2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，面对国际、国内严峻的经济形势，董事会进一步明晰公司聚焦绿色照明的发展战略。公司管理层和全体员工在董事会的领导下，积极采取各种措施，努力实现转型发展，保持了公司绿色照明业务的稳定增长。同时公司抓住了国家经济结构转型，发展低碳经济及推广节能环保绿色照明产品的契机，使公司主营业务得以持续稳定地发展。2013年度，公司实现营业总收入214,242万元，同比增长6.37%，实现净利润5,744万元， 较去年同期下降45.32 %，主要是华鑫证券投资收益减少所致。

公司绿色照明产业根据"市场优先、技术领先、转型发展"的战略，坚持以节能环保绿色照明产品为公司主流产品，积极拓展业务，实现转型发展。2013年，公司连续第五年中标"国家高效照明产品推广项目"。公司及亚明公司成功签约"上海中心大厦办公区、车库照明及控制合同能源管理项目"，并与华鼎建筑装饰工程有限公司签订了《物资集中采购战略合作协议》，发挥自身优势，强强联合实现资源共享。提升公司品牌形象的同时，有助于加快公司绿色照明产业的发展。

2013年，上海亚明照明有限公司实现营业总收入164,904万元，净利润818万元；上海圣阑实业有限公司实现营业总收入 38,491万元，净利润4,095万元。

公司参股24%的华鑫证券有限责任公司2013年实现净利润9,230万元，为公司贡献投资收益2,215万元，同比减少66.86%。

2013年，董事会按照法律法规的规定及中国证监会关于落实上市公司现金分红的相关政策要求，结合公司实际情况，修订了《公司章程》及《公司募集资金管理办法》。进一步完善公司分红制度，建立持续回报机制。使公司现金分红决策、监督机制等管理制度更加科学、持续、稳定，增强现金分红的透明度，使投资者对未来分红有更加明确与合理的预期，提升对公司投资者的回报。2013年，公司向全体股东派发现金红利共计人民币3,325万元。公司制定了《独立董事工作制度》，为充分发挥上市公司独立董事作用，强化公司专业化运作，提高董事会决策的科学性，强化董事会的制衡机制，保护中小投资者权益提供了制度上的保障。

为进一步提高公司抵御风险的能力，董事会积极组织开展内控工作，推动内部控制工作的规范化、全面化和深入化。按照内控规范的要求，公司不断完善制度，优化管理流程，狠抓制度落实。针对公司业务流程中的重要内容、重要环节，查找缺漏，强化规范运作和风险控制。同时，发挥内审部门的职能，定期开展内控测试与评价工作，形成内控自我评估报告，提交公司董事会审计委员会审议。通过在公司经营管理的各个环节中严格执行内控管理流程和内控管理工作，确保公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高公司经营管理水平和风险防控能力，促进公司可持续发展和战略目标的实现。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司所处照明行业正在经历一个转型发展期。从传统照明向LED照明转型，从器件产品向应用产品转型，国内销售向工程项目和解决方案转型。在这新的转型期公司希望通过把握市场方向和机会，以积极创新的精神来加快绿色照明产业的发展。

2013年，公司坚持工程、分销并举的销售渠道策略。尝试新的内外销渠道建设。通过市场细分、产品对接、方案专业、组织和人员能力提高，提升营销工作的专业化水平，并将公司的营销和其他过程的重心向市场靠近，以国内外市场需求驱动公司业务的发展。

面对LED照明的快速发展，公司提出"集中优势资源进军LED应用端照明市场"的目标。公司LED业务专注于核心技术、产品和照明方案的策划和实施。公司在2013年全面建立了以技术和产品路线图为指引的产品研发体系，强化内外部资源的整合利用。通过开展以AC-HV-LED为核心的技术和产品研发工作，以此赢得相对市场优势。汽车照明方面，公司持续投入研发资源，提高自身汽车照明及其外延产品的高端技术研发能力。

(2) 主要销售客户的情况

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3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

本年度公司前五名主要供应商的采购总金额合计366,369,739.28元，占总采购额的21.50%。

4、 费用

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5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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(2) 情况说明

公司本年度研发支出为 93,557,078.48元，较2012年增加 9,195,718.29元，增长幅度为10.9%。主要是由于公司目前处于转型发展阶段加大对LED通用照明的研发力度，投入费用较往年有较大幅度的提高。

6、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

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四、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

公司所处照明行业的发展经历了从普通照明、传统高效照明到LED照明等新光源的发展阶段，近十几年来保持了快速、稳定、持续发展的态势。2012年全行业销售额超过4200亿人民币，出口额达到300亿美元。

中国照明企业已能够生产各类照明电器产品，且生产质量大幅提高，中国已经成为全球照明产品生产和出口大国。全国照明电器生产企业超过1万家，地域上主要集中在东南沿海的广东、福建、浙江、上海、江苏等省市，其中有一批有一定知名度的照明产品生产企业。企业的自主研发能力有了大幅度提高，相当一部分企业建立了企业技术中心和实验室，有规模和实力的企业开始重视企业品牌建设。

在全球应对气候变化和能源紧缺的大背景下，发展高效节能环保产品是照明行业的大趋势。照明产品的结构十几年来发生了巨大的变化。逐步淘汰白炽灯、加快发展节能灯，高效、环保、低成本高效节能产品成为未来照明电器行业的发展主流。近年来，LED照明技术发展迅速，成本快速下降，产品示范应用逐步推开，节能减排效果日益明显。LED照明产品已成为下一代新光源的发展方向，LED照明产品的市场也启动并进入了市场推广阶段。LED技术在普通照明领域的应用也进入了快速发展期。预计到2020年全球照明市场规模将超过1500亿美元，LED照明市场有望达到750亿美元，占全球照明市场份额50%。很多LED企业进入到照明领域，做传统照明的企业也在同步的转型，最终就要形成竞争，未来市场的竞争更加激烈。不同的运用领域，不同的市场，对不同市场开发不同的产品，前两年关注的指标是光效，现在更关注显色性、可靠性、寿命，更加关注照明的要求。因此企业在研究开发领域，通过人才、技术方面的投资缩短与国际先进的差距是未来市场竞争格局的主调。

"十二五"期间，我国将逐步加大财政补贴LED照明产品推广力度，在商业照明、工业照明及政府办公、公共照明等领域，重点开展LED筒灯、射灯等室内照明产品和系统的示范应用和推广，适时进入家居照明领域。在户外照明领域，重点开展LED隧道灯、路灯灯产品和系统的示范应用。

(二) 公司发展战略

公司全资子公司上海亚明照明有限公司为集营销、研发、制造和服务为一体的国内照明行业十强企业之一。公司亚字牌商标为国内驰名商标。公司控股子公司上海圣阑实业有限公司为国内一流汽车LED照明企业，产品应用于各大中高端汽车品牌。

公司未来将继续以绿色照明产业作为主营业务，以节能环保绿色照明产品为公司主流产品。坚持"市场优先、技术领先、转型发展"的发展战略。市场优先是指优先发展照明终端应用市场，加大品牌、渠道、设计、工程等营销能力建设，优先按照市场发展追求资源配置，提供"端到端"产品和服务。技术领先是指公司将持续投入提高公司竞争地位的技术、产品和服务的研发，重点加大照明应用市场LED核心器件和集成应用技术的研发投入。转型发展是指公司将从传统照明向LED照明转型，从器件产品向应用产品转型，国内销售向工程项目和解决方案转型。

在未来的五年坚持在节能、环保的低碳照明领域，重点产品核心技术占领行业技术的制高点。到2015年建成国家级实验室和国家创新型企业，缩短与国际先进水平的差距。同时，公司将致力于从制造型企业向提供整体照明解决方案的现代服务型制造企业转型，通过产品和服务的融合、客户全程参与、企业提供生产性服务和服务型生产，实现分散化制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的制造。公司力争在2017年成为国内最具影响力的照明解决方案服务商，以崭新的面貌向世人展示公共设施照明专家的品牌形象，传播质量诚信这一照明行业历久弥新的品牌文化经典。

面临LED快速发展、节能环保标准对照明技术的更高要求以及劳动力成本的持续上升等，公司将加快发展照明应用产品和市场开拓，积极发展自主品牌，扩大生产规模并加强管理，力争成为中国一流的照明企业。

公司制定了收购兼并战略，2014年将以开放性的心态，积极寻找合适的收购兼并对象，通过收购兼并做大做强公司绿色照明产业。

(三) 经营计划

2014年，公司将坚持"市场优先、技术领先、转型发展"的发展战略，坚持"质量、诚信"的核心价值观，加大科技和绿色照明产业投入，尽快把公司"建成中国一流的照明企业"。2014年公司经营目标为主营业务收入235,000万元。重点做好以下几个方面的工作：

1）抓住市场机遇，加快转型发展；2）创新体制机制，提高企业活力；3）提高营销水平，提升品牌影响；4）强化技术创新，增加核心能力；5）强化集成管理，发挥团队合力；6）建设建湖基地，提高生产效率；7）加强班子建设，推动文化落地；8）加强外部合作，落实产业联动。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

1、资金需求及来源

公司收入规模上升及公司投资项目和收购兼并项目都将带来资金需求的上升。

公司于2013年5月20日成功发行了2013年度第一期中期票据。发行期限3年，发行金额4亿元，票面利率5.10%。 公司将继续通过银行融资渠道满足公司正常运营需求。

2、未来已知的资本支出计划

按照公司收购上海圣阑实业有限公司54.465%股权的合同约定，公司将在圣阑实业经审计证实2013会计年度的盈利承诺已实现（或者盈利承诺虽未实现但出让方已根据本协议约定履行对价返还金额的支付义务并承担其他责任（如有））且公司已在该会计年度的年报中作相应披露后五个工作日内，支付剩余的20%价款，即,在2014年向出让方支付3,376.83万元。

(五) 可能面对的风险

近年来，中国经济保持高速稳定增长，工业化和城镇化不断推进，公司产品的需求也随之增长。但是受到国际金融危机和欧债危机的影响，全球经济增长陷入低迷，何时走出金融危机尚不确定。如果未来中国经济减速、相关行业调控等政策因素，都可能导致公司主要产品国内外需求下降，从而影响公司的盈利能力和经营业绩。

此外，LED照明的快速发展、照明行业的上游和其他行业企业纷纷进入照明应用领域，劳动力成本的大幅增长、欧美提高照明产品的技术标准导致的市场进入壁垒提高，以及物流成本、材料成本和能源成本的大幅提升，都将影响公司的业绩。

五、 涉及财务报告的相关事项

5.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

报告期末，上海皓睿照明设计有限公司(以下简称"皓睿公司")被纳入公司合并范围。皓睿公司由亚明公司和北京光景照明技术有限公司及自然人赵新路合资，于2013年5月2日成立，注册资本200.00万元，实收资本200.00万元，亚明公司占股60%。由于亚明公司是公司的全资子公司，因而从皓睿公司成立之日起，该公司即被纳入公司合并范围。

建湖精茂光源有限公司(以下简称"精茂公司")于2013年6月完成工商注销登记，因此该公司自2013年7月起不再纳入合并范围。

股票简称	飞乐音响	股票代码	600651
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	叶盼	陈静
电话	021-59900651	021-59900651
传真	021-59978260	021-59978260
电子信箱	office@facs.com.cn	office@facs.com.cn

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	2,436,471,571.36	2,285,864,718.78	6.59	2,069,870,143.66
归属于上市公司股东的净资产	1,183,612,800.26	1,148,589,173.76	3.05	1,164,105,535.57
经营活动产生的现金流量净额	18,158,025.68	146,918,017.73	-87.64	-4,380,277.98
营业收入	2,142,418,350.55	2,014,042,616.23	6.37	1,975,214,446.19
归属于上市公司股东的净利润	57,439,046.63	105,044,397.82	-45.32	151,459,695.13
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	35,894,301.07	94,993,036.85	-62.21	84,240,403.74
加权平均净资产收益率（%）	4.861	8.73	减少3.869个百分点	13.45
基本每股收益（元／股）	0.078	0.142	-45.07	0.246
稀释每股收益（元／股）	0.078	0.142	-45.07	0.246

报告期股东总数			73,874	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		73,186
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海仪电电子（集团）有限公司	国有法人		18.79	138,872,904	0	无
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST	未知		1.76	13,000,610	0	未知
广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户	未知		0.91	6,690,000	0	未知
黄晓军	未知		0.55	4,029,030	0	未知
吴滨	未知		0.46	3,391,400	0	未知
黄少叶	未知		0.42	3,079,862	0	未知
朱斌琳	未知		0.40	2,951,055	0	未知
黄凯凯	未知		0.33	2,412,934	0	未知
李伟疆	未知		0.26	1,914,041	0	未知
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.25	1,821,492	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,142,418,350.55	2,014,042,616.23	6.37
营业成本	1,703,996,887.96	1,591,627,883.28	7.06
销售费用	124,568,448.66	133,121,006.59	-6.42
管理费用	223,596,760.14	205,035,642.42	9.05
财务费用	43,968,350.16	33,273,001.57	32.14
经营活动产生的现金流量净额	18,158,025.68	146,918,017.73	-87.64
投资活动产生的现金流量净额	-130,433,035.36	-280,161,114.87
筹资活动产生的现金流量净额	121,494,404.98	53,837,390.23	125.67
研发支出	93,557,078.48	84,361,360.19	10.90

客户名称	营业收入	占公司全部营业收入的比例
第一名	138,915,386.58	6.48%
第二名	76,132,145.97	3.55%
第三名	60,192,538.53	2.81%
第四名	54,034,537.26	2.52%
第五名	53,037,113.72	2.48%

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
光源电器及灯具类产品生产及销售		1,511,088,628.82	90.81	1,342,413,228.70	86.57	12.57
音响类产品的销售及工程服务		110,830,419.29	6.66	86,458,238.54	5.58	28.19
照明设备安装工程		40,084,792.76	2.41	121,716,638.08	7.85	-67.07
合同能源管理		1,959,118.24	0.12	127,337.16	0.01	1,438.53
设计服务		22,844.00	0.001

项目	本期金额	上期金额	与上期增 减百分比	变动原因
管理费用	223,596,760.14	205,035,642.42	9.05%	本期增加主要系公司研发费用大幅增加所致
资产减值损失	33,145,688.22	3,421,372.59	868.78%	本期增加主要系亚明公司根据会计政策 计提了坏账准备及存货跌价准备所致
营业外收入	49,300,558.58	28,366,095.85	73.80%	本期增加主要系结转的政府补助金额较上期增加所致

本期费用化研发支出	93,557,078.48
本期资本化研发支出	0
研发支出合计	93,557,078.48
研发支出总额占净资产比例（%）	7.36
研发支出总额占营业收入比例（%）	4.37

项目	本期金额	上期金额	与上期增 减百分比	变动原因
营业收入	2,142,418,350.55	2,014,042,616.23	6.37%	本期增加主要系公司销售规模略有增长所致
营业成本	1,703,996,887.96	1,591,627,883.28	7.06%	本期增加主要系收入上涨以及材料及人员成本略有增加所致
管理费用	223,596,760.14	205,035,642.42	9.05%	本期增加主要系公司研发费用大幅增加所致
资产减值损失	33,145,688.22	3,421,372.59	868.78%	本期增加主要系亚明公司根据会计政策 计提了坏账准备及存货跌价准备所致
营业外收入	49,300,558.58	28,366,095.85	73.80%	本期增加主要系结转的政府补助金额较上期增加所致