珠海华发综合发展有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要

（上接27版）

表4-20：2015年6月末应付账款前五大客户

单位：万元

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（4）其他应付款

2012年-2015年9月末，公司的其他应付款余额分别为8,024.35万元、195,032.34万元、12,370.86万元和16,272.87万元，占当年总负债的比例分别为2.23%、30.70%、0.61%和0.57%。公司其他应付款2013年末较2012年末增加187,007.99万元，增长2,330.51%；2014年末较2013年末减少182,661.48万元，减幅93.66%；2015年9月末较年初增加3,902.01万元，增幅31.54%，公司其他应付款的增减主要原因均为与华发集团往来款的增加或减少。

（5）长期借款

2012年-2015年9月末，公司的长期借款余额分别为47,000.00万元、142,215.00万元、644,727.27万元和928,614.39万元，占当年总负债的比例分别为13.05%、22.38%、31.72%和32.80%。公司长期借款余额呈现逐年增加趋势，2013年末较2012年末增加95,215.00万元，增长202.59%；2014年末较2013年末增加502,512.27万元，增长353.35%；2015年9月末较年初增加283,887.12万元，增长44.03%，发行人最近三年及一期末长期借款大幅度增加主要原因是公司需要大量长期稳定的资金支持项目建设，因此加大了对长期资金的融资力度。

（6）应付债券

2012年-2015年9月末，公司应付债券余额分别为0万元、0万元、298,537.37万元和447,762.38万元，占当年总负债的比例分别为0.00%、0.00%、14.69%和15.81%。公司应付债券2014年末比2013年末增加298,537.37万元，主要是2014年10月公司发行2014年度第一期债券，金额30亿元；2015年9月末比年初增加149,225.01万元，增长49.99%，主要是2015年上半年，公司两次发行中期票据，金额合计15亿元。

3、所有者权益结构分析

表4-21：2012-2015年9月末所有者权益构成情况表

单位：万元，%

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（1）实收资本

2012-2015年9月末，公司实收资本分别为300.00万元、300.00万元、100,000.00和100,000.00万元，占所有者权益比重分别为0.03%、0.02%、5.24%和5.13%。2014年4月4日经珠海市人民政府国有资产监督委员会珠国资【2014】105号文核准，珠海华发集团有限公司以资本公积转增60,000万元，以货币资金出资增加投资9,790万元，珠海铧创股权投资有限公司以货币出资增加投资29,910万元，两者合计对发行人增资99,700万元，增资完成后发行人注册资本由人民币300万元增加至人民币100,000万元。

（2）资本公积

2012-2015年9月末，公司资本公积分别为885,719.77万元、1,461,542.43万元、1,407,208.27万元和1,407,208.27万元，占所有者权益比重分别为83.09%、83.48%、73.69%和72.22%。公司资本公积2013年较2012年增加575,822.66万元，增长65.01%，主要为根据珠海国资委文件划拨企业股权形成及收购珠海十字门酒店建设有限公司少数股东股权形成；2014年末较2013年减少54,334.16万元，减幅3.72%，主要是由于珠海华发集团有限公司以资本公积转增资本60,000万元所致；2015年9月末与年初相比无变化。

（3）未分配利润

2012-2015年9月末，公司未分配利润余额分别为6,711.83万元、37,462.45万元、102,555.86万元和143,335.11万元，占所有者权益比重分别为0.63%、2.14%、5.37%和7.36%。公司未分配利润2013年末比2012年末增加30,750.62万元，增长458.16%；2014年末比2013年末增加65,093.41万元，增长173.76%；2015年9月末比年初增加40,779.25万元，增长39.76%，近三年及一期未分配利润的增长均是由于当年净利润转入所致。

（二）偿债能力分析

表4-22：偿债能力分析表

单位：次/年，%

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2012-2015年9月末，流动比率分别为3.25、4.92、3.36和3.08，速动比率分别为0.88、0.81、1.15和1.27。2012-2014年，存货在流动资产中占比分别为73.07%、83.55%和65.60%，在流动资产中占比较大，因此流动比率偏高，而速动比率偏低。近三年及一期，发行人流动比率和速动比率有所波动，总体来看呈上升趋势，反映出短期偿债能力逐渐增强。

2012-2015年9月末，资产负债率分别为25.26%、26.63%、51.56%和59.24%，资产负债率逐年上升，主要是长期借款和应付债券增加所致，公司长期借款大幅度增加的主要原因是公司需要大量长期稳定的资金支持项目建设，因此加大了对长期资金的融资力度，应付债券增加主要是由于公司在2014年-2015年9月末共发行中期票据45亿元，用于补充商贸物流板块子公司珠海华发商贸控股有限公司的营运资金和国际金融中心大厦项目建设资金。2012-2014年，EBITDA利息保障倍数分别为0.20、2.11和2.34，呈现上升趋势，主要是由于公司近年盈利能力增加所致。

总体来看，公司的短期偿债能力增强，长期偿债压力较大，考虑到珠海市经济发展势头良好和华发集团对公司的大力支持，以及公司拥有的土地和项目资源，公司整体偿债压力尚可。

（三）盈利能力分析

表4-23：营业收入及盈利能力情况表

单位：万元

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2012-2014年及2015年1-9月，公司营业收入分别为202,793.49万元、395,272.50万元、838,936.57万元和514,627.31万元，营业收入以城市运营和商贸物流收入为主，2012-2014年，前述两项业务收入在营业收入中占比分别达到89.68%、93.61%和95.05%。2013年，营业收入比2012年增加192,479.01万元，增长94.91%，主要是商贸公司大宗商品贸易收入增加163,837.70万元，十字门公司增加土地收益分成收入19,547.25万元；2014年，营业收入比2013年增加443,664.07万元，增长112.24%，主要是商贸公司大宗商品贸易收入增加225,284.43万元，十字门公司增加土地收益分成收入192,335.02万元；2015年1-9月，营业收入比去年同期增加56,918.34万元，增长12.44%，主要是由于2015年1-9月城市运营和商贸物流收入增加所致。

2012-2014年及2015年1-9月，公司营业成本分别为177,345.08万元、317,056.94万元、656,808.26万元和428,254.58万元。2013年，营业成本比2012年增加139,711.86万元，增长78.78%；2014年，营业成本比2013年增加339,751.32万元，增长107.16%；2015年1-9月，营业成本比去年同期增加52,719.38万元，增长14.04%，营业成本的增加主要是伴随商贸物流和城市运营等主营业务板块的高速发展，在营业收入大幅增加的同时，营业成本也相应提高。

2012-2014年，公司期间费用分别为16,354.75万元、24,266.04万元、66,695.80万元，占营业收入的比重分别为8.06%、6.14%、7.95%，金额和占比均呈增长态势。2013年，期间费用比2012年增加7,911.29万元，增长48.38%；2014年，期间费用比2013年增加42,429.76万元，增长174.85%；公司近三年及一期期间费用持续增长，主要是管理费用和财务费用增加所致。一方面，随着公司业务增长、规模扩大、员工增加，管理费用相应增加，2013-2014年，公司的管理费用分别比去年同期增加3,209.15万元和12,998.97万元，增幅分别为25.48%和82.25%。另一方面，近几年，为支持大宗商品贸易的发展和项目建设，公司加大融资力度，利息支出大幅增加，使得财务费用相应增加，2013-2014年，公司的财务费用分别比去年同期增加4,507.78万元和22,258.26万元，增幅分别为240.61%和348.81%。

2012-2014年及2015年1-9月，公司利润总额分别为3,366.73万元、46,097.12万元、97,471.19万元和51,519.50万元，净利润分别为2,090.72万元、33,672.66万元、68,363.49万元和38,440.37万元，利润总额和净利润增长较快。2013年利润总额比2012年增加42,730.39万元，增长1269.20%，主要是由于2012年公司刚刚成立，主营业务还在构建当中，2013年随着大量资源注入及业务有序经营，主营业务开始产生效益，且公司的一级土地开发业务获得大量分成收益，利润增加较快；2014年利润总额比2013年增加51,374.07万元，增长111.45%，主要是2014年公司土地一级开发业务实现收入103,035.79万元所致；2015年1-9月，利润总额比去年同期减少9,163.65万元，减幅-15.10%。

2012-2014年及2015年1-9月，公司营业利润率分别为1.67%、11.65%、11.60%和9.63%，毛利率分别为12.55%、19.79%、21.71%和16.78%，营业利润率和毛利率呈逐年上涨态势，主要是土地一级开发业务利润升高所致，2012-2014年，土地一级开发业务营业利润分别为15,732.40万元、62,495.49万元和165,531.28万元，2013年和2014年分别比去年同期增长297.24%和164.87%。

2012-2014年及2015年1-9月，公司净资产收益率分别为0.20%、2.39%、3.74%和1.99%，呈增长态势，主要得益于净利润的增加。

总体来看，公司的营业利润主要来自于土地一级开发业务，因目前处于项目投入期和建设期，净资产收益率偏低，整体盈利能力偏弱，预计随着项目建成开始产生收益，盈利水平和盈利能力将有所提高。

（四）营运能力分析

表4-24：营运能力及发展能力分析表

单位：次/年

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2012-2014年及2015年1-9月，公司应收账款周转率分别为2.05次/年、2.47次/年、3.25次/年和2.61次/年，应收账款周转率小幅波动，基本保持稳定。2013年应收账款周转率下降较多，主要是由于华发商贸业务规模的扩大，新增应收建筑材料款45,206.15万元，十字门公司新增应收珠海市横琴新区管理委员会财金事务局土地收益金66,944.13万元所致。公司应收账款主要为应收政府土地分成收益，账期主要集中在一年以内。

2012-2014年及2015年1-9月，公司存货周转率分别为0.27次/年、0.25次/年、0.31次/年和0.18次/年，存货周转率偏低，主要是由于十字门公司通过招拍挂的形式取得土地计入存货当中的开发成本金额较大所致，开发成本主要包括土地取得成本、建筑安装工程支出、资本化的利息以及其他直接和间接开发费用。2012-2014年，开发成本分别为656,480.58万元、1,880,463.51万元和2,306,134.66万元，在存货中占比分别为94.91%、99.13%和99.34%。

2012-2014年及2015年1-9月，公司总资产周转率分别为0.14次/年、0.21次/年、0.27次/年和0.12次/年，总资产周转率偏低，主要是受开发成本金额较大所致。

总体来看，受土地开发成本核算模式的影响，公司的资产利用效率偏低。

（五）现金流量分析

表4-25：合并现金流量情况分析表

单位：万元

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2012-2014年及2015年1-9月，公司经营活动净现金流量分别为-48,942.81万元、87,604.48万元、-138,137.89万元和72,530.16万元。2012年经营性净现金流为负，主要是公司成立初期，各项业务刚刚起步，属于投入阶段，大部分业务还未产生收益；2013年，公司收到华发集团往来款净额163,065.08万元，较去年同期增加165,374.59万元，净现金流转负为正；2014年，经营活动净现金流量比上年减少225,742.37万元，主要是由于公司当期归还华发集团内部往来款所致；2015年1-9月，经营活动净现金流量为正。为了提高资金使用效率，华发集团对资金实行集中管理，故内部往来款对发行人经营现金净流量波动影响较大。

2012-2014年及2015年1-9月，公司投资活动净现金流量分别为-85,939.19万元、-588,678,85万元、-313,099.71万元和-180,652.77万元。2012年-2014年公司投资活动净现金流量持续为负，主要是公司构建固定资产及购买土地造成；2015年1-9月，投资活动净现金流量为负，主要是由于委托贷款增加所致。

2012-2014年及2015年1-9月，公司筹资活动净现金流量分别为102,199.45万元、501,492.62万元、535,207.79万元和417,956.98万元，近三年，公司投资建设项目规模较大，因此不断加大筹资规模，筹资活动净现金流量持续增长，2013年增长幅度较大，主要是城市发展运营公司收到华发集团资金投入48.16亿元所致，2014年继续增长主要是公司增加借款和发行债券所致。

2012-2014年及2015年1-9月，现金及现金等价物的净增加额分别为-32,682.56万元、418.25万元、83,981.94万元和309,845.55万元，呈增长态势。

总体来看，公司投资活动现金流出规模大，经营活动产生的现金流量净额无法满足公司对外投资支出需求，公司需要增加外部融资来缓解资金压力。

（六）未来业务发展目标

珠海华发综合发展有限公司根据珠海市“十二五”期间规划以及华发集团发展战略，为推动珠海地区构建“三高一特”现代产业体系，推动珠海横琴地区经济发展、提升区域发展质量、促进产业转型升级而成立的，其功能定位为：作为华发集团的城市运营、现代服务、商贸物流三大板块的运营平台，华发发展将有效整合集约区域资源，利用市场化的运作手段，广泛吸收社会资本参与，不断壮大自身实力，在城市运营、现代服务、商贸物流的总体解决方案的前提下，为华发集团实现战略目标、区域集团合作及城市开发改造提供科学有效的服务。

（七）盈利能力的可持续性

1、城市运营业务

公司的城市运营业务主要在珠海市区及横琴开发区展开。国务院颁布《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》，确定珠海为珠江口西岸核心城市的新定位和建设高栏港工业区、海洋工程装备制造基地、航空产业园、国际商务休闲旅游度假区的新布局，珠海市推出了3,000多亿元的投资以构筑“交通、产业、城市”三大格局。

2009年8月，国务院正式批准实施《横琴总体发展规划》，确定横琴为“一国两制”下探索粤港澳合作新模式的示范区、深化改革开放和科技创新的先行区、促进珠江口西岸地区产业升级的新平台。横琴岛的建设是未来港珠澳地区发展的重点，而位于横琴岛中心的十字门中央商务区是重点中的中心，公司作为十字门中央商务区的城市运营商，其未来发展前景十分广阔。

城市运营业务正逐步向建立全产业链组合发展，以一级开发为基础，大力发展二级开发，并拓展优质资产管理及运营，提升板块的抗风险能力、可持续发展能力以及综合竞争实力。区域布局上，公司在深耕珠海的同时，将整合华发集团资源，扩大城市运营板块覆盖范围，实现2~3个异地城市突破。品牌建设上，公司计划通过区域标杆项目或者精品项目的打造，进一步提升品牌知名度和竞争力。

2、商贸物流业务

公司商贸物流业务一直秉承“公平诚信，共赢互利”的经营理念，以“安全性、盈利性、流动性”为经营原则，以“低成本、高品质、争取最大利润空间”为经营目标，在坚持依法合理经营的同时，通过规模化采购，实现有效的成本控制和质量保证，并积极创新盈利模式，实现稳定的营业收入和现金流。

华发商贸经过几年发展，已建立完善的供应商体系，在钢材、管桩、水泥等多个业务品种方面均形成了完善的购销渠道，成为珠海地区最大商业贸易企业之一。随着建材贸易业务日趋成熟，凭借承接多项大型工程的经验，华发商贸将逐渐把业务延伸至全省和全国。未来华发商贸将开拓更多的贸易渠道，力争在油料、燃料、矿产品等大宗贸易上有所突破，开展国际贸易，增强公司的抗风险能力。

公司将下一步将集中精力发展能源产品（油品、化工产品类）、有色金属矿产品、农产品等大宗商品，加大力度拓展高附加值电子产品的出口及转口业务，做好以钢铁等建筑材料为主的建筑材料业务。内部优化管控、人力资源配置，外部精心开拓主营产品业务，积极探索外贸新业态，同时做好风险控制与客户维护的平衡。

3、现代服务业务

发行人的现代服务板块以物业管理为主要业务，管理的主要物业有珠海拱北口岸联检大楼、中国建设银行珠海市分行等三十多个项目，服务的项目包括住宅物业、写字楼、政府物业、工业园区以及市政管理等众多领域，管理的总建筑面积超过1,000万平方米，拥有员工超过三千人，已成为珠海经营规模最大、服务水平最高的物业服务企业。华发物业于2003年获得全国物业管理一级资质，2011年在中国物业管理协会评定的“全国物业服务企业综合实力百强”中位列第33位。作为珠海物业服务企业的标杆，华发物业正向全国一流的大型物业服务品牌跨越。

除了物业管理外，发行人正在积极开拓会展业务，酒店管理以及配套的人力资源管理业务，公司积极向现代服务范畴发展，力争为客户提供全方位、高水平的现代商务服务。将依托珠海区位交通优势和经济产业资源，充分整合和利用华发集团多年发展过程中累积起的市场及客户资源，引入专业化国际知名品牌与团队，运用“互联网+”模式实现产业创新及跨界融合，打造具有华发特色及市场影响力的管理品牌，实现轻资产扩张。

综上，公司城市运营、现代服务、商贸物流三大板块业务未来发展前景良好，规划清晰，可保障公司盈利能力的持续性。

五、有息债务情况

截至2014年末，公司有息债务余额为1,305,009.34万元；截至2015年6月末，公司有息债务余额为1,956,225.97万元。

（一）有息债务期限结构

近一年及一期，公司有息债务具体情况如下表所示：

表4-25：公司有息债务期限结构情况表

单位：万元，%

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公司的短期借款和长期借款具体分析见本募集说明书摘要“第六节财务会计信息/四、管理层讨论与分析/（一）资产负债结构分析/2、负债构成分析”的相关内容。截至募集说明书签署日，发行人均按期偿还到期债务的本金和利息。

（二）有息债务结构

截止2015年6月末，公司有息债务具体情况如下表所示：

表4-26：公司有息债务结构情况表

单位：万元

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（三）直接融资明细

截至募集说明书摘要签署日，发行人待偿还中期票据余额45亿元，具体情况如下表所示：

表4-27：待偿还债券明细表

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（四）间接融资明细

公司间接融资以银行借款为主，公司与国内各大银行保持紧密的长期合作关系，信用良好。

截至2015年6月末，借款明细如下表所示：

表4-28：公司在金融机构借款明细表

单位：万元

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六、或有事项

（一）担保事项

1、对外担保

截至2015年9月末，发行人担保余额为人民币855,700万元，全部为对外担保，由发行人子公司十字门公司用自有土地为发行人及其子公司以外的公司提供担保。

表4-29：截至2015年6月末对外担保明细表

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截至募集说明书摘要签署日，上述被担保企业无不利变化出现。

（二）承诺事项

截至本募集说明书摘要签署之日，发行人承诺事项如下：

1、股权回购

2011年12月，子公司珠海十字门中央商务区建设控股有限公司、珠海十字门国际会展中心建设有限公司及四川信托有限公司三方签订增资扩股协议及股权转让协议，四川信托有限公司以信托资金向十字门国际会展中心建设有限公司增资5亿元，增资后四川信托有限公司持有十字门国际会展中心建设有限公司98.04%的股权；信托存续满36个月之日，子公司珠海十字门中央商务区建设控股有限公司应受让四川信托有限公司持有的十字门国际会展中心建设有限公司全部股权。截止2014年12月31日已支付股权受让款11,177.90万元。

2、其他承诺事项

子公司珠海华发城市运营投资控股有限公司与中国进出口银行广东分行签订应收账款质押合同，以其在建的“华发艺术馆”项目未来收益款作质押向中国进出口银行广东分行借款。

除上述事项外，截至2014年12月31日止，发行人概无其他已批准并签约和已批准未签约的重要承诺事项。

（三）未决诉讼及仲裁事项

截至募集说明书摘要签署之日，发行人不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项。

（四）其他或有事项

截至募集说明书摘要签署之日，发行人无其他或有事项。

七、发行人受限资产情况

截至2015年9月30日，发行人受限资产情况如下：

表4-30：发行人受限资产情况表

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注：1、受限货币资金全部为为开立银行承兑汇票保证金。2、本表中地块详细名称见本募集说明书摘要第三节/八表3-21。

除此之外，截至本募集说明书摘要签署之日，发行人无其他资产抵押、质押、其他限制用途资产以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。

八、发行公司债券后本公司资产负债结构的变化

（一）资产负债结构变化测算的假设基础

债券发行完成后，将引起本公司资产负债结构的变化。假设本公司的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2015年9月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的需由本公司承担的相关费用；

3、假设债券募集资金全部计入9月30日的资产负债表；

4、本次债券募集资金按照本募集说明书中规划使用；

5、公司计划偿还的借款中，到期日在2016年的列为流动负债。

（二）测算结果

按照上述假设测算，本次债券及首期债券发行完成后发行人的资产负债结构的变动如下：

表6-32：债券发行前后资产负债表对比

单位：万元

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第五节 募集资金运用

一、本次募集资金运用计划

根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经发行人2015年7月15日召开的第一届董事会2015年第三次会议审议通过，本次债券发行规模不超过40亿元（含40亿元），募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还金融机构借款，优化债务结构和补充流动资金。公司拟将本次债券募集资金中的31亿元用于偿还公司金融机构借款，其余9亿元用于补充流动资金，该资金使用计划将有利于公司调整并优化债务结构，改善资金状况。

按照上述募集资金运用计划，发行人承诺本次发行公司债券不涉及新增地方政府债务，本次债券募集资金也不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。

（一）偿还公司金融机构借款，优化公司债务结构

综合考虑公司金融机构借款到期时间，本次债券募集资金暂定还款计划如下：

表5-1：本次债券募集资金计划偿还金融借款明细

单位：万元

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（二）补充流动资金

公司拟将募集资金偿还公司金融机构借款之后的剩余资金用于补充流动资金，以满足公司日常生产经营需求，有助于进一步优化资本结构，提高公司的抗风险能力。根据公司未来的经营规划，公司经营规模扩大将面临较大的资金需求，本次债券募集资金拟安排9亿元用于补充流动资金，帮助公司更好地应对经营规模扩张带来的流动资金压力，保障公司的中长期发展。

本次债券的核准和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据本次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。

二、首期募集资金运用计划

首期债券发行规模为20亿元，募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还金融机构借款。综合考虑公司金融机构借款到期时间，首期债券募集资金暂定还款计划如下：

表5-2：首期债券募集资金计划偿还金融借款明细

单位：万元

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三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

本次债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，按照截至2015年9月30日发行人财务报表的财务数据计算，发行人资产负债率将从59.24%提高至59.99%。同时，发行人流动负债占负债总额的比例将从50.19%降低至38.04%，负债结构将得到一定改善。上述测算的假设前提见本募集说明书“第六节财务会计信息/八、发行公司债券后本公司资产负债结构的变化”。

首期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，按照截至2015年9月30日发行人财务报表的财务数据计算，发行人资产负债率将保持不变。但发行人流动负债占负债总额的比例将从50.19%降低至43.13%。

（二）对发行人短期偿债能力的影响

本次债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，按照截至2015年9月30日发行人合并报表的财务数据计算，发行人的流动比率将从3.08提升至4.02，速动比例将从1.27提升至1.71。发行人的短期偿债能力将有所提高。上述测算的假设前提见本募集说明书“第六节财务会计信息/八、发行本次公司债券后本公司资产负债结构的变化”。

首期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，按照截至2015年9月30日发行人合并报表的财务数据计算，发行人的流动比率将从3.08提升至3.58，速动比例将从1.27提升至1.48。

（三）对发行人财务成本的影响

考虑到资信评级机构给予公司和本次债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本次债券发行时，利率水平将低于公司上述金融机构借款的贷款利率水平。因此，本次债券的发行有利于公司节约财务费用，提高公司盈利能力。另外，通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于未来贷款利率变动带来的财务风险，降低发行人的综合资金成本。

综上所述，发行本次公司债券，将有效地拓宽公司融资渠道，增强公司的短期偿债能力，锁定公司的财务成本，满足公司对营运资金的需求，促进公司健康发展。

四、募集资金专项账户管理安排

公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

专项账户相关信息如下：

（一）

账户名称：珠海华发综合发展有限公司

开户银行：中信银行珠海分行

银行账号：8110901013100084832

（二）

账户名称：珠海华发综合发展有限公司

开户银行：兴业银行珠海分行

银行账号：399020100100171620

第六节 备查文件

一、备查文件内容

（一）珠海华发综合发展有限公司公开发行2015年公司债券募集说明书；

（二）珠海华发综合发展有限公司2012年、2013年、2014年的财务报告及审计报告，2015年三季度未经审计的财务报表；

（三）华金证券有限责任公司关于珠海华发综合发展有限公司公开发行2015年公司债券之主承销商核查意见；

（四）广东恒益律师事务所关于珠海华发综合发展有限公司2015年公开发行公司债券的法律意见书；

（五）联合信用评级有限公司关于珠海华发综合发展有限公司2016年公司债券信用评级分析报告；

（六）珠海华发综合发展有限公司2015年公司债券之债券持有人会议规则；

（七）珠海华发综合发展有限公司2015年公司债券之债券受托管理协议；

（八）中国证监会核准本次发行的文件。

在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅募集说明书及本摘要。

二、备查文件查阅地点

投资者可以自本次债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅上述备查文件：

1、珠海华发综合发展有限公司

地址：珠海市拱北联安路15号丽景花园29栋1楼102室

联系人：岳玲荣

联系电话：0756-2992822

传真号码：0756-2992822

2、华金证券有限责任公司

地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼3层

联系人：张邺、史华茂

联系电话：010-56767926

传真号码：010-56767920

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