股票简称:海立股份(A股) 海立B股(B股) 股票代码: 600619(A股) 900910(B股) 编号:临2014-015

  债券代码：122230 债券简称：12沪海立

  上海海立(集团)股份有限公司

  关于2013年年报事后审核意见函回复的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  近日，上海海立（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所上市监管一部《关于对上海海立（集团）股份有限公司2013年报的事后审核意见函》（上证公函【2014】0420号）。根据上海证券交易所的要求，就审核意见回复中所涉及的内容公告如下：

  1、据你公司2013年年报，报告期内归属上市公司股东的净利润比上年同期下降29.57%，扣除非经常性损益的净利润下降47.80%，请公司具体说明公司经营业绩大幅下滑的原因及今年公司在经营上的对策。

  答复：2013 年，公司所属空调及空调压缩机行业受需求放缓、国家家电节能补贴政策在上半年到期后未再延期及中国变频空调能效APF 标准实施过渡期等多种因素影响，行业出现供大于求局面，使公司的产品销售面临压力，平均销售单价同比下降7.80%；同时最大的两家空调整机厂发挥压缩机自配套优势，非自配套厂家产销量增长受阻，致使公司经营受到一定影响,公司的营业收入同比下降2.23%。另外，2013年因自贸区概念带动相关股票价格上升，公司出售部分锦江投资的股票，故扣除非经常损益的金额同比增加，使扣非后的净利润下降幅度大于净利润的下降幅度。

  针对公司面临的经营环境，目前，公司推进“技术领先化”和“低成本化”策略，致力于开发节能、环保、资源节约和新应用领域的产品，积极通过产品结构调整、成立了技术研发和营销结合的专业团队，以更好地适应外部竞争的变化，同时全力拓展压缩机应用新领域，发展非家用空调压缩机产品和关联产品，以提高公司毛利率水平，从而提高公司盈利能力。

  2、你公司年报显示，报告期内，公司营业收入与上年同期相比，仅有2.23%微降，但营业利润比上年同期下降42.79%，请公司详细说明原因。

  答复：同上原因，虽然营业收入下降2.23%，但主营毛利额同比减少1.43亿，下降15.7%，而期间费用中的主要费用为员工薪酬、折旧和利息支出，属固定的刚性费用，所以期间费用率下降有限，为下降0.2个百分点，致使营业利润的下降幅度高于营业收入的下降幅度。

  3、报告期内，公司营业收入与上年同期相比未见增长，但管理费用比上年同期增长5.86%，请公司详细说明原因和分析其对公司业绩的影响及管理费是否有压缩的空间。

  答复：为保持公司持续发展，公司每年仍需要不断投入较高的技术研发费。而管理费用中除研发费外占比较高的员工薪酬和折旧费用属刚性费用，且随着国家社会统筹费用水平的不断调高，员工薪酬的成本也不断增加。所以未能与营业收入呈现同步变化，也对营业利润下降幅度超过营业收入下降幅度产生影响。未来公司将通过提高管理效率、产业进一步向中西部地区转移等方法，压缩上海地区的高商务成本，控制管理费用的增加。

  4、公司年报显示，公司募集资金承诺项目“小型节能无氟变频压缩机改造扩能项目”和“L系列超高效压缩机新增产能项目”的收益情况与预计收益相差很大，实际收益仅为预计收益的20%不到，请公司详细并具体说明原因及上述募集现金项目的预计收益是否存在不谨慎情况。

  答复：

  1）L系列高效产能项目为适用于中国“节能惠民”一级和二级高效定速空调器的新一代超高效压缩机。项目于2010年9月启动建设、2011年建成、2012年开始投产。海立股份发布的2013年年报显示，该募投项目实际收益与预计收益相差大，主要原因：国家对家电产品的节能补贴政策不确定性，低效产品重占市场优势。空调节能惠民工程于2009年中启动，于2011年5月31日结束后，又于2012年6月1日重新启动至2013年5月底结束。国家政策不确定性以及补贴政策的取消，使得空调市场的需求重回低效产品时代。其次，空调行业集中度提高，压缩机自配套比例快速上升，非自配竞争更加激烈。据产业在线等数据，中国空调行业前10位空调整机厂市场占有率从2010年88%上升到了2013年的92%，其中前两家份额从2010年53%上升到了2013年的近60%。与此同时，主要空调器厂分别加大其自配套压缩机厂产能扩张，自配套比例从2010年为38%到2013年上升为56%。行业自配套的加大，挤压非自配套压缩机厂，使得不具备空调整机配套优势的企业竞争更加激烈。再次，空调压缩机行业供过于求严重,价格竞争激烈。2010年时，整个中国压缩机行业需求约1亿台、产能也约为1亿台，供求基本平衡；鉴于对行业需求成长空间的看好，领先的几家主要压缩机制造商均扩大产能，至2013年，整个中国压缩机行业的需求约1.2亿台，但产能达到1.7亿台，供过于求导致行业价格竞争激烈，盈利能力下降。

  2）小型节能无氟变频项目主要针对环保、1.5HP及以下空调设计开发的变频压缩机(采用稀土电机)。项目于2010年9月启动建设、2011年建成、2012年开始投产。该募投项目实际收益与预计收益相差大，主要原因：国家对稀土战略资源加强管控，稀土价格飙升。2011年，由于国家对稀土资源管控加大，稀土价格从春节前后开始疯狂上涨，使得原本具有很大节能节材优势的采用稀土电机的变频压缩机成本大幅上升，空调制造商不得不转而采购性能不具优势但价格较低的采用铁氧体电机的压缩机。其次，国家变频空调新APF能效标准迟迟未实施，影响变频压缩机的销售。变频空调新APF标准于2012年制定完成，但最终确定2013年10月1日开始实施。该标准实施日期迟迟未定，使得空调厂家变频空调生产减缓，在很大程度上影响延缓了能满足新APF变频标准的海立压缩机在2013年的推广销售进程。再次，变频压缩机领域竞争更为激烈。主要空调器整机厂快速发展，带动了其压缩机自配套发展。2013年，上述自配套企业占压缩机行业总体份额合计50%左右，变频压缩机占行业变频压缩机需求份额达到62%。由于变频压缩机性能适配较定速压缩机更为严格和周期长，因此自配套企业优势明显，这使得其他制造商变频压缩机价格竞争更为激烈。

  3）上述募集资金项目中的预计收益，根据谨慎原则的要求，是基于立项期的市场规模合理预计产销量、以公开的市场价格为重要条件测算得出。在项目可研中已重点提示了宏观经济风险、行业环境风险和原材料价格波动风险将可能对公司的生产经营产生影响。

  4）公司目前的应对措施：为了充分发挥L系列产品超高效的特点，公司已采取扩大L系列产品使用的覆盖面和应用领域等积极措施，尽快使项目的效益有较快的增长; 对于变频产品,公司已通过“稀土、铁氧体”两手并举的策略，根据客户需求生产和提供变频产品，2014年1季度变频产品的销售量已开始增长，项目的收益将得到逐步显现。

  5、报告期内，公司存货比上年同期增加较快，同比增加1.328亿元，其中库存商品同比增加1.092亿元，请公司详细说明原因及公司在控制存货增加方面的应对措施。

  答复：公司主业空调压缩机年度销售有明显的淡旺季，一般情况下，上半年的销售占到全年销售的50%以上。结合一季度的销售旺季与春节期间招工难的矛盾，上年末公司会根据市场后期的销售预测进行一定量的备库生产。实际2013年主业存货的周转天数为41天，同比减少12天。

  6、报告期内，公司营业外收入中“其他”比上年同期增长幅度较大，请公司说明“其他”410万元的内容，并详细说明支付的其他与经营活动有关的现金中“其他”22396万元的内容和对应的会计处理。

  答复：营业外收入中“其他”的主要内容为：长账龄无法支付的应付款项350.2万元（账龄均已超过5年以上）、教育费返还18.60万元，供应商质量罚款、返利等收入33.89万元。

  支付的其他与经营活动有关的现金中“其他”的主要内容有：环卫及绿化719.27万元、业务招待费及交际应酬费646.27万元、修理费537.15万元、软件费用401.91万元、产学研费用329.36万元、成果认定验收费用273.49万元、金融手续费264.82万元、日方人员费用161.48万元，其他主要为研发部门用于研发的各种试制及材料费用汇总5,020.91万元，以及产品试验费用、培训费用、资料费用等各类杂项费用。对应的会计处理：Dr 管理费用/销售费用 Cr 现金/银行存款。

  上海海立（集团）股份有限公司

  2014年6月7日