中国机遇
□蔡恩泽
“三大矿山巨头谁能先满足中方的条件,我们就先跟谁谈定,这也包括了总量的分配。”这是中国钢铁工业协会秘书长单尚华日前在接受媒体采访时的强硬表态。这么多年来,国人第一次听到了钢协这么有底气的声音。这是因为风云变幻的全球经济,让趾高气扬的铁矿石无可奈何地转入了买方市场。
今年以来,在全球市场需求低迷的挤压下,国际铁矿石价格累计已下跌了约50%。截至11月28日收盘,全球三大矿商淡水河谷(VALE)、力拓(RIO)与必和必拓(BHP)年内股价跌幅分别达40.8%、12.2%和18.8%。高盛此前发布名为《黑铁时代的终结》的报告称,今年铁矿石价格下降时间远比预期中要早,且不太可能复苏,这意味着今年将是“黑铁时代”的终结,铁矿石已进入通常标志大宗商品熊市的“开启期”。面对江河日下的价格形势,原本因奇货可居而稳坐钓鱼台的全球三大矿商不得不放下身段,谦恭地与铁矿石消费大户谈判。与此同时,矿商们争先恐后地削减成本,必和必拓在10月更信誓旦旦表示在中期内将生产成本从2014财年的每吨27.5美元减至20美元以下,凭此取代力拓的谈判地位,成为向中国提供铁矿石的矿商中成本最低的一家。不过,力拓的一名高管随即做出反应,断然否定了必和必拓取代该公司地位的可能性。
形势比人强,筹码落到了钢铁制造商这一边。在矿业巨头价格内斗的情势下,全球钢铁制造商纷纷亮出了今年铁矿石价格谈判降幅的底线,中国钢铁业要求力拓降40%,而全球第四大钢铁制造商韩国浦项钢铁则狮子大开口,直接提出“降50%”。多年来受矿业巨头压制的中国钢铁业扬眉吐气,终于有了市场话语权,这是一个重大的市场机遇,我们必须牢牢抓住。
国人不会忘记过去几年里我国钢铁业在国际铁矿石谈判中的憋屈。比如2010年2月9日,在中钢协当年第一次信息发布会上,协会一位高官勃然大怒,指责媒体恶意炒作,给中国参加国际铁矿石价格谈判添乱。也许是因为上一年度中钢协代表中国钢铁企业参与铁矿石谈判未果,媒体成了出气筒。不过,尽管中钢协的高官失态,迁怒于媒体,仍然改变不了中国在新一年度铁矿石谈判中的不利地位。就在中钢协的高官拍案而起大发雷霆之际,中国与国际矿商之间的谈判已悄然进行,这一回撇开了中钢协,由宝钢“单刀赴会”,但未及出师便已挨了一闷棍:三大矿商之一力拓在谈判开始前就放出风声,要在上年价格基础上再上涨40%!
中国是国际铁矿石市场的最大买家,2008年买入量占全球海运铁矿石总量的52%。但最大买主却痛失话语权,中国在定价方面屡受矿业巨头左右。自2005年首次独立参加铁矿石谈判以来,历次谈判都未能取得理想的“中国价格”,在2009年度谈判中与全球三大矿石巨头更是闹翻了脸,未达成任何协议。2010年谈判刚拉开序幕,令人尴尬的是,三大矿石巨头首先接待的客户不是中国,却是日本,与日本敲起谈判的开台锣鼓,有意将中国晾在一边。
往事不堪回首,但教训必须牢牢记取,其中之一,就是中国钢铁企业绝不能各自为政。在铁矿石价格飞涨的情势下,中国钢企不是合力一致对外,而是为求“自保”暗地里纷纷单独与矿业巨头接触,生怕订不到货,竞相抬价,被国际矿业巨头们抓住了软肋。而长期以来,宝钢等大型钢企代表中国钢铁业与矿业巨头谈判,一直被指责罔顾中小钢企利益。为求生存,中小钢企便绕开“正规军”打起了谈判的“游击”,竟也能捷足先登,抢先签订到长期供货协议。这种各自为战的“内乱”,除了被国际矿商各个击破,还能有什么?
如今世易时移,中国钢企的腰杆硬了。但要夺得在谈判桌上的主动权,齐心协力,一致对外仍是非得恪守不可的原则。中钢协这次已把全国主要钢厂今年的铁矿石需求量汇总出来,交给宝钢一家去谈判,明令其他企业都不能对外分别谈,即使是谈量也不行,以免重蹈被矿业巨头各个击破的覆辙。
铁矿石价格持续暴跌,也为中国企业抄底海外矿业资源打开了一扇大门。铁矿石价格行情低迷,收购成本及阻力相对已降低,这是我国钢企开拓境外矿业项目、获得采矿权的绝好时机。应多鼓励钢企走出去,到海外投资铁矿石。中国要确保铁矿生产规模达到年产11亿吨、自给率达到50%以上,才能冲破国际铁矿业的垄断局面。来自中钢协的统计数据显示,去年我国企业境外固体矿产投资项目122例,同比下降22.78%,投资额累计49.11亿美元,同比下降45%。这种状况必须尽快改变。时不我待,只争朝夕。从现有的投资实践看,到国外投资开矿有利于取得稳定的铁矿石原料供应渠道,增强中国钢铁生产的安全保证程度,改善矿石结构,提高经济效益。同时,可以通过参股分红,对冲日后矿价可能的报复性上涨所带来的损失。从战略角度看,获得海外更多的权益矿数量,还可提高钢企的资源供应自给率。
机遇稍纵即逝,现在就看中国钢铁业如何拿捏了。
(作者系晶苏传媒首席分析师,财经媒体专栏作家)