44 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130418 | 13农发18 | 800,000 | 79,480,000.00 | 4.69 |
2 | 090306 | 09进出06 | 700,000 | 69,811,000.00 | 4.12 |
3 | 113003 | 重工转债 | 550,000 | 64,091,500.00 | 3.78 |
4 | 120239 | 12国开39 | 500,000 | 48,450,000.00 | 2.86 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 747,146.47 |
2 | 应收证券清算款 | 965,835.40 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,329,404.42 |
5 | 应收申购款 | 32,295,548.85 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 36,337,935.14 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113003 | 重工转债 | 64,091,500.00 | 3.78 |
项目 | 宝盈核心优势混合A | 宝盈核心优势混合C |
报告期期初基金份额总额 | 860,712,931.28 | 1,552,831.14 |
报告期期间基金总申购份额 | 898,196,062.37 | 9,649,298.35 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 146,339,767.65 | 4,042,438.84 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,612,569,226.00 | 7,159,690.65 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014年1月22日