浙江升华拜克生物股份有限公司
关于收到上海证券交易所问询函的公告

股票代码：600226 股票简称：升华拜克 编号：2016-031

债券代码：122254 债券简称：12拜克01

浙江升华拜克生物股份有限公司

关于收到上海证券交易所问询函的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

浙江升华拜克生物股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年3月9日收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对浙江升华拜克生物股份有限公司2015年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2016】0221号，以下简称“《问询函》”）。《问询函》的内容如下：

“依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号－年度报告的内容与格式》（以下简称“《格式准则第2号》”）、上海证券交易所行业信息披露指引等规则的要求，本部对你公司2015年年度报告进行了事后审核，现有如下问题需要你公司作进一步披露。

一、关于行业竞争格局

农兽药行业竞争激烈，行业整体产能过剩、集中程度低、产品同质化严重等问题突出。请公司根据《格式准则第2号》第二十八条的规定，充分披露有关行业竞争格局及趋势等方面信息。

1.公司主要从事生物农药、兽药及锆系列产品的生产与销售。请结合公司自身业务规模及产能利用情况、细分行业市场需求及产能、主要竞争对手和替代产品等情况，分析公司所处主要细分行业的竞争格局、公司的核心竞争力及竞争优劣势，并结合公司主要产品的市场份额、定价能力和行业排名等，补充披露公司在相关领域的行业地位。

2．公司是传统的化学产品制造企业，处于产业链的中游。请补充披露公司所处主要细分行业的上下游情况及其关系，公司在原材料采购和产品销售中的强弱势情况，并结合公司主要原材料和产成品的价格变动，分析影响公司业绩的主要因素和未来发展趋势。

3．2015年，公司实现营业收入10.1亿元，同比下降24.88%。三大业务中，农药、兽药和锆系列产品的销售收入分别下滑53.48%、12.03%和10.73%。毛利方面，除兽药的毛利率比去年增加5.49个百分点外，农药和锆系列产品的毛利率进一步下滑，降幅分别达6.13和0.99个百分点。请结合上述业务所处细分行业的运行周期、上下游关系，行业竞争格局、主要产品售价及销量的变动情况等，量化分析公司各板块主营业务收入大幅下滑和毛利变动的原因。

二、关于经营模式

公司的产品主要采用“以销定产”的生产经营模式。但是，年报财务报表中存货相关财务数据与该经营模式存在差异，并且年报未对销售模式、销售政策、海外销售等进行充分披露。

4．2015年，公司计提存货跌价准备2,072.98万元，比2014年计提的1,181.22万元增加了75.49%。其中，库存商品计提跌价准备1,744.07万元，原材料跌价准备324.46万元。在“以销定产”的生产经营模式下，存货一般具有较好的流动性，但公司却计提了较大的减值准备，经营模式与存货财务报表反映存在一定的差异，请补充披露公司库存商品和原材料的主要类别、数量，并结合产销情况、市场价格变动及公司“以销定产”的生产经营模式，详细分析公司存货跌价准备大幅增加的合理性。

5．2015年，公司在国外地区的销售收入为4.40亿元，比2014年下降了2.03%，占公司营业收入总额的44%。国外地区的毛利率为15.3%，比去年增加了3.39个百分点，高于国内销售毛利水平。而销售费用中，2015年公司外销佣金及运费1,828.92万元，与去年同期的2,891.81万元相比降幅近37%。请补充披露：（1）公司的销售模式、销售政策和销售渠道，并说明公司在国内外市场中关于销售政策和渠道等方面的差异；（2）公司海外销售涉及的主要产品及国家，分产品比较国内外销售的毛利差异，并结合国内外市场供求关系差异，分析海外销售毛利高于国内销售的原因；（3）结合公司的海外销售政策、佣金比例变动等，分析外销佣金及运费降幅显著高于外销收入下降幅度的合理性。

三、关于盈利的可持续性

近年来，公司的主营业务盈利能力较弱，投资收益是公司利润的主要来源。其中，对参股公司确认的权益法核算的长期股权投资收益比重较高。请根据《格式准则第2号》第二十七条的有关规定补充披露对公司业绩有重大影响的参股公司生产经营等相关情况。

6．2015年，公司确认投资收益2.27亿元，占归属于上市公司股东的净利润的163%。其中，权益法核算的长期股权投资收益为1.96亿元，占投资收益总额的比重超过86%。补充披露重要参股公司的生产经营情况、所处行业的发展态势、竞争地位等，并结合公司投资收益的主要来源与构成、主营业务盈利能力的变动趋势等，分析公司盈利的可持续性。

四、其他

7．报告期末，公司其他应收款中有公司为本次重组支付西藏炎龙科技有限公司押金保证金8,000万元，公司对该项金额计提坏账准备480万元。请结合上述款项的性质、合同约定、重组风险等，补充披露公司对其计提坏账准备的原因。

8．2015年，公司确认费用化的研发投入3,107.97万元，未确认资本化的研发投入。结合研发费用涉及的主要项目、所处阶段、取得的成果等，分析公司将研发投入全部费用化的合理性。

9．2015年，公司每10股送红股10股转增7股派现2.5元。现金分红在本次利润分配中的占比为20%。请结合公司所处发展阶段、资金支出安排等，补充说明公司的利润分配是否符合证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》的相关要求。

针对前述问题，依据《格式准则第2号》规定要求，对于公司认为不适用或因特殊原因确实不便说明披露的，应当详细披露无法披露的原因。

请你公司于2016年3月15日之前，就上述事项予以披露，并以书面形式回复我部。”

公司将及时对《问询函》所述相关情况向上海证券交易所进行回复，公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。公司所有信息均以上述指定报刊及网站刊登的信息为准。敬请广大投资者关注公司公告，注意投资风险。

特此公告。

浙江升华拜克生物股份有限公司董事会

2016年3月10日