§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,大成可转债增强债券型证券投资基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成可转债增强债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的仅有1笔,原因为投资策略需要;公司旗下主动投资组合间存在1笔债券同日反向交易,原因为投资策略需要;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年4季度,宏观经济运行平稳,通胀形势稳定,基本面因素对债券市场边际影响减弱,但在利率市场化加速和央行中性偏紧政策推动下,债券市场经历了罕见的剧烈调整,利率债收益率创2004年以来新高,中债综合财富(总值)指数下跌了1.74%。股票市场则受补库存周期结束和银行间资金面偏紧影响,整体震荡下行,沪深300指数跌幅为3.28%,中证可转债指数跌幅为5.03%。
在组合操作上,我们对可转债的投资组合进行了调整,增持了部分具有较好发展前景的转债品种。同时我们适当增加了股票仓位,并通过精选个股的方式获得收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.980元,本报告期份额净值增长率为-2.78%,同期业绩比较基准增长率为-3.39%,高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年一季度,美国经济稳定复苏,欧洲呈现企稳迹象,日本定量宽松持续发力,外需对我国经济有正面影响。从国内看,预计我国仍然将坚持进行经济结构调整,不会进行大规模的经济刺激措施。与此对应的是,我国的经济将仍处于一个缓慢的筑底过程,短期内不会出现一个整体的向上趋势。同时,预计2014年第一季度央行货币政策仍然是债券市场决定性力量,资金面在春节和IPO冲击下会面临阶段性紧张。在盈利难以大幅改善和央行货币政策中性偏紧预期下,股票市场仍以结构性和阶段性行情为主。
本基金2014年一季度将继续保持较高比例的可转债投资。同时我们将根据经济和市场行情变化,积极增加股票的投资比例,精选个股,波段操作,争取把握股票品种的投资机会。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持,我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求,严格控制投资风险,积极进行资产配置,适时调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:
1、根据平安转债债券发行主体中国平安保险(集团)股份有限公司于2013年5月21日和2013年10月14日发布的公告,该上市公司的控股子公司平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”) 收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《行政处罚和市场禁入事先告知书》。中国证监会决定对平安证券给予警告并没收其在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(以下简称“万福生科”)发行上市项目中的业务收入人民币 2,555 万元,并处以人民币 5,110 万元的罚款,暂停其保荐机构资格 3 个月。
在上述公告公布后,本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析,认为上述处罚不会对平安转债的投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人对其投资判断未发生改变。
2、上海家化联合股份有限公司(“上海家化”)于2013年11月21日发布《关于收到中国证监会<调查通知书>的公告》, 称公司于2013年11月20日公司收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(编号:沪调查通字2013-1-64号),因公司涉嫌未按规定披露信息,中国证券监督管理委员会决定对上海家化立案稽查。本基金投资上海家化的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对上海家化受调查事件进行了及时分析和跟踪研究,认为该调查不会对上海家化投资价值构成实质性负面影响。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件;
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2014年1月22日
基金简称 | 大成可转债增强债券 |
交易代码 | 090017 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年11月30日 |
报告期末基金份额总额 | 61,163,232.29份 |
投资目标 | 在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下,采取自上而下的资产配置策略和自下而上的个券选择策略,通过主动投资组合管理,充分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征,追求投资资金的长期保值增值。 |
投资策略 | 本基金主要投资于可转债等固定收益类资产,在确保基金资产收益安全与稳定的同时,以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析,自上而下地实施整体资产配置策略,通过对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化情况和有关政策法律法规等因素的综合分析,预测各大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,把握市场收益变化,进而提高基金收益率。 |
业绩比较基准 | 中信标普可转债指数×60%+中债综合指数×40% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债),在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | -1,269,383.74 |
2.本期利润 | -1,717,804.56 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0271 |
4.期末基金资产净值 | 59,949,097.29 |
5.期末基金份额净值 | 0.980 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -2.78% | 0.43% | -3.39% | 0.28% | 0.61% | 0.15% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
朱文辉先生 | 本基金基金经理 | 2011年11月30日 | 2013年11月8日 | 13年 | 工商管理硕士。2000年9月至2002年1月就职于平安保险集团总公司投资管理中心任债券研究员;2002年1月至2003年1月就职于东方保险股份有限公司投资管理中心任债券投资经理。2003年1月至2005年12月就职于生命人寿保险股份有限公司资产管理部任助理总经理;2006年1月至2010年12月就职于汇丰晋信基金管理有限公司基金投资部任固定收益投资副总监,2008年12月3日至2010年12月4日兼任汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。2011年加入大成基金管理有限公司,2011年6月4日至2013年11月8日任大成保本混合型证券投资基金基金经理。2011年11月30日至2013年11月8日任大成可转债增强债券基金基金经理。2012年6月15日至2013年11月8日任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国 |
王磊先生 | 本基金基金经理 | 2013年11月9日 | - | 9年 | 经济学硕士。2003年5月至2012年10月曾任证券时报社公司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务董事、国信证券经济研究所分析师及资产管理总部专户投资经理、中银基金管理有限公司专户理财部投资经理及总监(主持工作)。2012年11月加入大成基金管理有限公司。2013年6月7日起担任大成强化收益债券型证券投基金基金经理。2013年7月17日起任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。2013年11月9日起任大成可转债增强债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 4,874,802.00 | 8.10 |
其中:股票 | 4,874,802.00 | 8.10 | |
2 | 固定收益投资 | 50,700,207.52 | 84.28 |
其中:债券 | 50,700,207.52 | 84.28 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,330,200.04 | 7.20 |
6 | 其他资产 | 250,882.10 | 0.42 |
7 | 合计 | 60,156,091.66 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采矿业 | - | 0.00 |
C | 制造业 | 4,387,818.00 | 7.32 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | - | 0.00 |
F | 批发和零售业 | - | 0.00 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | 0.00 |
H | 住宿和餐饮业 | - | 0.00 |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | 0.00 |
J | 金融业 | - | 0.00 |
K | 房地产业 | 486,984.00 | 0.81 |
L | 租赁和商务服务业 | - | 0.00 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | 0.00 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | 0.00 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | 0.00 |
P | 教育 | - | 0.00 |
Q | 卫生和社会工作 | - | 0.00 |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | 0.00 |
S | 综合 | - | 0.00 |
合计 | 4,874,802.00 | 8.13 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600309 | 万华化学 | 30,000 | 621,000.00 | 1.04 |
2 | 002686 | 亿利达 | 30,000 | 507,000.00 | 0.85 |
3 | 000333 | 美的集团 | 10,000 | 500,000.00 | 0.83 |
4 | 300206 | 理邦仪器 | 20,000 | 492,000.00 | 0.82 |
5 | 002285 | 世联地产 | 30,900 | 486,984.00 | 0.81 |
6 | 002475 | 立讯精密 | 12,900 | 431,118.00 | 0.72 |
7 | 600315 | 上海家化 | 10,000 | 422,300.00 | 0.70 |
8 | 600887 | 伊利股份 | 10,000 | 390,800.00 | 0.65 |
9 | 600810 | 神马股份 | 60,000 | 379,800.00 | 0.63 |
10 | 000651 | 格力电器 | 10,000 | 326,600.00 | 0.54 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 995,100.00 | 1.66 |
2 | 央行票据 | - | 0.00 |
3 | 金融债券 | - | 0.00 |
其中:政策性金融债 | - | 0.00 | |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 中期票据 | - | 0.00 |
7 | 可转债 | 49,705,107.52 | 82.91 |
8 | 其他 | - | 0.00 |
9 | 合计 | 50,700,207.52 | 84.57 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113001 | 中行转债 | 100,000 | 9,633,000.00 | 16.07 |
2 | 110023 | 民生转债 | 80,000 | 7,722,400.00 | 12.88 |
3 | 113005 | 平安转债 | 57,380 | 6,154,005.00 | 10.27 |
4 | 110015 | 石化转债 | 60,000 | 5,721,600.00 | 9.54 |
5 | 110016 | 川投转债 | 30,000 | 3,766,800.00 | 6.28 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 41,384.89 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 207,113.72 |
5 | 应收申购款 | 2,383.49 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 250,882.10 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113001 | 中行转债 | 9,633,000.00 | 16.07 |
2 | 110023 | 民生转债 | 7,722,400.00 | 12.88 |
3 | 110015 | 石化转债 | 5,721,600.00 | 9.54 |
4 | 110016 | 川投转债 | 3,766,800.00 | 6.28 |
5 | 110018 | 国电转债 | 3,094,500.00 | 5.16 |
6 | 110022 | 同仁转债 | 2,998,560.00 | 5.00 |
7 | 110017 | 中海转债 | 1,823,400.00 | 3.04 |
8 | 113003 | 重工转债 | 1,514,890.00 | 2.53 |
9 | 110011 | 歌华转债 | 953,900.00 | 1.59 |
10 | 127001 | 海直转债 | 774,826.40 | 1.29 |
11 | 125887 | 中鼎转债 | 181,988.12 | 0.30 |
报告期期初基金份额总额 | 66,202,113.48 |
报告期期间基金总申购份额 | 189,132.38 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 5,228,013.57 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 61,163,232.29 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年1月22日