2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 恒源煤电 | 股票代码 | 600971 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 郝宗典 | 祝朝刚 |
| 电话 | 0557-3982147 | 0557-3982147 |
| 传真 | 0557-3982260 | 0557-3982260 |
| 电子信箱 | hymd600971@163.com | hymd600971@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 总资产 | 14,545,290,103.43 | 13,366,063,255.20 | 8.82 | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 7,061,396,193.85 | 6,966,998,396.25 | 1.35 | |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 386,094,465.17 | 147,143,148.63 | 147,143,148.63 | 162.39 |
| 营业收入 | 3,772,403,457.24 | 3,858,492,298.84 | 3,858,492,298.84 | -2.23 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 45,902,547.26 | 220,842,134.38 | 94,774,350.38 | -79.21 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 47,702,065.12 | 215,368,849.80 | 89,301,065.80 | -77.85 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.44 | 3.17 | 1.36 | 减少2.73个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0459 | 0.2208 | 0.09 | -79.21 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0459 | 0.2208 | 0.09 | -79.21 |
注：公司于2013年底收到政府部门调整安全费用执行标准的文件。据此，公司调整了去年同期相关利润数据和财务指标，具体情况见《关于调整安全费用提取标准的公告》（临2013-022）。
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 60,146 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 安徽省皖北煤电集团有限责任公司 | 国有法人 | 59.96 | 599,615,741 | 0 | 无 | |
| 中融国际信托有限公司 | 未知 | 2.05 | 20,525,850 | 0 | 未知 | |
| 宏源证券股份有限公司 | 未知 | 1.89 | 18,883,940 | 0 | 未知 | |
| 华信信托股份有限公司-华信·信银8号证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.45 | 4,500,000 | 0 | 未知 | |
| 凌凤远 | 未知 | 0.29 | 2,930,931 | 0 | 未知 | |
| 华信信托股份有限公司-华信·信银11号证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.17 | 1,680,000 | 0 | 未知 | |
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 未知 | 0.13 | 1,307,700 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行股份有限公司－博时裕富沪深300指数证券投资基金 | 未知 | 0.13 | 1,306,638 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 | 未知 | 0.13 | 1,269,623 | 0 | 未知 | ||
| 全国社保基金一零五组合 | 未知 | 0.11 | 1,142,938 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、皖北煤电集团与其他前十名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2、公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，国际经济复苏进程缓慢，增长动力不足。国内经济正在大力调整产业结构，转变发展方式。这导致煤炭需求不足，煤炭价格持续下跌，库存高居不下。从公司自身看，上半年，公司安全形势较为严峻，发生一起较大事故。
面对不利局面，公司上下积极应对，通过多种措施稳定公司生产经营形势，公司生产水平和煤炭质量稳步提升，产品结构进一步优化，成本控制取得一定成效。报告期内，公司生产原煤741.76万吨，销售商品煤572.21万吨，具体如下：
单位：吨
| 项 目 | 2014年半年度 |
| 原煤产量 | 7,417,556.00 |
| 其中：入洗量 | 5,952,883.57 |
| 洗出量 | 4,529,824.78 |
| 其中：精煤 | 1,908,610.22 |
| 中煤 | 1,709,638.68 |
| 块煤 | 73,382.00 |
| 煤泥 | 838,193.88 |
| 销量 | 5,722,139.96 |
| 其中：混煤 | 2,983,924.14 |
| 洗精煤 | 1,862,512.34 |
| 洗块煤 | 82,662.00 |
| 煤泥 | 793,041.48 |
报告期内，公司实现销售收入377240.35万元，同比减少2.23%；实现净利润4590.25万元，同比下降79.21%；每股收益0.0459元。报告期末，公司总资产1454529.01万元，比年初增加8.82%；所有者权益706139.62万元，比年初增加1.35%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,772,403,457.24 | 3,858,492,298.84 | -2.23 |
| 营业成本 | 3,240,209,184.07 | 3,181,527,993.95 | 1.84 |
| 销售费用 | 41,255,624.96 | 44,483,075.74 | -7.26 |
| 管理费用 | 308,495,700.68 | 261,201,910.11 | 18.11 |
| 财务费用 | 45,257,309.42 | 30,379,223.68 | 48.97 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 386,094,465.17 | 147,143,148.63 | 162.39 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -573,836,380.67 | -611,133,757.43 | -6.10 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,187,752,235.82 | 231,055,507.64 | 414.05 |
| 研发支出 | 72,212,104.85 | 26,294,931.00 | 174.62 |
销售费用变动原因说明：压缩费用支出
管理费用变动原因说明：研发支出增加
财务费用变动原因说明：借款增加，利息增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司降本增效，压缩各项现金支出
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：减少固定资产等投资
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：借款增加
研发支出变动原因说明：加大研发力度
2、 其它
(1) 经营计划进展说明
公司于年初合理预计2014年经营形势。由于煤价持续下滑，2014年上半年公司营业收入同比略有下降，但与年初经营计划不存在重大差异。公司将在下半年积极应对市场变化，加强市场开拓，努力降低各项成本，顺利完成全年经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 工业 | 2,901,165,538.93 | 2,406,394,599.80 | 17.05 | -5.55 | -8.19 | 增加2.38个百分点 |
| 商业 | 404,201,486.60 | 401,390,574.69 | 0.70 | -12.94 | -13.05 | 增加0.12个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤炭 | 3,274,389,408.33 | 2,800,584,202.86 | 14.47 | -6.45 | -8.88 | 增加2.28个百分点 |
| 电力 | 30,977,617.20 | 7,200,971.63 | 76.75 | -13.49 | -21.32 | 增加2.31个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 3,305,367,025.53 | -6.52 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。公司在产品品种，销售区域上有一定优势。同时公司在开采技术、管理水平上经过多年摸索，积累了一定经验。未来公司将继续把握煤炭行业发展变化，不断提高公司核心竞争力，提升公司价值。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，根据公司董事会、股东大会决议，公司完成了新增股权投资20,000万元。投资项目为公司与皖北煤电集团、安徽淮化集团有限公司（注：淮化集团为皖北煤电集团控股子公司）三方共同投资组建了安徽省皖北煤电集团财务有限公司，公司投入注入资本金20,000万元，占该公司注册资本40%。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
上半年，公司各类银行理财产品共发生5300万元，实际收回本金金额5300万元，期末余额为0，实际获得收益49.67万元，具体情况如下：
单位：元
| 合作方名称 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 |
| 徽行淮北相城支行 | 25,000,000.00 | 2014年1月9日 | 2014年2月20日 | 25,000,000.00 | 143,835.62 |
| 徽行淮北相城支行 | 28,000,000.00 | 2014年3月12日 | 2014年6月13日 | 28,000,000.00 | 352,876.71 |
| 合计 | 53,000,000.00 | 53,000,000.00 | 496,712.33 |
3、 主要子公司、参股公司分析
2014年上半年，公司子公司、参股公司主要情况如下：
单位：万元
| 公司名称 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 权益比例（%） |
| 淮北新源热电有限公司 | 发电、粉煤灰、煤渣综合利用 | 16500.00 | 29,686.38 | 27,812.18 | 1,688.70 | 82 |
| 安徽五沟煤矿有限责任公司 | 煤炭开采、洗选、销售 | 27000.00 | 108,540.96 | 53,536.62 | 3,847.02 | 100 |
| 宿州营鼎建材有限责任公司 | 煤矸石砖的制造、销售，建材销售 | 5000.00 | 6,282.99 | 4,964.73 | -149.98 | 45.05 |
| 安徽恒力电业有限责任公司 | 发电，供热，电力投资及相关技术开发 | 3500.00 | 8,872.85 | 6,604.72 | 469.34 | 25 |
| 安徽钱营孜发电有限公司 | 电力项目的投资、开发、建设、电厂废物的综合利用 | 56,000.00 | 11,238.41 | 11,198.96 | 0 | 50 |
| 安徽省皖北煤电集团财务有限公司 | 成员单位结算、融资、担保等 | 50,000.00 | 112,257.00 | 49,910.43 | -89.57 | 40 |
4、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 本报告期投入金额 |
| 恒源煤矿改建工程(深部井) | 38,503,549.70 |
| 安全费用工程-南部开发工程(祁东矿2号井工程) | 1,285,944.46 |
| 安全工程 | 47,080,737.71 |
| 维简工程 | 18,659,921.63 |
| 零星工程 | 90,014,815.79 |
| 合计 | 195,544,969.29 |
四、涉及财务报告的相关事项
无。
董事长：龚乃勤
安徽恒源煤电股份有限公司
2014年8月8日