消费信贷将成下一个热点

⊙记者 周鹏峰 ○编辑 枫林

消费信贷正在悄然热起。无论是新起的互联网金融还是传统金融机构均在发力，有银行高层在接受上证报记者采访时说，今明两年消费信贷会“很热”。

热度提升的感知更多来自互联网金融机构的消费信贷，包括支付宝“花呗”、“借呗”和京东金融的“京东白条”等个人消费贷款产品可便捷的用于个人消费、租房、旅游等场景，且增长潜力不可小觑，比如2015年11.11期间，“京东白条”用户同比增长800%。

除了线上，线下消费金融公司业务增长亦颇为迅猛。捷信消费金融公司相关负责人告诉上证报记者，该公司2015年消费金融贷款规模较2014年增长逾50%。捷信消费金融是首批银监会批准设立的四家消费金融公司之一。

拥有海量沉淀客户的传统金融机构亦在发力，尤其在经济下行期，银行普遍缺少优质资产的前提下，加大在消费信贷领域的投入力度算是小小的突围，多个银行亦推出名称多样的个人消费贷款产品，例如中信银行圆梦金、招行闪电贷、工行逸贷等。

作为信用卡多年用户的李女士有颇为直观的体验。李女士说，银行除了消费时短信提示可以分期付款，自2015年开始，其所持有的中信银行信用卡时常会短信提醒可以直接提取现金，额度高达11万，如果分为十二期借款，按年利率计算，利率仅为6%，远低于其他类型机构，且使用极为便利。

微众银行相关高层认为，传统银行为老客户提供这一服务，确实比新机构有优势，因为新机构没有沉淀客户。微众银行目前在QQ、微信端口推出的“微粒贷”亦颇受推崇。

中国银行业协会在2015年年中发布的信用卡蓝皮书显示，到2014年年末，银行信用卡信贷余额2.34万亿元，比上年增长27.2%，增量为5000亿元。据国海证券综合的一份数据，2014 年我国信用卡个人贷款的不良贷款率为1.49%，同期消费金融公司的不良资产率为1.56%，消费信贷被业内普遍看作是相对优质的金融资产。

供应的增长对应的是需求的增长。尤其超前消费观念深入人心。“80、90”青年族群并不崇尚量入为出的保守消费方式。中邮消费金融公司总经理王蓉晖说，公司自2015年11月20日开业以来，服务的客户群里中，主要是35岁以下的年轻人，也印证了上述论点。

不过在消费信贷热起之时，某银行高层说，“大家都觉得消费信贷好做，好赚，等一个信贷周期过了，才能分出胜负。”

据其称，消费信贷热始于2015年，并认为今明两年都会很热。一方面，经济下行期，面对资产荒，银行需要拓展业务，另外，经济发展到当前水平，消费金融的需求本身亦在增大，需求和供应两方同时驱动。

国海证券在去年11月份发布的一份研究报告提到，“刺激消费政策的持续出台、消费金融牌照管制放开、居民消费能力提升和消费观念的升级，以及消费金融产品和授信主体的多样化，消费金融万亿级蓝海市场打开。 ”

据艾瑞咨询数据显示，2014 年中国消费信贷规模达到15.4 万亿，同比增长18.4%，依然处于快速发展阶段，并预计2016-2019 年中国消费信贷规模依然将维持20% 左右的复合增长率，预计2019 年将超过37 万亿，相较于2015 年将增长1 倍。从整个消费信贷占总贷款余额的比例来看，目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家50%左右的比例相比有着明显差距。