3日，股指期货日内两次冲高，受阻半年线压制回落，高位收出阳十字星。主力合约收涨0.19%，成交量回升，但是持仓量略有下降。近期A股焦点在于军工、环保、新能源等题材，涨停潮频现，沪深两市成交额达2344亿元，相比前期继续回升。需要注意的是权重股表现中规中矩，缺少亮点，更兼指数迫近半年线，中期方向仍不明朗，震荡行情可能延续。

  3日，国债期货主力合约开盘下挫后维持震荡，午盘后跌势明显，收盘报93.562点，相较于前一个交易日结算水平跌0.27%，延续了前两个交易日的弱势，成交仅有2311手。周四中央银行进行了100亿元的正回购操作，当日有400亿元的正回购到期，即当日有300亿元的货币投放，当日的回购定盘利率继续下行，然而这似乎并没有给期债太多支持。宏观经济企稳以及投资者投资意愿降低给期债一定压力，短期仍然观望。

  3日，沪深300股指期权无新增合约，总成量相比前交易日增加至13万手，总持仓量增加9000余手至42.2万手，当日成交量“看跌/看涨期权比率”为0.53，对于后市行情依然看涨。主力月份（7月）期权合约交投活跃，成交量占总成交量比重达76.5%，远超过其他月份。成交量最大的合约是平值的IO1407-C-2150，全天成交4.2万手。除该合约外，当月其他看涨期权合约成交相对平淡，整体不如对应的看跌期权，这是区别前期的重要变化。从价格上看，依然是看涨期权价格上涨，看跌期权价格回落，近期Delta风险依然最值得关注。

  （首创期货研发中心）

  2014-7-3金融期货交易统计表

沪深300股指期货行情

简称	成交量	期货持仓量	开盘价	收盘价	期货结算价
IF1407	645,564	109,238	2,166.4	2,167.4	2,168.0
IF1408	6,825	6,871	2,166.0	2,169.2	2,169.8
IF1409	26,217	52,259	2,172.2	2,175.6	2,175.8
IF1412	2,478	7,834	2,184.0	2,185.2	2,185.6

5年期国债期货行情

TF1409	2,311	7,327	93.802	93.562	93.628
TF1412	117	426	94.244	94.006	94.112
TF1503	5	5	94.462	94.300	94.392

  沪深300股指期权仿真交易主要合约情况表

代码	收盘价	涨跌	涨跌幅%	成交量	持仓量
IO1407-C-2150	38.4	2.7	7.56	41735	24437
IO1407-P-2150	17.8	-4.6	-20.54	5480	8871
IO1407-P-2100	7.6	-1.9	-20	5123	10175
IO1408-C-2100	91.7	4.3	4.92	1,651	3,754
IO1409-P-2100	40.4	11.8	41.26	2,495	6,383
IO1412-C-2300	96.6	16.2	20.15	677	5,364
IO1503-P-2200	51.3	-175.8	-77.41	50	312

  （当月选取成交量排名前三的合约 其他月份选取成交量最大的合约）